财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度，按美元计算，集团综合收入为1.33亿美元，较2022年第四季度的1.22亿美元增长9%，反映出该时期南非兰特兑美元贬值20% [4] - 2023财年第四季度，经营亏损收窄至1.24亿兰特，其中包括与现有商户业务相关的1.32亿兰特非现金减值费用 [4] - 2023财年净亏损税前收窄至5.79亿兰特，调整后净亏损收窄至1.84亿兰特，较2022财年的6.09亿兰特净亏损改善4.25亿兰特 [7] - 2023财年基本每股亏损为2兰特和0.66兰特（不包括非经营性项目），较2022财年改善64% [8] - 2023财年第四季度，调整后经营收入为7500万兰特，较第三季度的3300万兰特增长超100%；基本每股亏损为0.76兰特，较2022财年第四季度改善48% [21] - 2023财年集团综合收入为94亿兰特，超过收入指引上限（87亿 - 93亿兰特）；经营亏损从2022财年的6.11亿兰特收窄至2023财年的2.75亿兰特 [22] - 2023财年折旧和摊销为4.25亿兰特，其中包括2.69亿兰特的收购无形资产摊销，而2022财年为1.15亿兰特，其中包括5800万兰特 [23] - 2023财年净利息支出从2022财年的5700万兰特增至3亿兰特，主要因Connect收购部分债务融资及南非回购利率上升 [24] - 2023财年第四季度经营现金流为1.83亿兰特，而2022年第四季度为净使用1.04亿兰特 [38] - 2023财年第四季度，集团综合收入为25亿兰特，较2022财年第四季度增长32%；调整后较2022财年第四季度增长18% [33] - 2024财年第一季度，预计集团收入在25 - 25.5亿兰特之间，环比增长1% - 3%，同比增长17% - 19%；集团调整后EBITDA预计在1.6 - 1.65亿兰特之间，环比增长1% - 4%，同比增长122% - 129% [129][136] - 2024财年，预计收入在107 - 117亿兰特之间，意味着较2023财年增长14% - 24%；集团调整后EBITDA预计在6.8 - 7.4亿兰特之间，意味着增长37% - 49% [128] 各条业务线数据和关键指标变化 商户部门 - 设备方面，过去12个月设备数量增长47%，第四季度较第三季度增长4%，达到约7.5万台；POS设备安装数量增至4.49万台，同比增长98%，环比增长7% [62][63] - VAS业务，第四季度吞吐量较2022年第四季度增长23%，全年增长30%；调整后吞吐量增长3%；全年VAS产品处理量超260亿兰特，供应商支付平台使用量同比增长超300%，达近40亿兰特 [74][39][40] - 信用卡业务，第四季度信贷发放额为2.62亿兰特，较第三季度的2.8亿兰特有所下降；贷款余额年末降至3.33亿兰特，较3月31日的3.43亿兰特略有下降；全年信贷发放额同比增长62%，贷款余额同比增长38% [64] - 现金金库业务，吞吐量同比增长8%，金库数量同比增长8%；繁忙交易日现金存入超3亿美元 [78][79] - 2023财年，商户部门调整后EBITDA为6.02亿兰特，高于市场指引的5.95亿兰特；第四季度调整后EBITDA为1.54亿美元，较2022年第四季度增长4%，较第三季度增长4% [108][85] - 2023财年，商户部门收入同比增长17%，其中Connect集团收入增长超25%；第四季度收入同比增长17%，环比增长2% [85][110] 消费者部门 - 2023财年，向账户持有人发放超85万笔小额贷款，总额达13亿兰特；新签订近12.5万份小额保险政策 [55] - 2023财年第四季度，部门调整后EBITDA为4600万兰特，高于第三季度的3000万兰特；2023财年调整后EBITDA为5900万兰特，而2022财年为亏损3.29亿兰特 [97] - 2023财年，消费者部门收入同比增长12%；第四季度收入较2022年第四季度增长27%，较第三季度增长9% [58][110] - 2023财年末，活跃EPE账户基数为130万客户，净增长10%；第四季度实现约6万新账户激活，调整后永久账户基数增长8% [90][102] - 小额保险政策账户渗透率从12个月前的20%提升至30% [93] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非储备银行在过去一年连续六次加息，自2023财年开始累计加息3.5%；过去六个月停电情况迅速增加，第四季度经常出现每天10小时停电 [34] - 消费者和商户客户受到高通胀、高利率和停电的负面影响，通胀削弱了南非人的购买力 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为为南部非洲小商户和消费者提供现金和数字解决方案的领先金融科技公司，继续评估南非的并购机会，以增强市场地位 [36] - 公司注重创新，将正式市场解决方案引入非正式市场，如Kazang Pay Advance和Kazang Vaults；推出EasyPay Money Market和ATM Recycler等新产品 [41][54] - 公司在商户业务方面，通过提供全面的产品组合和整体解决方案，与商户建立深入、紧密的合作关系，以增强市场竞争力 [61][70] - 公司在消费者业务方面，专注于服务南非社会福利金领取者，通过优化成本、增加收入、提升客户体验等方式实现业务增长 [95][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年是变革性的一年，尽管经营环境充满挑战，但公司在收入、EBITDA等方面取得了显著改善，展现了业务的韧性 [28][9] - 公司预计2024年及以后将继续保持增长态势，各部门有望实现强劲增长，特别是消费者部门调整后EBITDA预计增长超300% [2][128] - 公司对未来市场机会感到兴奋，将专注于实现2024财年的业绩指引，同时通过有机和无机增长实现长期发展 [184][176] 其他重要信息 - 公司运营货币为南非兰特，但按美国公认会计原则以美元报告业绩，为便于投资者理解业务趋势，本次演示以南非兰特（非GAAP）讨论结果 [15][25] - 公司与贷款人就债务融资安排进行了重组，增加了现金管理灵活性和增长能力；正在推进非核心资产处置，以改善资产负债表和债务比率 [37][38] - 公司计划在2024年第一季度发布季度统计数据和相关思想领导力内容，以推动对市场细分的更好理解和服务 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 幻灯片10中收入驱动因素的动态，特别是卡收单和增值服务及供应商支付的设备部署和吞吐量增长差异 - 公司策略是先推广VAS设备，再将其激活为卡处理设备。VAS设备从5.1万台增长到7.5万台，增长47%；卡收单设备从约2.1万台增长到4.49万台，增长97% [140][141] 问题2: 关于商户部门VAS和卡收单设备的推出节奏展望，以及商户对停电的适应程度 - 公司对商户部门EBITDA增长预期在15% - 20%，更接近20%；第一季度设备推出势头良好。停电方面，超过4级会对市场造成较大干扰，但商户具有较强韧性，4级及以下已逐渐适应 [146][151][155] 问题3: 消费者部门如何利用邮局问题获取客户 - 公司已将自身转变为以客户为导向和销售为重点的组织，通过营销、员工培训、网点改造、客户激励等措施吸引客户，目前已看到积极效果 [150][156][163] 问题4: Finbond股票回购的现金流入时间和投资者应使用的税率 - 预计11月获得股东批准，12月现金流入，约6400万兰特（约350万美元）；目前预计股票变现无需缴税 [164][172][173] 问题5: MobiKwik潜在上市情况 - 公司与MobiKwik保持密切联系，该公司业绩稳健且有增长计划。其创始人希望在实现几个季度的盈利现金流和积极业绩后再进行IPO，目前暂无近期计划 [174] 问题6: 2024年的收入和利润增长指引，以及现金流增长是否会增加股票回购计划 - 中期收入增长预期在18% - 20%，EBITDA增长在20% - 25%。公司优先考虑业务增长投资，包括有机和无机增长，股票回购不是优先事项 [175][176] 问题7: EasyPay吞吐量增长低的原因 - 公司正在对EasyPay平台进行再投资，部分增长低是由于业务损失、技术再投资需求和关键账单商流失 [170][181] 问题8: 公司在并购方面的计划 - 并购是公司整体战略的重要组成部分，主要关注商户部门，寻求增加规模、客户数量或为客户提供更多功能和服务的机会，将采取审慎的并购策略 [179][185][187]