财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5920万美元，处于8月提供的指引范围内 [7] - 非GAAP毛利润率为37.4%，去年同期为35.5%，同比改善主要因高利润率耗材在总收入中占比增加 [50] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损560万美元，去年同期亏损1050万美元，上一季度亏损1070万美元，调整后EBITDA利润率为 - 9.5%，同比和环比均有显著改善 [51] - 预计第四季度营收在5500万 - 6000万美元之间，调整后EBITDA利润率在 - 6%至0%之间 [52] - 第三季度非GAAP运营费用为3110万美元，较去年同期的3670万美元下降15%，较上一季度的3410万美元下降9% [22] - 截至季度末，现金余额（包括银行存款和有价证券）约为5.69亿美元，第三季度运营活动使用现金770万美元，主要因运营亏损和营运资金变化 [12] - 自年初以来，公司在股票回购计划下回购约160万股，总金额3680万美元，平均每股价格22.97美元，此前宣布的股票回购计划未使用余额约为3800万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材销售持续增长，印象数同比增加，实现连续三个季度同比增长，预计2023年第四季度和2024年将继续增长 [7] - 服务销售同比略有下降，因2022年同期一关键客户进行大量升级活动 [21] - 系统销售同比再次下降，但环比有很大改善，因公司继续转化ITMA展会订单 [21] - 除EMEA地区全球战略客户的采购外，系统销售同比增长，美洲地区增长由拉丁美洲强劲系统销售带动，EMEA地区耗材收入因利用率上升和MAX升级而增长良好，APAC地区销售与去年同期持平 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区，拉丁美洲在ITMA展会后系统销售强劲带动同比增长 [11] - EMEA地区，耗材收入因利用率上升和MAX升级而增长良好 [11] - APAC地区，销售与去年同期持平，公司继续在该地区开发有意义的长期机会管道 [11] - 第三季度，LatAm地区表现强劲，进入第四季度仍有持续增长动力，印度市场发展良好，公司进入当地一些大型纺织制造商 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于客户群体多元化，向拉丁美洲和亚太等关键增长地区的新客户销售解决方案，加速向屏幕替换和零售等市场领域拓展 [18] - 计划在2024年第一季度实现Apollo的全面上市，并建立现有和新客户的良好管道 [9] - 持续关注提高营运资金以推动现金转化，计划在2024年实现调整后EBITDA基础上的盈利增长 [23][26] - 行业内生产有从离岸向近岸和在岸转移的趋势，这是公司业务增长的驱动力 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风持续，利率高、融资困难、销售周期变长、客户决策延迟等因素仍对业务有影响，但公司业务具有多样性，客户基础多元化，产品组合强大，对未来发展有信心 [31][34] - 预计2024年营收和盈利能力将实现适度增长，Apollo将在2024年商业化推出并逐步扩大规模，2025年实现加速增长 [36][64][65] - 第四季度旺季对客户和新客户决策很重要，目前印象数表现良好，但资本购置仍面临困难环境，销售周期变长，客户寻求融资解决方案和付款条款，部分客户延迟决策 [69] 其他重要信息 - 以色列局势未对公司业务产生重大影响，公司已战略性增加区域库存以满足客户需求，包括即将到来的旺季和2024年第一季度的需求 [17] - 公司已安装三个Apollo系统在北美，客户反馈积极，系统在生产率、打印质量和自动化方面表现良好 [63] - 公司在第三季度有多个从Atlas到Atlas MAX的升级，预计旺季过后到2024年第一季度升级将继续 [33][85] - 公司已与两个新的融资合作伙伴合作，第三季度超过20%的系统由融资合作伙伴提供资金支持 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 针对以色列局势的应急计划 - 公司有两个主要关注领域，一是员工福祉和支持受影响员工及其家庭，二是制定明确应急计划，必要时将生产移出以色列，公司已与客户密切沟通，确保他们有墨水、备件和系统，不会受到业务影响 [28][29] 问题: 对2024年的展望 - 宏观经济逆风仍在，利率高、融资难、销售周期长、客户决策延迟，但需求和可持续性是行业趋势，公司产品组合强大，MAX技术是行业主流，Apollo将在2024年商业化推出并扩大规模，2025年加速增长，公司还在拓展新市场和应用，预计2024年营收和盈利能力适度增长 [31][36][64] 问题: 新应用的例子 - 公司在体育市场有一个大的潜在应用，但目前不便透露具体信息，公司正在与一些大品牌及其直接履行商合作，利用公司技术改变生产方式，有望实现增长 [95] 问题: 全球战略客户升级到MAX的可能性 - 公司与全球战略客户关系密切，多次讨论明年及以后的计划，客户认可MAX价值，但最终决策未确定，公司目前未将其纳入计划 [91] 问题: 第四季度初的印象数和系统利用率情况 - 目前印象数表现良好，但资本购置仍面临困难环境，销售周期变长，客户寻求融资解决方案和付款条款，部分客户延迟决策 [69] 问题: ITMA展会订单的转化情况 - 公司正在密切跟进ITMA展会的机会和意向书，大部分机会仍有效，已转化近20个客户订单，预计第四季度还有几个，其余将在2024年上半年完成，销售周期比预期长，但客户认真，很少有订单流失 [99] 问题: 为何不近期加大股票回购力度 - 公司认为目前股价更具吸引力，计划更积极地使用现有股票回购计划剩余资金，结合现有投资机会管道，这是对部分现金余额的有力利用 [101] 问题: 2024年哪些产品受宏观环境影响较小 - 耗材和供应预计将继续增长，屏幕替换和Direct - To - Fabric（DTF）也是增长引擎，DTF的增长主要来自拉丁美洲（特别是巴西）和印度 [105][106] 问题: 延长付款计划对客户购买决策的影响及长期接受程度 - 延长付款计划对部分客户的购买决策时机有帮助，未来十二个月左右预计将占重要比例，但具体程度尚不清楚 [110] 问题: 是否可以进行加速股票回购及是否需要法院批准 - 进行股票回购（包括加速股票回购）需要法院批准，公司已有当前回购计划的法院批准，可申请新的批准 [111][112] 问题: 2024年毛利率的预期 - 产品和服务与耗材的组合、成本节约措施以及提高效率的举措将影响毛利率，预计第四季度因墨水和供应与系统的组合，毛利率将改善，2024年整体毛利率将适度改善，部分得益于效率提升，部分与销量有关 [113][124][125] 问题: 升级的跑道情况 - 第四季度客户专注于旺季，机器需满负荷运行，不预计有升级，预计2024年第一季度升级周期将继续，公司已有2024年第一季度的客户订单，全球战略客户的订单是潜在的上行因素 [119]