财务数据和关键指标变化 - 本季度总收入达19亿巴西雷亚尔，净收入12亿巴西雷亚尔，净收入单季度加速增长12% [1] - 净利息收入（NII）和净手续费均实现两位数增长 [1] - 净息差（NIM）1.0达8.1%，较今年第一季度高70个基点；NIM 2.0增长80个基点，为多年来最佳表现 [4] - 费用连续第二个季度下降，成本控制举措有效 [5] - 运营效率达53%，较之前有近900个基点的改善，大幅领先实现30%效率的目标进度 [10][44] - 税前利润达8000万巴西雷亚尔，净利润6400万巴西雷亚尔，为2018年IPO以来最高盈利水平 [12][46] - 核心一级资本充足率（CET1）为22.8%，为IPO以来单季度最低资本消耗 [36] - 每位员工对应的活跃客户数达4200，客户服务成本同比下降20%，降至12.5巴西雷亚尔 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷业务 - 贷款组合本季度增长5%，重点是高ROE产品，如FGTS贷款增长26%，房屋净值贷款增长近10%，信用卡业务增长6% [16] - 工资和房地产贷款定价持续改善，平均收益率大幅提高，单季度提高200个基点 [17] - 15 - 90天不良贷款率（NPL）同比下降30个基点；90天NPL比率季度环比增加30个基点，与市场趋势一致；NPL和第三阶段形成率达1.6%，符合市场趋势且为最佳表现 [18] - 风险成本本季度达6.5%，主要与信用卡旧客户群有关，除信用卡外，自2022年第四季度以来风险成本稳定在1%左右；拨备覆盖率保持在130% [19] 交易平台业务 - 连续第二个季度新增100万活跃客户，客户获取成本（CAC）降至两年多以来最低，激活率提高68个基点 [21] - 借记卡、信用卡和PIX支付的总交易金额（TPV）达1970亿巴西雷亚尔，信用卡交易持续超过借记卡交易 [22] - 电子商务业务本季度有270万客户交易，净费率达9%，为历史最高水平 [23] - 保险业务活跃客户增长46% [24] - 投资业务客户达360万，同比增长66%，管理资产（AUC）增长41%至770亿巴西雷亚尔 [24] 忠诚度业务（Inter Loop） - 作为第七个业务垂直领域推出，有望通过交叉销售和多种收入流创造价值 [25][26] 全球业务 - 全球业务表现强于预期，拥有近190万全球客户，存款和AUC达2.2亿美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注于提高收入，扩大平台产品规模，优化成本结构，保持创新能力 [37] - 优先发展高ROE产品，如FGTS贷款和房屋净值贷款，同时计划在传统工资贷款和房地产贷款领域加速发展 [16][68] - 通过大数据和AI提升对客户的了解，推进应用个性化，增强客户参与度和激活率 [21] - 利用灵活可扩展的技术，将巴西业务模式复制到美国市场，计划增加全电子商务平台、先买后付（BNPL）和信用卡等产品 [28][29] - 推出忠诚度计划Inter Loop，旨在短期内留住、吸引和进一步货币化现有客户，长期有望成为独立业务 [51] - 公司运营成本低，客户服务成本有优势，与传统银行相比具有竞争力 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是公司历史的转折点，展现了强大潜力，未来将继续保持增长势头，为股东创造更多价值 [9][33] - 对资产质量改善持乐观态度，预计下半年非信用卡业务风险成本稳定，信用卡业务趋势将改善 [58][77] - 公司负债敏感，预计塞利克利率（Selic）下降将带来积极影响，推动NIM在下半年扩张 [81] - 认为市场竞争放缓，公司平台不断改进，CAC有望继续下降，客户参与度将保持高位 [66][85] - 希望下半年贷款增长年化接近30%，并通过维持高ROE纪律和新产品渗透推动NIM保持在高个位数水平 [87][90] 其他重要信息 - 会议将展示非国际财务报告准则（IFRS）财务信息，相关与IFRS财务信息的对账可在公司财报发布和演示附录中查看 [6] - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，不保证未来业绩，具体披露可参考公司财报发布和演示 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Conta com Pontos对盈利能力的影响及ARPAC未达峰值的原因 - 回答：Conta com Pontos是Inter Loop忠诚度计划的一部分，客户可根据交易账户余额赚取积分，优化收益；本季度ARPAC表现良好，收入和新活跃客户均增长，新客户喜欢平台并持续选择，未来ARPAC有望提升 [39][40][41] 问题2：工资贷款增长的驱动因素、可持续性及提升空间 - 回答：增长是贷款组合向FGTS倾斜和利率调整的结果，随着塞利克利率下降，需求和可移植性将改善，公司有望在传统工资贷款和房地产贷款领域加速发展 [54][68] 问题3：Granito股权收入亏损情况 - 回答：Granito业务亏损是一次性事件，公司更换了管理层，对该业务前景乐观，其对企业账户和收单业务很重要 [56] 问题4：资产质量改善预期及从客户主要选择银行（principality）方面的学习和应对措施 - 回答：对资产质量改善越来越乐观，非信用卡业务风险成本稳定，信用卡业务通过优化组合和管理策略，预计下半年趋势改善；客户主要选择银行有助于收集信息，但降低NPL更需依靠多业务收入流 [58][59][77] 问题5：利率宽松周期的定位及人员费用未随员工数量减少而降低的原因 - 回答：公司负债敏感，塞利克利率下降将带来积极影响，推动NIM扩张；人员费用增加是由于部分员工离职成本和盈利后对团队长期激励计划和薪酬的计提 [62][81] 问题6：成本节约方面的情况及未来趋势 - 回答：在人员和非人员费用方面都采取了积极措施，员工数量预计暂时稳定，非人员费用有多种可变因素；运营效率目标是下半年接近50% [64][65] 问题7：CAC下降及营销费用减少的具体领域和可持续性 - 回答：公司认为有机会继续改善营销获客成本，竞争放缓且平台不断改进，CAC趋势良好，有望持续 [66][85] 问题8：贷款增长前景、可加速增长的领域及利润率提升空间 - 回答：公司优先发展高ROE产品，预计塞利克利率下降将促进传统工资贷款和房地产贷款需求，同时新推出的产品如透支和先买后付有潜力推动贷款增长和NIM保持高位 [68][87][90] 问题9：新客户ARPAC略低的原因 - 回答：新客户平均年龄约30岁，收入略高于之前季度，新推出产品有待渗透现有客户，随着收入增长，ARPAC将最终调整提升 [73]