财务数据和关键指标变化 - 第二季度总公司收入增长12.2%，达到1.972亿美元，有机增长8.4%；调整后EBITDA增长4%，为4430万美元，利润率收缩170个基点至22.5% [50] - 第二季度自由现金流为230万美元，受较高利息支出和净营运资本动态影响 [46] - 净杠杆在6月季度末为3.6倍，公司致力于在下半年实现3.1倍或更低的杠杆目标 [67] - 2023年更新财务指引，预计报告基础上收入增长8% - 10%，有机增长6% - 8%；调整后EBITDA预计在1.75亿 - 1.85亿美元之间，利润率在22% - 23%；调整后自由现金流指引为4500万 - 7500万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第二季度收入增长1.8%，有机增长6.9%，预计第三和第四季度增长将放缓 [51] - 调整后EBITDA利润率为32.8%，较去年同期收缩40个基点，受国际收入组合和软件收入占比影响，部分被Biodex康复业务剥离抵消 [66] 技术业务 - 第二季度收入增长18.5%，有机增长9.3%，调整后EBITDA为3520万美元，增长6.7%，利润率收缩310个基点至27.2%，受产品和地理组合以及SIS收购影响 [52] - 上半年订单增长17%以上，核动力业务对话改善、新建设节奏加强，实验室和国防业务在上半年表现强劲 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年订单增长6%，受实验室和研究、国防和多元化工业业务推动，被核电和核医学业务的艰难同比比较所抵消 [47] - 核医学市场受益于新的诊断和治疗放射性药物批准以及患者程序量增长；剂量测定市场稳定增长，客户对数字平台参与度良好 [47] - 辐射治疗质量保证订单增长强劲，得益于全国账户营销策略和欧洲销售中心投资 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于降低杠杆至年底的3.1倍或更低，并对在规划期内执行一些较小潜在交易有信心 [19] - 运营卓越是下半年首要议程，重点关注自由现金流和利润率，主要机会是提高库存周转率 [62] - 加强工业规划能力，目标是将库存周转率提高到同行中位数约4倍，组织老虎团队推动需求规划、生产调度和分销规划的改进 [49] - 继续评估各业务线的定价，技术团队在第二、三季度进行了新一轮定价 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场动态、订单获取和收入表现感到满意，有信心实现指导的结果 [39] - 预计下半年业务将改善，价格成本影响将更加积极，混合逆风将在第三季度减弱，成本削减举措的好处将显现 [65] - 核市场活跃且有发展潜力，新建设项目活动增加，预计将带来市场整体实力和相关收益 [6] 其他重要信息 - 截至7月中旬，前私募股权控股股东已完全退出在公司的头寸，消除了股票的一个压力 [58] - 会议中提及的某些财务指标未按照公认会计原则编制，相关非GAAP指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可在演示文稿附录中找到 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 技术业务下半年收入节奏以及推动其增长的因素和渠道情况 - 公司预计第三季度有机增长良好，呈两位数增长，第四季度与全年整体指引一致 [9] - 从市场动态、订单获取和积压覆盖等方面看，技术业务同比情况积极，积压覆盖比去年有所改善，处于中高个位数水平 [11][12] - 技术业务历史上周期性较小，核市场中客户基础健康，参与度和活动反映了这一点；生命科学领域上半年订单增长30%，需求来自传统政府和大学资助实验室以及新应用如采矿 [14][15] - 技术业务不通过储存产品的分销渠道销售，产品通常是按客户特定和应用特定订购 [29] 问题2: 公司并购管道情况以及未来几个季度和明年的并购潜力 - 并购管道依然活跃，公司致力于将杠杆降至年底的3.1倍或更低，有信心在规划期内执行一些较小潜在交易 [19] 问题3: 现金流量和营运资本动态方面，采取了哪些行动和流程来提高下半年及以后的自由现金流生成 - 公司在疫情和供应链中断期间建立了战略库存储备，现在供应基础更稳定，可以减少这方面的投入 [62] - 组织老虎团队推动需求规划、生产调度和分销规划的改进，以提高库存周转率 [49] - 加强销售和运营规划职能的投资，包括流程和人才方面 [67] 问题4: 技术业务定价节奏以及2023财年后期价格成本方面是否有潜在不确定因素 - 公司对定价情况感到满意，认为团队在市场上表现良好，会继续评估各业务线的定价，技术团队在第二、三季度进行了新一轮定价，预计下半年价格成本情况会有所改善 [36] 问题5: 剂量测定业务中Instadose在2024年下半年或更晚是否会加快增长步伐 - 公司目前未对2024年进行指导，但历史上该业务市场增长指导为中个位数或更好，随着第三代Instadose技术商业化，预计会有相关提升，但目前不做具体预测 [37] 问题6: 新核电站建设从实际进展角度看，与12个月前相比有哪些进展 - 文档未提及相关回答内容 问题7: 技术业务中SIS的整合情况以及利润率影响的未来趋势 - 公司对SIS整合情况满意，与Biodex资产整合相比，此次整合有所不同，为了数字平台的中长期投资，保留了一些成本 [30][32] - 6月已从业务中削减成本，预计下半年和2024年将体现效果，公司希望随着时间推移使利润率达到Mirion标准，会耐心投资以保障长期增长前景 [32][33]