财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度集团净利润为1.4991万亿韩元，同比增长12.2%，上半年净利润达2.9967万亿韩元 [4] - 上半年ROE为12.2%，年化每股收益约为15201韩元，同比增长约9% [3] - 上半年集团净利息收入为5.759万亿韩元，Q2净利息收入为2.9734万亿韩元，同比增长5.2%，环比增长6.7% [14] - 2023年第二季度集团和银行的净息差分别为2.1个百分点和1.85个百分点，自上季度以来保持上升趋势 [15] - 第二季度集团手续费及佣金收入为9514亿韩元，环比增长4.1%，上半年累计收入为1.8654万亿韩元，与去年同期持平 [17][18] - 截至2023年6月底，非利息收入贡献扩大至34%，非银行利润贡献扩大至41% [19] - 2023年上半年集团累计G&A费用为3.1592万亿韩元，同比仅增长4.1%，Q2 G&A费用环比增长1.7%，上半年累计成本收入比为36.5%，较上年显著改善超10个百分点 [21][22] - Q2信贷损失拨备为6513亿韩元，季度信贷成本率为56个基点，环比下降2.5% [23] - 上半年信贷损失拨备为1.3195万亿韩元，上半年累计信贷成本为59个基点，预计2023年集团信贷成本将达到40个基点左右 [40][41] - 截至2023年6月底，集团BIS比率为16.95%，CET1比率为13.78% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - S&T部门显著降低了业绩波动性，Q2实现稳定业绩，保险收入环比增长13.4%，推动集团利润增长 [10] - Q2其他营业收入为3725亿韩元，环比下降约44%，上半年累计为1.0324万亿韩元，较去年同期大幅增加 [36][37] - 截至6月底，银行贷款较去年底增长1.1%，年初至今增长0.5%，达到330万亿韩元，企业贷款为167万亿韩元，较3月底增长1.8%，年初至今增长2.9%，家庭贷款为163万亿韩元，年初至今下降1.8%，本季度环比增长0.4% [25][26][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚市场受全球经济衰退影响，公司将更注重资产质量而非业务扩张 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将围绕优质资产追求增长，确保可持续利息收入基础，继续推进业务多元化，推动非银行和非利息业务增长，同时进行全集团成本控制 [8] - 公司将继续通过各种方式提高股东回报，同时保持资本充足率 [14] - 公司将专注于预防性风险管理，从更保守的角度出发，确保行业最高水平的损失吸收能力 [12][24] - 公司计划在中长期将成本收入比控制在40%左右，通过提高组织效率和全集团成本控制来提高成本效率 [39] - 下半年公司将专注于以优质资产为中心的质量增长，注重资产质量和盈利能力管理 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管实体经济放缓和金融市场不稳定情绪上升，但Q2净利润受利息和佣金收入均衡增长以及成本控制推动，超市场共识约12% [2] - 考虑到近期利率趋势和宏观背景，预计下半年净息差将面临下行压力，贷款增长将受限，利息收入增长将受到抑制 [3] - 预计下半年保险收入对集团利润的贡献将低于上半年，原因包括精算假设会计方法可能变更和季节性因素 [20] 其他重要信息 - 公司董事会决定本季度股息为每股510韩元，并回购和注销价值3000亿韩元的库藏股 [9] - 公司正在审查应用有条件追溯法以提高财务报表的可比性，预计对财务的影响不会像市场担忧的那么大 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在不同市场的投资分配和增长战略，以及Bukopin等外国投资情况 - 公司注重业务稳健性，对于批发业务将通过设立资本市场部门实现多元化和提供更多服务以扩大业务规模，在东南亚部分国家通过并购进入市场，近期无额外投资或配股计划，将通过内部改进实现增长，如投资IT系统升级业务 [48][49] 问题: KB保险FSS比率上升的原因，以及采用渐进法而非追溯法对保险业务的预期数据 - 公司认为在业务目标下可弥补相关变动影响，目前正在审查应用有条件追溯法，并将与FSS持续沟通，得出结论后会提供具体影响细节 [53][54] 问题: 本季度额外拨备情况，排除后经常性信贷成本率，以及下半年中小企业相关拨备和主债权银行情况 - Q2因银行预计损失预测模型假设指导变更，有1700亿韩元额外拨备，公司此前给出2024年信贷成本指导为35 - 40个基点，一般拨备可降低未来信贷成本，但季度财报会存在时间错配，预计2023年集团信贷成本将在40个基点左右，关于特定造船厂拨备转回问题将综合考虑后做决定 [57][58][41] 问题: 海外房地产投资的地域和行业暴露情况，是否有预防性暴露及风险管理措施，投资是否按市值计价和拨备，基金销售对业绩的影响，以及股票回购政策 - 公司商业房地产投资约59亿韩元，98%为高级担保贷款，较为稳定，虽有潜在违约风险，但公司积极管理，预计对财务影响有限；KB资产管理公司发行和销售的基金未出现不良资产，基金分销风险不高；3000亿韩元股票回购完成后将全部注销，过去采用直接回购，此次将通过信托方式，时间更长，此次宣布不代表今年或明年不再进行回购 [83][84][85][86][87] 问题: 净息差上升原因及下半年预测，以及下半年是否会有额外拨备 - Q2净息差上升是由于贷款重新定价效应和市场利率上升，因LCR法规正常化和大量贷款到期，预计Q3净息差将略有下降；关于拨备，公司预计2023年信贷成本在40个基点左右 [91][92][67] 问题: 在困难宏观背景下进行股票回购且CET1比率良好，是否能提高股东总回报超33%，以及进一步增加股票回购或注销的标准 - 公司致力于逐步提高派息率，目前的季度股息和股票回购决策与年初公告一致，原则上会将超过13% CET1的部分返还给股东；关于前DSME拨备转回问题将在近期做决定并公布 [94][97][95]