财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP和非GAAP总营收均增长8%，去转换费用较上年同期下降8% [10][151] - 处理收入本季度GAAP增长10%，非GAAP增长9%，主要受卡交易量和服务增加以及强劲的数字需求驱动 [11] - 非GAAP利润率增加121个基点，达到26.1%，完全摊薄的GAAP每股收益为1.39美元 [12] - GAAP基础上SG&A本季度增长38%，主要是由于与自愿提前离职激励计划（VEDIP）相关的1640万美元一次性成本，该成本低于1700万 - 1800万美元的估计 [21] - 年度投资资本回报率为20% [24] - 预计2024财年全年非GAAP营收增长7.2% - 8.2%，GAAP营收增长6.4% - 7.4% [27][28] - 预计2024财年全年非GAAP利润率扩张30 - 35个基点 [28] - 2024财年全年GAAP每股收益指引上调至4.98 - 5.04美元 [29] - 季度运营现金流为1.57亿美元，较上年增加2000万美元，产生自由现金流1.07亿美元，略低于去年的1.16亿美元 [170] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块本季度GAAP和非GAAP营收均增长8%，非GAAP运营利润率增加5个基点至59% [4][181] - 支付业务板块本季度GAAP营收增长7%，非GAAP营收增长6%，非GAAP运营利润率增长59个基点至46% [4][22] - 互补解决方案业务板块GAAP和非GAAP营收均增长9%，非GAAP运营利润率扩张47个基点至61% [4][23] - 服务和支持收入GAAP和非GAAP均健康增长7%，得益于数据处理和托管、软件使用和订阅以及硬件的增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2022年9月相比，2023年9月RTP客户的交易量增长66%，主要来自数字钱包向银行账户的转账、一级机构的A2A转账以及工资或零工支付 [8] - 截至第一季度末，数字套件平台上有超过1050万注册用户，目前每月约增长20万用户，较去年同期增长27% [13] - 目前有超过210个客户在The Clearing House的RTP网络上上线，另有100个处于实施队列中 [8] - 目前有超过40个客户在FedNow网络上上线，超过150个合同处于实施队列中，预计到2024年初将有大约150个活跃客户 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司技术现代化战略结合对路线图执行和卓越服务的关注，是行业差异化因素 [9] - 计划在2023年末和2024年初为FedNow和RTP网络发布额外的Defender模块，并于12月下旬向信用合作社客户推出金融犯罪Defender [16] - 已创建One Jack Henry账单支付组，未来18个月将完成单一云原生API优先支付平台的建设 [164] - 公司战略与认为能带来最佳共同价值且需要一流数字欺诈和实时支付解决方案的竞争核心相契合，预计明年财年初开始销售部分解决方案 [165] - 行业竞争方面，有竞争对手推出针对银行和信用社的新产品计划，公司表示自身在相关领域已有多年经验 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是财年的强劲开端，公司对交付创新和有价值的解决方案、客户的弹性、执行重点、增长加速器以及股东价值创造能力持非常积极的态度 [32] - 行业内银行技术预算增长，多数受访者银行的技术预算较上年增长，中位数增幅为10%，银行计划投资的前三位是数字业务账户开户、支付能力和数字商业贷款 [172] 其他重要信息 - 公司在多个全国性职场排名中获得认可，在《新闻周刊》“最受喜爱的100个工作场所”榜单中排名第11，较去年上升6位，还入选《新闻周刊》“最佳工作场所”名单并获得五星级评价，被《美国新闻与世界报道》评为所在行业的顶级公司 [6] - 为中小企业开发的云原生Banno Business解决方案已向SilverLake银行客户全面推出，截至9月底约有60家银行上线，超过70家客户处于不同实施阶段，目前正在与几家信用合作社客户进行测试，计划在日历年结束前向Jack Henry的信用合作社客户全面推出 [7] - 公司主办的客户会议JH Connect相关收入和费用将在下个季度体现，去年相关财务影响在第一季度，预计这一时机转变导致第二季度每股收益共识估计提高约0.01 - 0.02美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度各业务板块增长的驱动因素以及支付业务增长低于预期的原因和未来预期 - 除支付业务外的其他业务增长主要由Banno领域及其互补产品线的成功驱动 [38] - 支付业务方面，一是受疫情期间远程存款捕获业务过度增长的后续影响，增长有所放缓；二是卡交易量增长情况与卡协会所提及的情况相符，且大部分卡业务在借记卡方面，受当前经济形势影响增长不如预期 [42][50] 问题2: 竞争对手推出新产品计划，公司如何看待Banno的竞争环境 - 公司称该竞争对手的产品类似“侧核心”，自身在这方面已有多年经验，且公司的Banno解决方案具有多种功能，可满足客户不同需求 [39][40][55] 问题3: 本季度利润率提升的驱动因素以及Payrailz何时实现盈亏平衡 - 第一季度通常是利润率表现最好的季度，此次利润率提升主要是由于整体营收增长以及良好的费用控制，同时Connect会议时间的变化对利润率同比改善有显著影响 [43] - Payrailz方面，公司表示正按照8月给出的指引推进 [52] 问题4: Payrailz的收入时间和规模扩张情况 - 通常像Payrailz这类账单支付和支付提供产品的实施时间部分取决于客户，一般可在90天内安装，但如果是核心交易的一部分，实施时间可能会更长 [63] - 目前有100个客户已上线，50个处于实施队列中，20个新签约，公司有能力推动业务发展，且技术本身将推动该战略的长期发展 [64] 问题5: 公司向大型银行市场进军的举措和进展 - 公司客户会议上有两家资产在150 - 300亿美元的银行作为新客户前来洽谈核心业务，这表明公司在技术现代化方面取得了成功，公司的新平台能为大型机构提供通往公共云环境的路径，虽无法预测何时能签下大型机构客户，但对未来在区域银行市场取得重大胜利充满信心 [67][72] 问题6: 支付业务板块的增长问题以及远程存款捕获业务增长问题何时结束 - 第一季度支付业务板块趋势与去年全年情况基本一致，业务持续表现强劲，不仅有交易收入，还有服务方面的附属收入，从投资组合角度降低了对交易收入的依赖，预计第一季度的增长速度将持续到今年剩余时间 [69][70] 问题7: Banno的规模、增长速度以及在客户群体中的渗透情况 - 公司不倾向于单独衡量产品规模，而是按业务板块提供指引，但会提供用户数量等信息以帮助投资者有效建模 [82] - 在现有客户群体中，Banno的渗透率超过50%，在信用合作社业务方面仍有很大发展机会，这是公司的重点关注领域 [81] 问题8: 自由现金流情况以及是否认为60%的全年指引保守 - 第一季度是现金流强劲的季度，有年度维护等强劲现金流流入，今年现金流可能呈U型，比去年更陡峭，但公司仍对60%的指引持乐观态度，若税收扣除政策不改变，预计未来几年仍维持该指引 [77][89] 问题9: JHA Connect会议是否讨论了AI以及公司如何帮助银行使用AI - 公司多年来一直在部署传统AI，如在Banno解决方案、呼叫中心解决方案以及欺诈领域应用人工智能和机器学习技术 [79] - 公司在Connect会议上展示了基于Google平台的生成式AI解决方案，虽尚未投入生产，但预计将成为该领域的参与者，并借助Google的生成式AI解决方案帮助客户，因为Google能保证保护私人信息 [80] 问题10: 资本分配方面，如何考虑债务偿还与股票回购，以及并购估值是否合理 - 目前行业内并购机会不多，没有特别吸引人的项目，因此主要考虑股票回购和债务偿还，这将在董事会会议上进行充分分析和讨论，同时公司致力于股息政策 [101] 问题11: 公司ROIC是否已触底以及其波动的原因 - ROIC波动存在一定数学挑战，由于净收入增长，同时公司专注于债务偿还、股票回购和股息发放，这些会消耗现金，导致股东权益减少，从而使ROIC略有下降 [107] - 目前ROIC的下降是Payrailz收购债务的后续影响，随着债务偿还、股票回购增加以及将净收入返还给投资者，ROIC将回升 [108] 问题12: Payrailz作为独立实体的同比增长情况、亏损是否改善以及收入指引变化情况 - 公司表示Payrailz收购按计划进行，收入增长良好，对其增长和实现盈利充满信心，已解决集成延迟问题，重建了业务管道，产品的额外协同效应也有所帮助 [99][125][126] 问题13: 销售产品到核心业务之外是否意味着公司找到了阻止竞争对手核心升级销售动态的方法 - 公司表示通过针对特定核心、采用特定信息和方法，并利用Jack Henry平台，有信心解决该问题，新解决方案如Banno和金融犯罪Defender等已在该平台上，公司还找到了一些有效的捆绑销售方案，预计明年夏天销售将更加活跃 [112][113] 问题14: GAAP运营收入指引和GAAP每股收益之间的关系，主要涉及利息收入和税率 - 税率建议继续使用24%，目前年初还未看到有重大变化，较高的利率带来了一些利息收入，可抵消部分利息支出 [116] 问题15: Banno for business是否吸引了核心客户群体之外的客户 - 目前尚未向核心客户群体之外销售Banno for business，但该产品已引起外部关注，销售需确保各方面准备就绪，且是更大战略的一部分，大部分销售将在明年财年进行 [122][132] 问题16: 本季度核心竞争业务获取数量下降的原因，是竞争环境变化还是时间因素 - 第一季度通常是销售预订量最少的季度，去年6月季度是公司历史上最强劲的销售季度，销售管道被耗尽，但今年进入新财年时销售管道是有史以来最大的，本季度预订了10个核心竞争业务获取和10个将现有内部客户迁移到私有云环境的交易，对本财年实现约50 - 55个核心竞争业务获取充满信心 [160] 问题17: Jack Henry平台模块进展情况 - 公司有几个模块目前处于测试阶段，正按照与客户共享的公开路线图严格执行，Greg将在2月的电话会议上提供详细信息 [129][130] 问题18: 各业务板块利润率的动态情况 - 第一季度利润率超出预期，全年利润率指引也有所上调，主要是由于整体营收增长以及良好的费用控制，同时Connect会议时间的变化对利润率同比改善有显著影响 [43]