财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为888亿美元 环比增长2% [42] - 调整后毛利润为189亿美元 毛利率为213% 环比下降20个基点 [5] - 调整后EBITDA为70亿美元 占销售额的79% 环比增长70个基点 [46] - 第三季度经营活动产生的现金流为102亿美元 全年预计为110亿美元 超过此前90亿美元的指引 [3][46] - 净债务为251亿美元 杠杆率为09倍 低于1倍的门槛 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气公用事业部门第三季度收入为314亿美元 环比下降3% [22] - DIET部门第三季度收入为279亿美元 环比增长14% [22] - PTI部门第三季度收入为295亿美元 环比下降3% [62] - 国际部门第三季度收入为105亿美元 环比下降1% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第三季度收入为745亿美元 环比增长2% [62] - 加拿大市场第三季度收入为38亿美元 环比持平 [62] - 国际部门积压订单自年初以来增长35% [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2024年PTI和DIET部门将受益于高油价和炼油厂维护活动 [44][61] - 公司计划通过并购实现增长 自2014年以来未进行重大并购 [73] - 公司在天然气公用事业领域保持领先市场地位 与许多客户合作超过十年 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度收入将环比下降5%至10% [6] - 预计2024年天然气公用事业部门将在下半年恢复增长 [67] - 公司对天然气公用事业部门的基本面保持乐观 预计管线采购将恢复正常 [60] 其他重要信息 - 公司预计2024年调整后毛利率将保持在21%左右 调整后EBITDA利润率将超过7% [6] - 公司预计2024年国际部门将实现中双位数增长 美国部门将实现低个位数增长 加拿大部门将出现高个位数下降 [6] - 公司预计2024年PTI和DIET部门将实现高个位数增长 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 天然气公用事业部门的去库存情况 - 去库存预计将持续1-2个季度 主要由于供应链正常化和客户减少库存 [20][66] - 高利率和建筑成本上升也影响了客户支出 [11][66] 问题: 管线采购下降的原因 - 主要由于一些大客户显著减少了管线采购 预计明年将恢复正常 [49][60] 问题: 北美钻机数量是否已经触底 - 公司认为钻机数量已在第三季度触底 预计2024年将回升 [68] 问题: 如果没有去库存 天然气公用事业部门是否会增长 - 公司认为如果没有去库存 该部门今年应该会增长 [70] 问题: 资本配置优先事项 - 公司计划通过并购实现增长 同时保持财务灵活性 [73] 问题: 智能电表部署放缓的原因 - 主要由于供应链挑战和生产瓶颈 一些项目被推迟到2024年 [30][35]