财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.326亿美元，较去年同期的1.393亿美元下降4.8% [71][75] - 净收入610万美元，去年同期为930万美元 [8] - 调整后EBITDA为1430万美元，占收入的10.8%，去年同期为1940万美元，占收入的13.9% [9] - 本季度经营活动产生的净现金为负160万美元，去年同期为正530万美元；本财年上半年，经营现金流为正700万美元，去年为1090万美元 [10] - 本季度税收率为17%，去年为18%，预计本财年税收率将保持在18%左右 [41] - 非GAAP完全摊薄调整后每股收益为0.44美元，去年同期为0.65美元 [50] - 完全摊薄每股收益为0.33美元，去年同期为0.49美元；非GAAP基础上，调整后净收入为800万美元，去年同期为1220万美元 [77] - 本财年第二季度资本支出为290万美元，占收入的2.2%，去年同期为790万美元，占收入的5.7%；本季度自由现金流降至负450万美元，去年同期为负270万美元 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字和全渠道交付收入占总收入的79%，去年第二季度为73%；离岸和近岸收入占总收入的77%，去年同期为73% [7] - 零售和电子商务收入占第二季度收入的29.0%，去年同期为26.9%；健康科技收入占比从8.7%增至12.2%；旅游、运输和物流收入占比从11.4%增至12.5%；电信业务收入占比从16.7%降至14.8%；金融科技收入占比从19.2%降至13.7% [51][78] - 毛利润率为27.7%，去年为28.4%；剔除递延培训收入影响后，毛利润率较去年提高约100个基点 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度末DSO为73天，高于第一季度末的67天，与行业平均水平一致 [10] - 截至12月，全球座位容量利用率（包括在家工作）达到91%，高于2023年6月的77% [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续进行战略投资，以支持为客户部署人工智能的三轴战略，提升绩效、降低成本和改善客户体验 [4] - 公司继续评估新市场，考虑通过有机增长或收购进行扩张，拥有4800万美元的净现金头寸，可灵活进行有针对性的投资 [5] - 公司实施股票回购计划，自去年9月宣布以来，已回购超过70万股 [46] - 行业处于转折点，赢家将把业务转变为由人工智能驱动的高价值解决方案，公司凭借速度、灵活性和技术领先优势，有望成为长期赢家 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内部分客户业务量将持续疲软，预计第三季度收入同比与前两个季度趋势相似；随着新客户在第四季度达到规模，预计业务将转向增长 [11] - 公司有信心通过推动高利润率离岸地区的增长、新客户签约和优化场地布局实现成本节约，从而提高本财年下半年及未来的调整后EBITDA利润率 [11] - 公司更新全年指引，预计全年收入在5.05亿 - 5.10亿美元之间，调整后EBITDA利润率在12% - 13%之间 [80] 其他重要信息 - 本季度递延培训收入对营收和利润产生230万美元的不利影响，其中递延收入确认比去年同期减少170万美元，培训收入计费和递延比去年同期增加60万美元 [3][76] - 本财年前五个、十个和二十五大客户收入集中度分别稳定在41%、59%和82%，客户组合多元化良好 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 递延培训收入对财务的影响及利润率后续趋势 - 本季度递延培训收入对财务产生230万美元的不利影响，从营收一直影响到净利润；剔除该影响后，毛利润率提高了100个基点；随着大规模业务扩张阶段过去，基于目前离岸和近岸业务占比以及高利用率，公司对下半年利润率显著提升充满信心 [83] 问题2: 培训收入同比下降的原因 - 由于近期赢得新客户并积极推进新项目，今年递延了额外的60万美元培训收入；与去年同期相比，两者相抵后对财务产生230万美元的不利影响，详细的递延收入时间表可查看财报脚注2 [85] 问题3: 剩余时间利润率的变化节奏 - 考虑到季节性因素，第二季度利用率通常会上升，但维持在90%以上不太可持续，目标利用率在85%左右，合理区间为75% - 85%；随着季节性因素消退，新客户业务增长和现有项目扩张将提升离岸和近岸市场的利用率，有望在下半年带来良好的毛利润率 [86] 问题4: 业务量疲软的原因及是否集中在特定垂直领域 - 业务量疲软部分源于金融科技和电信客户业务环境变化，以及部分嵌入式基础业务的联系量低于预期；并非由人工智能技术大量取代业务量导致；物流运输垂直领域的包裹交付业务下滑明显，而零售和电子商务领域有一定优势 [91][97] 问题5: 新交易情况、爬坡速度、成为顶级客户的潜力以及与人工智能和离岸产能的关系 - 新交易涵盖多个战略垂直领域，包括与财富50强和500强客户的高调交易；公司在近岸和菲律宾市场取得成功，证明其解决方案具有竞争力；人工智能能力在客户决策中发挥关键作用，公司凭借技术实力和快速部署能力赢得客户；新交易有望在第四季度达到规模，推动业务增长 [35][99] 问题6: Wave iX新服务的初始客户反馈及差异化优势 - Wave iX是公司过去九个月销售和推广的解决方案的整合，围绕三个轴心开发人工智能；公司建立了强大的解决方案和第三方合作伙伴网络，客户对这种合作方式和解决方案表示认可，认为具有实际意义 [67]