财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为1410万美元，每股收益为1.85美元，股本回报率为17.35%，资产回报率为1.93%，有形账面价值增至41.97美元 [10] - 9月30日的冲销率为1个基点，12月31日为11个基点（其中9个基点是由于CECL规则，实际无本金损失），剔除CECL影响后12月31日冲销率为2个基点 [12] - 本季度存款季度成本为4.16%，季度最后一天的即期利率为4.23%，未来六个月有7亿美元经纪存单到期，按当前利率替换可节省40个基点成本 [37] - 费用较上一季度增加约30万美元，主要在薪酬方面 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度购买贷款活动投资1.861亿美元，对应未偿还本金余额（UPB）为2.08亿美元，购买价格为89.5%，是仅次于一年前约10亿美元贷款购买的第二强购买季度；本季度发放贷款6350万美元，与前几个季度趋势一致，当前发放量正在回升 [3][33] - 存款业务方面，银行七个营业中心的存款较去年增加2.16亿美元，增长38% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 购买贷款市场有大量优质供应，部分银行因各种原因出售贷款，如部分银行倒闭后资产流入市场、银行调整资产结构等 [3][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在分行建立核心存款，以取代高成本存款 [13] - 预计购买贷款业务和贷款发放业务量都将增长，此前公司以贷款发放为主，现在购买和发放业务比例有所变化，未来希望两者都保持重要规模 [25][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩出色，但首席财务官JP Lapointe将离开公司 [15] - 认为非应计贷款最终能在无本金损失的情况下解决，多数有充足抵押品覆盖 [34] - 看到贷款购买市场供应增加，且有符合公司偏好的低贷款价值比（LTV）资产，若利率下降，这些资产有增值空间 [3][18] 其他重要信息 - 因CECL规则，购买贷款的处理方式改变，影响冲销报告 [35] - 12月给员工发放年终奖金，提升了士气 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 购买贷款市场供应情况及与前几个季度对比 - 本季度购买贷款市场供应情况比上季度更好，部分银行因资产出售、调整资产结构等原因将贷款投放市场，如去年部分银行倒闭后的资产流入市场 [42] 问题2: 未购买贷款池的原因 - 一是卖家有时难以接受优质贷款以较大折扣交易，选择不出售；二是对于一些低资本化率的房地产贷款，买卖双方在价值认定上存在分歧 [20] 问题3: 第四季度中期利率回调对销售流程和定价的影响 - 目前尚未看到第四季度利率变化的显著影响，若利率大幅下降，预计购买贷款的收益率会降低 [22] 问题4: 购买贷款组合的整体回报率是否保持在过去两个季度的范围内 - 本季度购买价格为0.895，与过去情况类似，预计收益率与过去相当，但个别贷款提前还款可能会有影响 [23] 问题5: 发放贷款组合的规模和产量能否稳定及增长 - 发放贷款组合预计会增长，目前发放量正在回升，且发放贷款能获得较好定价 [33][46][48] 问题6: SBA贷款销售收益增加的原因及预期 - SBA贷款销售收益增加是因为销售的始终是担保部分，收入因此上升，但难以预测该产品未来的销量和对收益的贡献 [51] 问题7: 发放贷款组合收益率的考虑因素 - 发放贷款组合收益率较难预测，目前发放量有所增加，有继续增长的潜力 [59][60]