财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为9580万美元，较去年同期的1.054亿美元下降9.1%，略好于原预期 [118] - 2023年第一季度毛利润从去年的3430万美元增至3810万美元，增幅11.2%，毛利率达39.8%，较去年同期提升730个基点 [53] - 2023年第一季度归属卡拉特的净利润为900万美元，即每股摊薄收益0.45美元，去年同期为670万美元，即每股摊薄收益0.34美元 [54] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1530万美元，去年同期为1300万美元；调整后EBITDA利润率从2022年第一季度的12.3%扩大至15.9%；调整后摊薄每股收益从去年的0.36美元升至0.46美元 [44][54] - 预计2023年第二季度收入同比下降约5%，重申全年净销售额有望实现高个位数增长 [55] - 预计2023年第二季度将记录270万 - 350万美元的减值费用，包括约150万 - 200万美元的库存冲销，其余在运营费用中冲销 [45] - 2023年第一季度净利润从去年同期的790万美元增至920万美元，增幅15.6%，净利润率从7.5%升至9.6% [69] - 截至季度末，营运资金为9740万美元，高于2022年底的8450万美元，财务流动性为6210万美元，另有1000万美元短期投资 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按渠道划分，2023年第一季度对分销商的销售额下降7.6%；对全国和地区连锁店的销售额下降14.2%；对零售渠道的销售额下降21.7%；在线渠道销售额增长近1% [42][52] - 环保产品第一季度销售额增长16.8%，占2023年第一季度总销售额的33%，去年同期为25%；公司2023年环保产品类别的增长目标是占总销售额的35% [40][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度海运运费占净销售额的5.9%，去年同期为14.4%；预计今年剩余时间海运运费占销售额的比例将保持稳定，可能从第一季度的5.9%略有下降，在4% - 6%之间 [53][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施轻资产商业计划，缩减加利福尼亚州的制造生产，增加进口高利润率产品，过去几个月扩大了亚洲的采购网络 [51] - 计划扩大地理覆盖范围，在东海岸和中西部地区的扩张进展顺利，已签署休斯顿83000平方英尺配送中心的租约，并在年初增加了芝加哥仓库 [39] - 出售台湾合资甘蔗渣工厂的部分股权给Kerry Global Group，预计交易将在三个月内或之后完成，售价为初始投资约600万美元加上5%的利息 [40] - 扩大在线团队，第一季度在线团队成员增加一倍多，并计划进一步增加人员以推动该业务板块增长；升级电子商务平台，拓展在线支持团队，对加拿大和夏威夷的销售进展顺利 [18][66] - 专注于高利润率产品，如定制印刷产品、环保甘蔗渣和纸质产品，计划在第三季度增加200 - 300个SKU [22][23] - 公司销售团队灵活性高，能快速销售产品，新销售代表入职几个月即可带来收入；与竞争对手相比，公司在销售产品和定价方面具有更大的灵活性 [1][3][4] - 行业内竞争对手在销售产品和定价方面受限，部分公司专注于聚苯乙烯业务，增长空间有限，而市场对环保产品的需求增加 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度同比业绩具有挑战性，但公司能够适应外部商业环境，显著提高利润率并加强公司的流动性状况 [67] - 公司认为当前业务环境良好，在投标中表现出色，预计将增加100个新的连锁客户；尽管整体市场环境不佳，但公司业务有增长空间 [86] - 公司重申2023年全年毛利率目标在32% - 33%之间，尽管第一季度毛利率异常高，但预计未来仍将受益于稳定的海运运费、增加进口、转向高利润率产品和提高运营效率等因素 [71] 其他重要信息 - 董事会宣布每股普通股派发0.35美元的特别股息 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年仓库扩张计划及后续规划 - 西雅图的租约8月底到期，公司已在与不同设施协商将西雅图西北地区的空间扩大一倍；还计划在美国各地增加不同区域的仓库，目标是提高在线知名度，服务不同类型的客户，并进入B2C商业派对用品领域 [5] 问题: 海运运费趋势及二、三、四季度的比较基准 - 2023年第一季度海运运费占净销售额的5.9%，去年同期为14.4%；预计今年剩余时间该比例将保持稳定，可能在4% - 6%之间 [53][96] 问题: 退出台湾合资企业对进入环保领域的影响 - 去年因无法出国而成立合资企业，今年出国考察后发现亚洲有大量甘蔗渣供应商，产品质量更好、价格更优且设备更新；同时，在美国开设甘蔗渣工厂面临挑战，许多竞争对手计划关闭工厂，因此决定退出合资企业，转而从不同供应商处寻找成本更低、质量更高的产品 [10][11][12] 问题: 降价后是否获得市场份额 - 公司表示降价后获得了市场份额 [16] 问题: 新销售代表达到全速并增加新客户所需的时间，以及对销售投资的信心和对下半年增长的加速作用 - 公司正在寻找有经验的销售人员，由于竞争对手在某些地区缩减业务，公司能够招聘到同行业的人员；新销售代表入职几个月即可带来收入；公司扩大了在线团队，并计划进一步增加人员以推动业务增长 [4][17][18] 问题: 下半年增长的驱动因素，包括填充率的改善、新业务的信心以及在激进定价下实现增长轨迹的能力 - 在线业务表现良好，越来越多的人在网上寻找环保产品；公司计划在第三季度增加200 - 300个环保产品SKU，并专注于高利润率产品；已签署新仓库租约，部分仓库将于第二季度或接近第二季度末投入使用，同时增加现有仓库的货架空间；退出台湾合资企业后，能够从不同供应商处找到成本更低、质量更高的产品 [22][23][28] 问题: 毛利率指导及相关费用是否计入调整后EBITDA - 公司重申2023年全年毛利率目标在32% - 33%之间，该目标包含预计的减值费用；关于调整后EBITDA，公司将与审计师合作确定第二季度的调整后EBITDA呈现方式，考虑将与缩减加利福尼亚州生产相关的非经常性费用加回调整后EBITDA和调整后每股收益 [71][75][76] 问题: 第一季度毛利率大幅扩张后，剩余年份毛利率是否会同比改善 - 公司预计毛利率将有所改善，但为了在第三和第四季度积极拓展业务，会平衡高利润率和低利润率的连锁客户，以增加销量和收入 [77] 问题: 市场环境对毛利率的影响，以及在不同市场环境下毛利率的表现 - 公司认为当前业务环境良好，在投标中表现出色；如果市场环境稳定，毛利率有上行空间；公司设定32% - 33%的毛利率目标是为了在市场竞争中保持竞争力，建立一定的缓冲 [85][86][87] 问题: 公司对并购的看法，以及与有机增长和增加仓库的比较 - 目前公司认为收购国内拥有旧设备的公司不值得，因为这些公司在与海外供应商竞争时面临挑战，且难以招聘技术人员维护设备；公司会关注能够提供特定地理位置和客户群体战略接入的并购机会，但目前市场上公司的估值过高，不切实际 [89][104][105] 问题: 第二季度收入指导略低于市场预期的原因 - 公司降低了产品价格10% - 20%，预计销量可能会上升，但收入可能会下降；同时，公司在收入和利润率指导上保持一定的保守态度 [109] 问题: 对全国客户采取激进策略是否意味着降价以获取市场份额，以及对下半年毛利率的影响 - 公司不会低于市场价格降价，而是提供公平的价格，因为原材料价格下降，客户应该受益；公司还提供不同类型的产品，吸引从聚苯乙烯转向纸质或塑料产品，以及从纸质塑料转向可堆肥产品的客户；公司将继续引入传统产品，同时也会引入高端、独特的可堆肥产品 [110][113]