财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度总营收达4240万美元，全年总营收达1.561亿美元，同比分别增长24%和17% [14] - 2023财年第四季度产品毛利率环比提高172个基点，第三季度环比提高2640个基点 [11][15] - 2023财年第四季度合并毛利润同比增加240万美元，即22%，但合并毛利率同比下降60个基点至31.8% [46] - 2023财年第四季度营业费用同比下降1%，占销售额的百分比下降820个基点 [75] - 2023财年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为140万美元，环比增加180万美元，同比增加250万美元 [77] - 2023年第四季度末无限制现金为1660万美元，环比增加640万美元，同比减少710万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 2023财年第四季度产品营收为2510万美元，全年营收为8510万美元，同比分别增长47%和24% [19] 服务业务 - 2023财年第四季度服务营收达1740万美元，全年服务营收达7100万美元，同比分别增长1%和9% [25] - 2023财年第四季度净服务预订额为2550万美元，较上年同期增长26%，预计约1600万美元（62%）将确认为未来年度经常性收入 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 传感器市场过去12个月加权平均增长率约为6% - 8%，公司传感器业务收入增长超过市场增长率的3倍 [33] - 公司在服务产品的竞争性采购中胜率达82%，创历史新高 [13] - 2023财年总净预订额达4440万美元，全年总净预订额达1.703亿美元，均创历史纪录 [16] - 截至2023年3月31日，公司总积压订单达1.142亿美元，同比增长14% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024财年推出一系列重大产品，包括下一代旅行时间和车联网数据收集与展示系统、车联网软件应用套件等，以加速ClearMobility平台的采用，增加交叉销售并提高数据集货币化 [53][80] - 优化传感器产品分销网络，组建专注于私营部门的企业销售团队，扩大客户成功职能，以保持客户留存率超95%并推动追加销售 [54] - 实施人才获取和发展计划，提高咨询团队的劳动力产能 [54] - 公司传感器凭借出色的销售执行和卓越的产品性能，持续在市场中抢占份额，在全国范围内几乎赢得所有大型竞争性采购项目 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智能移动基础设施管理市场因有利的长期趋势和历史悠久的IIJA资金投入，存在重大长期机遇，交通基础设施行业在很大程度上不受当前政治因素影响，但预计今年夏天国会谈判预算目标应用时会出现一些市场混乱 [52] - 公司预计2024财年营收在1.68亿 - 1.75亿美元之间，调整后EBITDA利润率在7% - 9%，净现金流在1200万 - 1600万美元之间，有望恢复收购计划，实现2027年运营目标 [56][82][83] 其他重要信息 - 公司正在评估资产负债表中与过往活动相关的记录金额，预计在6月29日前完成评估并提交10 - K年度报告 [30][44] - 公司推出增强安全框架，提升云解决方案竞争力，还对ClearData数据馈送进行增强并集成到ClearGuide软件中，发布新功能和API [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于运营费用、季度营收进展以及积压订单转化为营收的情况有何预期？ - 公司预计各季度同比增长大致相似，全年营收指引为中点10%的增长 预订方面有时会有困难比较 [86][87] - 运营费用会有一定通胀，但各季度相对稳定 利润率将持续逐季改善，尤其是下半年 同比比较会受采购价格差异影响 [88] 问题2: 服务业务中收入推迟的具体金额是多少，以及是否是成本发生但未确认收入的情况？ - 收入推迟是特定项目的时间安排问题，预计能收回收入并在毛利率和EBITDA方面受益 随着劳动力结构改善，不仅能释放收入，还能提高利润率 [91][92] 问题3: 10 - K分析中涉及哪些资产负债表项目和年份？ - 预计会有资产负债表调整，主要关注服务业务合同的递延项目，评估涉及多年前的交易，目前评估尚未完成 [93][94][112] 问题4: Iteris在Safe Cities Act提案中被指定的情况如何？ - 公司与各州合作影响检测设备规格制定，对公司有益 在一些由IIJA资助的项目中，机构在提案中指定使用Iteris的技术、软件或服务，但公司在这些项目中的具体范围尚待明确 [95][96][114] 问题5: 服务业务达到增量毛利率加速和提升的拐点所需的额外收入是多少？ - 对于SaaS产品，额外增加约1000万美元收入时，毛利率将从40% - 50%提升至70%以上，在达到这一目标前也会有渐进式改善 [98][99][121] 问题6: 如何看待实现正调整后EBITDA及其幅度，9月季度是否会受劳动力招聘和培训影响？ - 预计2024财年第一和第二季度实现正调整后EBITDA 第四季度产品发货组合与预期不同，对EBITDA利润率产生约300个基点的负面影响 劳动力相关投资旨在提高服务业务人员技能，虽前期有成本增加，但总体有利于产生收入和利润 [139][140] 问题7: 客户对远程服务模式的接受程度如何？ - 客户对该模式接受度很高，公司处于推广前沿，该模式已开始产生有意义的反响，且早于预期 公司正在与机构合作，帮助其将兴趣转化为实际采购，在一些大州如加利福尼亚、得克萨斯和佛罗里达州兴趣更浓 [142][143][144] 问题8: 季度末现金余额是多少，是否存在与潜在重述相关的内部控制缺陷或重大弱点？ - 季度末无限制现金为1660万美元，环比有很大改善，预计2024年现金状况将继续改善 问题与ERP转换有关，目前对过去几年的内部控制评估尚未得出结论，但对当前控制有信心 [148][149]