财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长2.5%，环比增长2.3%（均为固定汇率），美元计价环比增长2.2% [34] - H1营收增长3.3%（固定汇率），运营利润率为21%，处于指引区间中点 [56] - Q2运营利润率为21.2%，环比增加40个基点，使H1利润率达到21% [57] - 本季度自由现金流为6.7亿美元，Q2净利润转化率为89% [58] - 未开票收入连续第二个季度下降，DSO环比增加4天至67天 [58] - 季度末合并现金及等价物为42亿美元，董事会宣布中期股息为18卢比，同比增加9.1% [58] - EPS同比美元计价增长1.7%，卢比计价增长4.6%，Q2现金余额收益率为6.7%，ROE为20.9% [58] - 本财年增长指引调整为固定汇率下1% - 2.5%，运营利润率指引保持在20% - 22% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务领域，Q2增长受部分大客户支出减少影响，部分被成本优化和供应商整合等大订单推动的业务增长抵消，中期前景谨慎乐观 [37] - 零售领域，预算紧张，客户关注预算整合、成本和效率，对生成式AI兴趣增加，Q2有强劲环比增长，但潜在业务量和可自由支配支出疲软，已修订FY24营收增长指引为1% - 2.5%（固定汇率） [39] - 通信领域，增长挑战持续，运营成本压力增加，近期与Liberty Global的交易巩固了其市场地位 [60] - 制造业领域，Q2同比实现两位数增长，数字转型、云ERP等能力受客户认可，尽管可自由支配支出有压力，但相关领域机会增加，业务管道更强 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区签署12个大订单，欧洲地区签署8个，其他地区签署1个 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在大型和超大型订单方面表现出色，Q2大订单总合同金额达77亿美元，为公司未来发展奠定基础 [16][51] - 持续投资生成式AI，培训5.7万名员工，推出Topaz能力集，目前有超90个生成式AI项目在进行 [32][52] - 推出Project Maximus，这是一项涵盖五个支柱和20多个轨道的利润率提升计划，已取得一些早期效益，对未来运营利润率有积极影响 [35] - 公司在成本效率、自动化和AI领域赢得市场份额，成为客户首选合作伙伴 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经营环境中，数字转型项目和可自由支配支出较低，决策缓慢，影响业务量，但Topaz的应用有助于增加市场份额 [52] - 由于数字转型项目和可自由支配支出持续减少，以及大型和超大型订单在财年末逐步推进，公司调整本财年增长指引 [33] - 对未来前景谨慎乐观，大型和超大型订单将为未来增长提供支持，预计FY25营收将有明显增长 [16][122] 其他重要信息 - 公司宣布自11月1日起对所有员工进行薪酬审查 [32] - 公司欢迎Rafael Nadal和Iga witek成为品牌大使，并在Kantar全球最具价值品牌榜单中排名第64位 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度增长的原因，小于5000万美元订单在营收贡献或管道中的变化 - 营收受平衡投资组合的强劲增长和一次性项目实现率提高的支持，公司不提供小于5000万美元订单的相关信息 [1][3] 问题2: 未来几个季度员工人数的变化趋势 - 需综合考虑业务量、人员流失、新招聘和利用率等因素，目前利用率提高至81.8%，仍有提升空间，有助于提高利润率 [5] 问题3: 一次性项目和营收在各垂直领域的情况 - 公司不提供相关信息 [6] 问题4: 第三方项目增加2500万美元的情况及与一次性营收的关系 - 第三方项目与一次性营收是不同项目，第三方成本对利润率有下行影响 [9] 问题5: 增长指引下调的原因 - 是大型项目启动延迟、签约周期延长、可自由支配支出下降和转型项目放缓等因素的综合结果 [41][65] 问题6: 利润率方面，在工资增长和Project Maximus的影响下，对利润率范围的预期 - Project Maximus在成本优化方面带来50个基点的改善，为全年利润率提供信心，该计划是一个长期项目，将持续到明年 [43][67] 问题7: 一次性项目对利润率的影响及大型订单所属垂直领域，以及营收增长和订单签约同步的问题 - 一次性项目对利润率有40个基点的影响，公司不提供大型订单所属垂直领域的信息，大型订单签约后需经过多个阶段才会反映在营收中，通常需要几个季度 [45][47] 问题8: 大型订单签约后，订单管道的情况 - 订单管道仍然强劲，虽不会高于上一季度，但有足够项目补充 [71] 问题9: 大型订单的盈利动态，考虑到过去大型订单盈利情况不佳 - 过去签署超500亿美元大型订单，利润率未受侵蚀，前期大型订单会有利润率压力，但公司有经验和成本优化计划来提高利润率 [72] 问题10: 2024年预算周期的情况 - 目前客户讨论仍关注成本和效率，未看到变化，未来几周会有更清晰的情况 [76][78] 问题11: 本季度业务量表现及未来两个季度是否会进一步恶化 - 本季度业务量在前期受到限制，Q3和Q4通常是业务淡季，预计会受到季节性影响 [99][100] 问题12: 公司正在研发的专有大语言模型的情况 - 公司采用窄变压器方法，针对企业数据集开展工作，应用于软件开发、文本、语音和视频等领域，部分工作是为客户，部分是为公司自身活动 [101][102] 问题13: 订单管道和交易活动情况，以及可自由支配支出压力最大的垂直领域 - 订单管道良好，客户对成本、效率和自动化有兴趣，可自由支配支出压力最大的垂直领域是金融服务、零售和通信 [106][109] 问题14: 从最初指引到现在，营收变化的原因 - 是可自由支配工作和数字转型项目放缓、大型和超大型订单进入营收流的情况等多种因素综合作用的结果 [113][114] 问题15: 工资增长对下一季度利润率的影响 - 公司已推出工资增长计划，11月1日生效，但无法确定具体影响 [117][133] 问题16: 大部分今年的订单是否会在FY25支持营收增长 - 大部分订单将在FY25转化为营收，部分订单在FY24后期开始产生效益 [122] 问题17: 对2024年可自由支配支出的看法，以及未来订单活动是否会放缓，订单管道的补充情况 - 公司不提供对2024年业务量的看法，目前看到的是Q2的情况和相关季节性影响，订单管道仍然良好 [123][124] 问题18: 大型订单在本财年的营收贡献是否微小 - 大部分营收贡献将在FY25体现，本财年相对较小 [125] 问题19: 第三方采购项目是否会持续，是否是指引疲软的原因 - 公司已推出相关项目，无法确定其影响 [132][133] 问题20: 可自由支配收入占总收入的百分比 - 公司不公开该数据，可自由支配项目通常是固定价格项目，有一定可变性 [135] 问题21: 77亿美元大订单中，客户是否有能力取消合同，取消率与历史标准的对比 - 这些大多是已签署的合同，未出现实际取消情况，可能会比原计划延迟启动 [136] 问题22: 客户不进行小的可自由支配项目，却签订大型合同的原因，以及明年可自由支配支出是否会有追赶效应 - 大型项目是独立的成本效率和自动化项目，并非小项目的整合，公司在成本效率领域获得市场份额，目前未看到客户预算增加 [139][143] 问题23: 公司指引是否考虑未来两个季度环境保持不变或恶化 - 指引考虑了Q3和Q4的季节性疲软，以及可自由支配转型项目放缓和大型订单的推进情况 [148][149] 问题24: 大型订单管道中是否还有可能在未来几个月签约的超大型订单 - 公司已签约4个超大型订单，订单管道良好，客户对成本和效率的需求使大型订单机会较多 [150] 问题25: Project Maximus的全部效益是否会在FY25体现 - 该计划是一个复杂的项目，有多个轨道，部分效益已显现，如利用率提高，全部效益将在约18个月内逐步体现 [151] 问题26: 与同行相比，公司在与客户谈判时，类似项目的定价是否有变化 - 总体定价保持稳定，部分季度有客户要求折扣，但行业整体定价趋势在过去一两年较为稳定 [155] 问题27: 大型订单中来自现有客户和新客户的比例 - 公司不提供来自新客户和非新客户的具体比例，净新订单占比48% [157][163] 问题28: 公司市场份额增长的情况及量化方式 - 难以从宏观层面量化，公司在成本效率和自动化领域获得市场份额，客户预算目前未增加 [159][167] 问题29: 大型订单的ACB增长与其他增长的对比情况 - 文档未给出明确回答