财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为970万美元，去年同期为890万美元 [17] - 2023财年第四季度毛利润约为310万美元，较上一财年同期的约280万美元增长10%；销售总成本约为660万美元，上一财年同期约为610万美元 [19] - 2023财年第四季度销售、一般和行政费用约为300万美元，较上一财年同期的约280万美元增加约22.3万美元，即8% [20] - 截至6月30日的季度EBITDA约为7.2万美元，上一财年同期为10.7万美元 [21] - 2023财年全年收入为3290万美元，较上一财年的3560万美元减少约260万美元，即7% [49] - 2023财年毛利润约为1110万美元，较上一财年的约1180万美元减少6%；销售总成本约为2190万美元，上一财年约为2370万美元；毛利润率为34%，2022财年为33% [24] - 2023财年SG&A成本约为1140万美元，较上一财年的约1120万美元增加2% [25] - 截至2023年6月30日，营运资金约为1490万美元，现金、现金等价物和受限现金总额约为710万美元，其中超过25%的现金和现金等价物由其外国子公司持有 [26] - 2023财年第四季度应收账款增加140万美元，与该季度970万美元的销售额直接相关；库存也有所增加，特别是在财年下半年的在制品库存 [27] - 2023财年第四季度净亏损约为80.9万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元，上一财年同期为140万美元，即每股基本和摊薄亏损0.05美元 [48] - 2023财年EBITDA亏损约为35.5万美元，2022财年为收入120万美元 [53] - 2023财年净亏损约为400万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元，上一财年为350万美元，即每股基本和摊薄亏损0.13美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度红外产品销售额为550万美元，占公司合并收入的56%，主要由金刚石车削红外产品销售推动，主要归因于国防和工业市场的客户 [17][18] - 第四季度精密模压光学（PMO）产品收入为320万美元，占合并收入的33%；特种产品收入为100万美元，占公司总收入的11% [45] - 2023财年红外产品销售额为1670万美元，占公司合并收入的51%；PMO产品收入为1340万美元，占合并收入的41% [49] - PMO产品收入下降主要归因于电信和商业市场客户销售额的减少，部分被国防和工业客户的增加所抵消；特种光学产品在本季度和全年的增长分别是由于向医疗行业销售定制可见光镜头组件的增加以及对准直器组件需求的增加 [18][46][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售额同比增长19%，中国市场下降55%，欧盟市场下降27% [16][23] - 中国市场PMO销售在各行业持续疲软，欧盟市场下降主要与一个关键客户的年度合同和交付时间有关，而非趋势性下降 [23][50][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从组件制造商向增值解决方案提供商战略转型，聚焦成像解决方案、新市场（如汽车）和国防业务三大增长支柱，依靠专有材料等差异化技术驱动 [35] - 利用独特的红外材料，以红外成像独家材料为切入点进入新项目，成为航空航天和国防行业红外光学首选供应商，实现国防业务增长 [4] - 公司的硫系玻璃家族品牌“黑钻石”（BD）是锗的主要替代品，美国国防部将提供资金使BD玻璃替代锗，此前BD6材料已完全合格并在多个系统中部署 [8][9] - 目前公司每年可生产多达10吨BD材料，正与国防部讨论增加产能，奥兰多工厂的近期扩建为此奠定基础 [10] - 关注出口限制对目前使用锗的产品销售的短期不利影响，从系统重新设计开始到实现批量生产订单约需两年时间 [11] - 美国交通部宣布拟强制要求所有新车配备紧急制动系统，公司在该领域有两年领先优势，已获得至少一家主要汽车制造商的现场认证，成为该领域重要参与者 [12] - 通过收购Visimid Technologies，公司工程解决方案业务有定制解决方案和标准产品两种不同产品，可提供集成校准相机核心，为OEM客户集成到其系统中 [14][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为凭借佛罗里达州扩大的制造工厂、对Visimid的收购以及汽车和国防领域的近期发展，有能力利用未来更大的机会，实现公司大幅增长 [43] - 美国市场销售增长是公司战略和执行的重要验证，尽管合并数据中不太明显，但团队的努力使公司能够将技术和能力转化为增长和股东价值 [16][51] 其他重要信息 - 会议中提及的部分财务指标为非GAAP财务指标，可参考公司的SEC报告和部分新闻稿以获取非GAAP财务指标的对账信息 [2] - 公司在2023财年进行了大量现金管理活动，1月进行了超额认购的股权融资，筹集了920万美元现金；全年运营现金消耗约为280万美元 [77] - 2023财年前九个月积压订单增加主要是由于几个大客户订单，其中一个是与欧洲长期客户签订的400万美元精密运动控制系统和OEM组件供应协议，这些大订单的发货于第四季度开始，并将在接下来的12至18个月内完成 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Mantis相机估值何时结束并做出生产决策，生产何时开始加速 - 目前Mantis相机在火焰检测市场有显著增长潜力，该市场规模达20亿美元；今年预计出货几百台；需与现有火焰探测器供应商合作，理想情况是与有大量安装基础的供应商合作，以便快速推出基于Mantis的火焰探测器 [57] 问题2: 用BD材料替代锗是否1吨BD可替代1吨锗 - 目前可能需要更多BD材料来替代锗，因为锗的废料可回收再生长成新的锗锭，而BD材料目前没有这种技术；公司正在与国防部讨论资助该技术项目，以长期降低BD材料成本 [61] 问题3: DLA资助的第一阶段何时到位，收到资助后其他BD产品的认证需要多长时间，其他BD产品是否有BD6之外的扩展用例 - DLA项目已筹备一年，公司几个月前已开始相关工作，预计在未来三到四个月内，即今年年底前完成第一阶段；公司会在生产小材料时与DLA分享数据，使其能提前完成大部分设计工作 [62][63] 问题4: 中国对锗的出口管制情况及公司供应情况 - 公司7月中旬开始向中国供应商提交下一批锗的出口许可证申请，目前认为这批货物将于11月中旬从中国发货；截至目前，未听说有出口许可证被拒绝或批准的情况；公司有足够的锗供应，可维持到发货之后 [67][68][69] 问题5: 若供应中断，公司的备用计划及锗价格情况 - 公司已锁定一年的锗采购价格，但供应商报价有效期缩短，表明他们预计价格会有波动；若供应中断，长期来看对公司有利，可促使客户重新设计系统使用BD6材料；短期内可能影响400 - 500万美元的年收入；公司可利用国防后勤局战略材料中的锗库存，用于国防部最终用途的项目 [71][91] 问题6: 毛利率的顺序变化原因 - Q3工厂关闭，公司外包了大量红外涂层工作，导致成本增加和物流成本上升，这些成本影响了Q4；公司在Q4投入大量资源追赶Q3的订单缺口，虽接近弥补但付出了代价 [93] 问题7: 中国市场是否已触底，以及中国市场目前占总收入的百分比和长期战略地位 - 中国市场目前占总收入的比例不到10%；从长期来看，中国市场对公司的战略意义不大，主要是一些低端的商品化零部件业务，公司预计不会从中国市场获得重大战略收益 [99][108] 问题8: 若下一轮锗价格上涨，公司是否能转嫁成本，以及对未来毛利率的预期 - 未提及能否转嫁成本；预计随着业务向特种产品转移以及工厂更加成熟，毛利率将有所改善；目前认为Q3和Q4的产品组合将更有利，从而提高毛利率 [103][106] 问题9: 公司在支持自动制动系统方面是与一级供应商（Tier 1）还是原始设备制造商（OEM）合作，以及何时会有显著应用 - 公司目前不直接与一级供应商合作，而是与集成商合作，集成商再与一级供应商合作；公司已获得一家汽车制造商的认证，正在与其协商供应协议，若达成协议，本财年年底将开始有产品销售 [82] 问题10: BD6和其他材料替代锗的采用情况及是否有其他机会 - BD6已完全合格并应用于多个系统，目前主要关注新材料的应用，因为没有一种材料能完全替代锗；有两个主要系统正在重新设计，预计未来几个月将收到其中一个系统的技术细节 [60][84] 问题11: 关于Visimid收购的情况及对Mantis相机销售的影响 - 由于Visimid的一些客户对Mantis相机感兴趣，预计本财年将出货几百台Mantis相机，可能以不同形式，如Mantis相机本身或集成到其他Visimid产品中 [80]