财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.061亿美元，同比增长约16%，按固定汇率计算约为17%；订阅收入1.034亿美元，同比增长约16%，按固定汇率计算约为17%；其他收入270万美元，同比增长21% [59] - 第二季度末有2162个合作伙伴贡献了5万美元以上的ARR，同比增长约19%；贡献5万美元以上ARR的合作伙伴目前约占总ARR的55%，高于一年前的约50% [18] - 第二季度美元净收入留存率约为105%，按固定汇率计算为109% [18] - 第二季度毛利润率为84.8%，2022年同期为85.5%；调整后EBITDA为3490万美元，同比增长约26%，调整后EBITDA利润率约为33% [34] - 第二季度无杠杆自由现金流为2360万美元，资本支出为600万美元，占收入的5.7%；非GAAP每股收益为0.09美元，基于1.86亿加权平均摊薄股份 [60] - 第二季度末现金约为1.09亿美元，未偿还贷款本金余额约为3.44亿美元，净杠杆率约为1.8倍；约45%的收入来自北美以外地区 [60] - 2023年全年，公司上调营收预期至4.195 - 4.21亿美元，同比增长约13%；上调调整后EBITDA预期至1.355 - 1.37亿美元，同比增长约19%，调整后EBITDA利润率约为32% - 33% [62] - 预计2023年第三季度总营收在1.065 - 1.07亿美元之间，同比增长约14%，按固定汇率计算约为12% - 13%；调整后EBITDA在3450 - 3500万美元之间，同比增长20%，调整后EBITDA利润率约为32% - 33% [36] - 预计2023年资本支出约占总收入的6%，调整后EBITDA转化为无杠杆自由现金流的比例约为65%；第三季度和全年加权平均摊薄股份约为1.87亿；非GAAP税率在第三季度和全年约为28% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - RMM平台连续三年获得CRN最佳RMM荣誉，苹果业务工具集成设备发现、监控和移动设备管理功能，第二季度与一使用知名RMM竞争对手的客户签订超10万美元ARR的交易 [26][28] - EDR解决方案增长强劲，密码管理解决方案Passportal和邮件安全产品Mail Assure是安全业务的稳定贡献者 [29] - 数据保护业务是亮点，Cove新客户在第二季度同比增长28%，Cove扩展了在微软生态系统的功能，涵盖Microsoft 365套件 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - MSP合作伙伴服务全球超50万家中小企业，分布在医疗、法律、教育和金融等多个领域 [6] - 约45%的收入来自北美以外地区 [60] - 欧洲市场稍疲软，但亚太、EMEA和北美地区需求和销售表现均好于去年，数据保护和安全产品需求强劲 [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为MSP合作伙伴提供企业级技术，以满足其中小企业客户群的需求 [8] - 推出Advanced Analytics，增强MSP向客户展示价值的能力；与微软Azure Cloud Resource Management进行有限预览，帮助MSP统一管理本地和云资源 [9][10] - 利用AI技术提升产品功能，如监控和管理解决方案利用AI自动化任务，高级EDR和邮件解决方案利用AI识别和阻止威胁 [15] - 对于产品策略，公司采用自建、合作和并购三管齐下的方式，在核心的监控和管理领域自建IP，在安全领域根据情况选择与企业级公司合作或进行并购 [90][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境健康，中小企业对安全、监控、数据保护等IT服务的需求是关键任务，行业分析师预计中小企业IT市场将保持增长 [6][24] - MSP正向上游市场发展，为大型企业提供服务，这为公司带来了更大的潜在市场 [7][94] - 合规和监管环境的变化推动了中小企业对托管安全服务的需求，公司将继续创新，将Cove打造成企业数据的可靠保护者 [12][13] - 公司认为长期来看中小企业IT支出和IT外包趋势将持续增长，对未来创新和发展充满信心 [40] 其他重要信息 - 公司获得2023年美国商业奖的四项Stevies奖，以及Comparably的全球最佳公司文化和最佳公司职业发展奖 [16] - 公司CEO签署了CEO Action for Diversity & Inclusion承诺，一直重视多元化、平等和归属感 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 价格变化对Q3营收指引的影响及指引构建逻辑 - 由于业务中部分使用组件和月付组件的性质，价格上涨的影响大多在提价时体现，而非在12个月内均匀体现，所以Q3不会有更多价格变化带来的收益 [68] 问题2: 2023年EBITDA指引上调幅度高于营收上调幅度的原因 - 公司在研发方面持续投入，并非通过停止或放缓项目来实现，而是整体战略执行和业务发展带来的结果 [44] 问题3: 构建Q2指引时对价格上涨潜在收益的考虑 - 公司对Q2指引采取了保守态度，实际收益比预期略高 [77] 问题4: 宏观环境对公司的影响 - 欧洲市场稍疲软，但亚太、EMEA和北美地区需求和销售表现均好于去年，数据保护和安全产品需求强劲 [80] 问题5: 价格变化的影响是否典型 - 2023年价格和包装变化带来的1 - 1.5个百分点的影响与历史情况不同，主要是由于过去12个月的产品改进和通胀环境 [83] 问题6: 客户优先级是否发生变化 - 远程办公的关注度降低，目前客户更关注合规，MSP需要帮助客户满足监管要求，提升安全卫生水平 [85] 问题7: MSP向上游市场发展的驱动因素 - 一是MSP自身成熟度提高，有能力服务大型企业；二是大型企业面临IT劳动力短缺问题，MSP能提供更具成本效益的解决方案 [94][95] 问题8: 如何看待MSP市场需求和健康状况 - 从销售和营销团队的新客户和新SKU成功率来看，各地区表现均好于去年；MSP新增中小企业客户的情况较为温和，部分原因是MSP可通过扩展服务实现营收和利润目标，且自身也面临劳动力短缺问题 [98][99] 问题9: 价格变化产生即时影响的原因 - 公司业务中部分客户合同是基于使用量或月付性质，这些合同的价格上涨影响在提价时实时体现，而非在12个月内体现 [102] 问题10: 公司产品组合多元化的构建与合作策略及未来发展 - 公司采用自建、合作和并购三管齐下的策略，以MSP的需求为首要目标，将合作伙伴的技术集成到RMM平台，实现多方共赢 [107][108] 问题11: 合同中月付与长期合同的比例 - 约三分之二的合同是基于使用量或月付性质，剩余三分之一的合同价格变化影响将在未来12个月内逐步体现 [111]