财务数据和关键指标变化 - 2023年全年调整后EBITDA达9.15亿美元，较2022年的7.09亿美元增长29%，各业务板块均有增长 [7] - 第四季度调整后EBITDA为2.3亿美元，较第三季度增加2000万美元，增幅9.6% [7] - 第四季度自由现金流为5200万美元，包含资本支出增加和营运资金逆风因素 [18] - 2023年全年运营收入30亿美元，较2022年的26.5亿美元增长13% [41] - 第四季度运营收入7.26亿美元，较第三季度略降1% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 美国钻探业务 - 第四季度美国钻探业务EBITDA增加100万美元，增幅1%，主要因第三季度M400钻机维护停机和美国本土48州市场日利润率提高 [7] - 第四季度美国钻探业务收入2.66亿美元，较上季度减少1100万美元，降幅4%，钻机数量减少3.4台 [41] 国际钻探业务 - 第四季度国际业务EBITDA增加940万美元，增幅9.7%，达1.055亿美元，平均钻机数量和日毛利率均有改善 [16] - 第四季度国际业务收入3.43亿美元，与上季度基本持平 [41] 钻探解决方案业务（NDS） - 第四季度NDS业务各部分收入均环比增长，国际业务增长最强劲，收入环比增长13% [4] - 第四季度NDS业务EBITDA增长13%，超出预期，是2023年各季度中环比进步最大的 [4] - 第四季度NDS业务收入环比增加420万美元，增幅6%，美国本土48州第三方收入增长8%，国际收入增长13% [41] 钻机技术业务 - 第四季度钻机技术业务EBITDA为880万美元，较第三季度增长22%，主要与年末高利润率的资本设备发货、租赁和备件销售有关 [17] - 第四季度钻机技术业务收入减少220万美元，降幅3.5%，主要因通过Nabors机队的资本设备销售减少 [41] 各个市场数据和关键指标变化 美国本土48州市场 - 第四季度美国本土48州钻机日利润率较第三季度增加近400美元，日费用下降超300美元 [3] - 第四季度末对17家运营商的调查显示，其2024年末钻机数量基本与2023年末持平，多数无变化，部分有少量增减 [5] 国际市场 - 2024年公司已确定增加7台国际钻机，预计到年底国际钻机数量将增加近10%，预计该业务板块收入将实现低两位数增长，EBITDA利润率将扩大 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在国际市场有多个潜在机会，包括阿尔及利亚、科威特、阿根廷等市场的8台钻机，以及沙特阿拉伯2025 - 2026年的7台钻机订单 [19] - 公司利用自身独特的地理优势和业务组合，抓住国际市场的长期合同机会，同时关注美国市场的新兴增长机会 [13][19] - 公司认为在市场竞争中，技术和服务升级是关键，其独特的技术组合有助于在市场中脱颖而出 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于大宗商品价格持续波动，运营商采取资本纪律，限制扩张野心，近期宣布的并购对行业的短期影响尚不确定，但国际市场前景依然乐观 [13] - 公司预计2024年第一季度美国本土48州钻探活动将有所改善，但平均价格会有所下降，国际市场增长将持续 [15] - 公司预计钻探解决方案和钻机技术业务在第一季度将保持积极趋势，但会受到年末设备销售季节性因素的影响 [15] 其他重要信息 - 公司能源转型业务开始对钻机技术业务的EBITDA做出有意义的贡献，PowerTAP模块连接钻机到电网，第四季度有24个模块运行，超20%在第三方钻机上 [38] - 公司有多项近期亮点，包括NDS被中东大型运营商选中安装先进钻机控制系统、在阿肯色州开展支持锂生产的钻井业务、获得二叠纪大型运营商的钻机合同等 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国际市场除沙特外的机会及风险因素 - 2023年下半年公司在国际市场增加5台钻机，2024年已确定7台钻机（3台沙特、4台阿尔及利亚），阿尔及利亚市场基础设施良好，公司有信心推进 [46] - 公司还有沙特阿拉伯2025 - 2026年的7台钻机订单，未来两年预计有14台钻机投入使用 [46] 问题2: 沙特市场是否会影响现有钻机部署节奏 - 沙特市场目前没有迹象表明会影响钻机部署，公司认为沙特国内天然气消费增长和出口市场需求不受产能问题影响 [50] - 虽然可能会影响部署节奏，但目前尚未听到影响现有部署的消息，公司认为这是一个巨大的增长机会 [51] 问题3: 美国市场钻机重新定价、价差缩小及合同与现货暴露情况 - 第一季度指导反映了钻机重新定价和市场定价的影响，不同盆地的钻机流转率和活动水平不同，公司客户向公共运营商转移，天然气钻机数量占比下降 [52] - 预计第一季度平均日收入减少约1000美元，第二季度有望实现稳定，价差缩小可能在第二季度出现 [61] 问题4: 不提供2024年自由现金流指导的原因 - 主要是因为年初有大量合同正在谈判，这些合同对EBITDA和资本支出有重大影响，在合同结果确定前提供指导为时过早 [62] - 第四季度自由现金流的最大缺口是营运资金，主要是应收账款增加，公司计划调整以降低DSO [62] 问题5: 2024年资本支出的范围 - 目前董事会正在开会讨论重要事项，在获得董事会批准前，提供宽泛的资本支出范围没有意义，预计2024年资本支出会比2023年略高 [32] 问题6: 部署的7台国际钻机类型、资本支出及是否从美国转移产能 - 7台钻机中4台在阿尔及利亚，为现有钻机升级，3台为新建造钻机，新建造钻机单台成本超5000万美元，这些钻机不涉及从美国转移产能 [58] 问题7: SANAD新建造钻机的合同类型和承诺 - 这些是10年合同，其中6年为照付不议合同，还有4年的保证续约选项，这种合同在行业中较为独特 [68]