财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度GAAP收入增长11%，非GAAP收入增长8%；全年非GAAP收入增长8%，超20亿美元 [5][53] - 第四季度产品交付和服务增长27%，全年因去转换收入大幅下降40%以上，仅微降2% [16] - 第四季度运营费用中，收入成本增长8%，与收入表现大致相符 [17] - 全年运营现金流为3.82亿美元，低于去年的5.05亿美元 [18] - 第四季度SG&A增长9%，全年增长8%；净利润增长22%，摊薄后每股收益为1.34美元 [39] - 全年投资资本回报率为21.7%，通过股票回购和股息向股东返还超1.72亿美元 [40] - 预计2024财年GAAP收入增长6.3% - 7.3%，非GAAP收入增长7.0% - 8.0%；第一季度非GAAP收入增长约6.4% - 6.6%，随后逐季递增 [21] - 预计2024财年非GAAP利润率扩张20 - 25个基点，全年税率约24% [43] - 2023财年自由现金流为2.03亿美元，后续偿还债务7500万美元至2亿美元 [56] - 预计2024财年自由现金流转化率约60% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块第四季度收入增长11%，非GAAP增长10% [27] - 支付业务板块第四季度收入增长9%，非GAAP增长7% [27] - 互补解决方案业务板块第四季度收入增长11%，非GAAP增长8% [27] - 全年签署47个竞争性核心业务收购合同，52个将本地核心客户迁移至私有云的合同，56个新的卡处理解决方案客户，198个新的Banno Digital客户 [29] - 第四季度签署16个竞争性核心业务收购合同，19个将现有本地核心客户迁移至私有云环境的合同 [7] - 第四季度Banno Digital平台新增63个新客户，卡处理解决方案新增19个新客户 [7] - 财年末Banno Digital套件注册用户近1000万，较2020年7月1日的约320万增长两倍 [8] - 第四季度服务和支持收入GAAP增长12%，全年增长5%；处理收入GAAP季度和全年均增长10%，非GAAP季度和全年均增长9% [37][38] - 私有云和公共云服务第四季度和全年均增长10%，非GAAP服务和支持收入季度增长8%，全年增长7% [54] - R&D费用第四季度增长13%，全年增长15% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司重新品牌化后，网站访问量增长50%，社交媒体关注者增长30% [9] - 近期金融机构调查显示，本日历年度剩余时间技术支出呈积极增长态势 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注服务社区和地区金融机构客户，发展业务，投资未来，为股东创造价值 [15] - 公司于7月20日成为首批支持美联储新FedNow即时支付服务实时交易的服务提供商之一，超100个客户处于实施阶段，预计未来12个月新增数百家金融机构 [30] - 计划于9月底为银行客户、年底为信用社客户推出实时欺诈和反洗钱合规平台Financial Crimes Defender [30] - 公司专注于为美国金融机构提供全面技术解决方案，不涉足商户收单等其他业务，在市场中定位明确，与竞争对手形成差异 [89] - 社区和地区银行、信用社在技术变革决策上较为谨慎，但因公司专注度、服务声誉和创新能力，客户正缓慢稳定地向公司靠拢 [90] - 公司认为在当前竞争环境中处于有利地位，部分小型初创公司资金短缺，大型竞争对手分心于其他业务 [120] - 公司在AI领域已有所布局，利用机器学习和机器人流程自动化技术，如Financial Crimes Defender和Pay Center等产品中嵌入相关技术，并积极评估与金融科技公司的合作机会 [136][137] - 公司计划通过金融机构客户，利用数字工具和支付资产，进入企业对企业支付市场，但目前尚未完全推出相关业务 [159][160] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来持乐观态度，认为销售团队表现出色，销售管道处于历史最佳水平，有望实现持续增长 [14] - 预计2024财年上半年金融机构整合较少，下半年可能加速；一次性自愿提前离职激励计划（VEDIP）将对财务产生影响 [20] - 基于当前趋势、执行情况和短期可见性，预计2024财年GAAP收入增长6.3% - 7.3%，非GAAP收入增长7.0% - 8.0% [21] - 认为公司在市场中具有竞争优势，客户对技术的需求为公司带来机会，公司将继续采取稳健的经营策略 [121][122] 其他重要信息 - 公司连续被评为美国最佳工作场所之一，员工参与率超65%，员工敬业度资本得分81%，87%的员工认同公司价值观 [10][11] - 公司发布2023年可持续发展报告，被评为2023年气候领袖 [31] - 客户满意度调查中，整体满意度平均得分为4.6分（满分5分），对客户服务代表的满意度为4.75分（满分5分），均高于行业领先水平 [33] - 公司采用修订后的去转换收入计算方法，2024财年去转换收入预计为1600万美元，将在季度财报发布前约10天公布实际数据 [19][57] - 2024财年VEDIP计划的遣散费成本为1700 - 1800万美元，预计对GAAP每股收益产生约0.18美元的负面影响，全部计入第一季度 [58] - Payrailz已成功整合到支付业务板块，预计全年收入翻倍并实现EBITDA转正 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请描述第四季度和全年创纪录的预订量，以及同比增长和内部目标达成情况 - 公司使用内部指标评估销售团队表现，第四季度显著高于此前创纪录的第二季度，全年也有显著增长 [64][65] 问题2: 确认提前退休计划（VEDIP）的0.18美元是否包含在全年GAAP每股收益指引中，且全部计入第一季度 - 回答正确，该费用全部计入第一季度，目前虽处于计划初期，但公司对该估计有信心，且该计划此前曾取得成功 [66][67] 问题3: 核心业务板块强劲收入增长的驱动因素，以及2024财年是否有一次性因素 - 核心业务增长得益于强大的产品线、稳健的销售管道、云业务发展、实施时间和客户规模等，并非一次性因素，2023财年该板块全年表现强劲 [70] 问题4: 是否可以提供2024财年各业务板块非GAAP收入增长指引 - 公司不提供各业务板块的指引，但预计2024年趋势与2023年一致 [71] 问题5: 请详细说明2024财年非GAAP运营利润率指引中20个基点的构成和影响因素 - 存在约600万美元的逆风因素，包括奖金池增长、第三方续约以及对网络安全等领域的持续投资，但从长期看，利润率有20 - 40个基点的提升空间 [73] 问题6: 自由现金流下降的驱动因素，以及2024财年是否会改善 - 自由现金流下降受去转换收入减少、预付费用增加、税收立法变化等因素影响；2024财年预计自由现金流转化率约60%，长期驱动因素优于2023财年 [56][61][115] 问题7: 2024财年非GAAP收入增长的季度节奏及驱动因素 - 第一季度通常是最低的季度，第二季度与全年平均增长水平相符，第三季度保持稳定，第四季度通常略高，这与业务季节性有关 [84][116] 问题8: 请谈谈市场需求环境和公司竞争地位 - 客户关注存款增长、贷款增长和效率提升，公司的技术解决方案能满足这些需求；当前竞争环境对公司有利，小型初创公司资金短缺，大型竞争对手分心于其他业务 [120][121][122] 问题9: 请说明长期利润率扩张从历史的50个基点以上降至20 - 40个基点的原因和趋势 - 过去几年受疫情、经济衰退和通胀等因素影响，现在需要重新评估业务的正常利润率水平 [109] 问题10: 社区银行在采用AI方面的情况，以及公司的作用 - 社区银行大多在讨论和思考AI应用，但尚未形成明确策略；公司在AI、机器学习和机器人流程自动化领域有一定基础，部分产品已嵌入相关技术，并积极评估合作机会 [110][111][136] 问题11: 请说明600万美元逆风因素的构成，以及VEDIP计划是否有节省成本的预期 - 600万美元中约50%是自然年度增长，50%是奖金池从2023年较低水平恢复到全额补充；目前VEDIP计划的节省成本预期未纳入2024年指引 [119] 问题12: 请谈谈核心业务的赢单率和规模预期 - 预计未来核心业务赢单率保持每周约1单的水平，且大型机构的赢单数量可能增加 [154][189] 问题13: 公司支持20 - 40个基点年度利润率扩张的措施 - 公司通过开发方法的优化，如采用起源和技术现代化、通用组件、通用工作流程和通用测试等，有望实现利润率节省 [157] 问题14: 公司在企业对企业支付市场的潜在作用、资产和战略 - 公司希望通过金融机构客户，利用数字工具和支付资产进入该市场，目前相关业务正在筹备中，未来几个月将有更多消息 [159][160] 问题15: 请说明数据中心相关基础设施资本支出情况 - 明年数据中心相关基础设施资本支出约2000万美元，支出会有阶段性波动，但年度投资规模适中 [163] 问题16: 提前退休计划对未来几年员工人数增长的影响，以及该计划是否为一次性 - 符合计划条件的员工占比小，预计约160人参与，对员工人数影响不大；公司会谨慎评估岗位价值，可能借此优化员工结构，2023财年员工人数增长约3%（剔除Payrailz后为2%），未来不会有大幅增长 [165][168][179] 问题17: 云迁移对成本结构的影响，以及云供应商和网络安全成本的流向和抵消因素 - 客户从本地迁移到云服务对金融机构成本基本无影响，但公司收入增加，因为金融机构节省了基础设施、安全和人员成本，可专注核心业务 [178] 问题18: 提前离职激励计划的一次性影响和预期成本节省，以及对利润率扩张的影响 - 目前预计有少量净节省，但该计划并非单纯为节省成本，未纳入当年指引，公司持保守态度 [193] 问题19: 请分析员工成本增加情况，以及对SG&A费用占调整后收入比例的影响 - 公司在员工人数增长上较为谨慎，开发工程、客服和客户服务岗位人员增加较多，其他部门有所缩减，未来员工人数不会大幅增长 [198][201] 问题20: 请说明利润率指引中20 - 25个基点的驱动因素，以及提前离职计划的影响 - 2024年奖金支付增加带来约25个基点的逆风因素；提前离职计划的影响未纳入当前指引，属于潜在利好 [196]