财务数据和关键指标变化 - 第四季度实现总发放额6750万美元，同比增长13%；收入5670万美元，同比增长16%；调整后息税折旧摊销前利润接近盈亏平衡，同比改善490万美元 [26] - 2023年全年总发放额2.266亿美元，增长约15%；收入增长约5%；调整后息税折旧摊销前亏损约190万美元，剔除约180万美元的非重大期外调整后略低于盈亏平衡，较2022年增加约1660万美元 [45][46][49] - 第四季度总运营费用增长14.5%，主要受700万美元一次性诉讼和解费用影响，剔除该费用后同比下降27.8%；全年总运营费用下降8.5%，剔除一次性费用后下降19%；固定现金运营费用850万美元，下降35.6% [47][48] - 第四季度租赁收入冲销率为9.6%，较2022年第四季度的9.7%下降10个基点，持续改善并保持在8% - 10%的目标范围内 [73] - 截至2023年12月1日，公司现金及现金等价物为2880万美元，包括740万美元受限现金；信贷安排债务为6070万美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 直接渠道 - 受益于商家广告和折扣，核心零售类别需求增长超预期，新直接商家表现良好 [10] - 第四季度新增联想、Xotic PC等直接商家，与联想合作后其在融资页面支持营销，Xotic PC客户参与度高 [12][13] 与Wayfair合作 - 2023年Wayfair总发放额增长5.6%，快于其美国全年销售额增长；租赁申请增长超5%；同日接受率提高约210个基点，总体接受率提高约450个基点 [15] - 第四季度Wayfair总发放额略有下降，但同日接受率增长340个基点，总体接受率增长370个基点 [60] 家具类别（除Wayfair） - 第四季度总发放额增长30%，主要得益于1Stop Bedrooms的成功，其新增价格计算器等功能对业务量有积极影响 [35] Katapult Pay - 2023年占总发放额约19%；第四季度总发放额为2000万美元，占季度总发放额30%；全年总发放额为4200万美元 [8][37] - 2023年通过其发起的租赁中14%来自新客户；12月是表现最好的月份，发放额近1000万美元 [18][37] - 截至12月31日，超15%的当前租赁通过其发起；第四季度约6%的租赁来自沃尔玛商品 [30][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国零售流量下降，利率稳定但仍处高位，储蓄率低，信用卡使用率高，通胀对核心目标消费者的消费习惯和预算有影响 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 2024年关注客户，提供最佳透明定价，探索Katapult Pay新商家和个性化体验，通过营销、合作等扩大客户群 [40][41] - 利用平台解决商家问题，建立新商家推荐渠道，利用技术和数据推动业务增长 [42] 行业竞争 - 公司认为自身技术独特先进，拥有低成本、灵活的技术基础设施，能快速扩展新解决方案，在行业中具有可持续竞争优势 [20][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不确定，通胀影响核心非优质消费者，但公司认为有大量未被充分服务的非优质消费者市场，租赁购买解决方案在优质信贷选择减少时通常会受益 [29][51] - 预计2024年全年总发放额至少增长10%，第一季度是全年低点，下半年将环比改善，假设宏观环境无重大变化 [52] 其他重要信息 - 2023年12月第三方租赁验证供应商出现时间错误，导致公司多为960万美元租赁提供资金，2024年初已解决并恢复正常 [50][76] - 第四季度推出首个生成式AI用例，用于自动地址验证，未来还将探索在Katapult Pay、营销等领域的应用 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年总发放额加速增长的驱动因素是新商家加入还是现有商家渗透 - 部分增长来自已确定的新商家，但大部分来自Katapult Pay增长以及现有商家业务拓展，公司有可扩展的低成本技术栈，还在探索利用数据帮助商家营销 [55][56][59] 问题2: 预公告的收入与今日公布的收入存在差异的原因 - 由于需要进行一次性期外调整，影响了收入，导致与预公告数字不同，但公司对总发放额和收入增长以及2024年展望仍感到满意 [85][86] 问题3: 2024年如何分配增量资金用于Katapult Pay应用或传统租赁购买模式 - 公司根据投资回报率评估和部署投资，将资金投入能产生最大最快影响的领域，如营销测试和技术投资 [89] 问题4: 消费者金融保护局降低信用卡滞纳金规定的影响 - 公司不收取滞纳金，若规定实施，可能会使优质信用卡等金融产品的承销标准或批准率发生变化，为公司带来机会，但未纳入规划；公司认为消费者注重金融产品透明度，自身在这方面表现良好；与优质信贷提供商的合作有增加趋势 [93][94][103] 问题5: Cyber 5的时间范围 - 从感恩节开始，即周四至周五，持续到网络星期一 [105][114] 问题6: 沃尔玛在第四季度的数据是指总租赁还是总发放额，以及何时上线 - 是总租赁；在Cyber 5前一周上线，原预计在Cyber 5后，实际提前完成，获得了客户的积极反馈 [106][107]