财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为3245亿美元 同比增长106% 按固定汇率计算增长103% [49] - 第四季度非GAAP毛利率为504% 同比提升96个基点 [63] - 第四季度非GAAP营业利润率为182% 同比提升40个基点 [96] - 第四季度自由现金流为551亿美元 同比增长255% [99] - 2023年全年自由现金流超过11亿美元 三年累计自由现金流接近3亿美元 [100] 各条业务线数据和关键指标变化 - 心血管业务收入增长10% 超过预期 主要受益于PI产品19%的增长 [42][57] - 内窥镜业务收入增长20% 符合预期 [42][92] - PI产品中 引流和雷达定位产品分别增长19%和18% 合计贡献超过40%的PI增长 [58] - 心脏介入产品增长6% 其中止血产品增长35% EP和CRM产品增长12% [59] - CPS产品增长1% 好于预期的中个位数下滑 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长13% 超过预期近300个基点 [61] - 国际市场有机增长7% 超过预期300多个基点 [62] - EMEA地区增长7% 世界其他地区增长30% APAC地区增长4% [62] - 中国市场收入持平 受到量采影响 [94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成为期三年的"增长基础"计划 启动新的"持续增长计划"(CGI) 目标到2026年收入超过146亿美元 非GAAP营业利润率至少20% [37][55] - CGI计划重点包括产品优化 SKU精简 定价策略 客户服务优化等 [39] - 预计CGI计划将在2024-2026年产生至少4亿美元自由现金流 [41] - 公司将继续投资研发 保持创新传统 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年业绩持谨慎乐观态度 预计收入增长43%-54% 非GAAP每股收益增长9%-11% [70][73] - 预计2024年APAC地区收入下降4% 主要受中国量采影响 [72] - SKU精简将在2024年带来约15亿美元收入影响 约120个基点 [71] - 公司预计2024年资本支出在5-6亿美元之间 [74] 其他重要信息 - 截至2023年底 公司持有现金587亿美元 总债务8466亿美元 可用信贷额度626亿美元 [66] - 公司于2023年12月发行7475亿美元可转换债券 净融资659亿美元 [67] - 公司计划在盐湖城建设新的配送中心 预计投资约5亿美元 [118] 问答环节所有的提问和回答 关于SKU精简的影响 - SKU精简主要在2024年产生影响 预计影响收入15亿美元 约120个基点 [71][126] - SKU精简主要影响EMEA和美国市场的kit产品线 [169] 关于WRAPSODY产品 - WRAPSODY美国销售尚未获批 未计入CGI计划 [80] - WRAPSODY数据收集已完成 预计2024年4-5月提交FDA [150][173] 关于中国市场 - 2024年中国市场收入预计下降 主要受量采影响 [72] - 中国市场收入持平 受量采影响 [94] 关于并购策略 - 公司保持并购机会 但CGI计划未考虑并购 [141] - 并购需符合公司战略 财务审慎 [140] 关于研发投入 - 研发投入将保持在收入的6%左右 [191] - 公司将继续投资研发 保持创新传统 [19] 关于墨西哥工厂 - 墨西哥工厂已完成AngioDynamics产品转移 [193] - 墨西哥工资上涨压力已计入成本 [178]