财务数据和关键指标变化 - 第二季度租赁收入达22亿美元，较2019年同期增长33%，净每日收入增长6%，船队容量增长19%，负载率达105% [14] - 第二季度调整后EBITDA约为5.15亿美元，比指引高约3000万美元；调整后每股收益为0.30美元，超预期0.05美元，为2019年以来首次实现正每股收益，且季度调整后EBITDA超2019年同期 [36] - 预计第三季度调整后EBITDA约为7.3亿美元，调整后每股收益约为0.70美元，预计稀释股份数约为5.1亿股 [19] - 全年净每日收入预计增长约9% - 10.5%，净收益率预计增长约5% - 6.5%，容量增长18% [38] - 提高全年调整后EBITDA指引下限至18.5 - 19.5亿美元，预计调整后每股收益约为0.80美元，较之前指引高0.05美元 [67] - 上半年运营现金流超15亿美元，其中第二季度超10亿美元，偿还约14亿美元债务，包括全额偿还8.75亿美元循环信贷安排 [70] - 季度末整体流动性约为24亿美元，包括约9亿美元现金及现金等价物、8.75亿美元循环信贷额度和6.5亿美元未提取承诺 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度末，2023年下半年累计预订量超2019年创纪录表现，且价格更高；过去90天，超70%票务销售为2024和2025年航次，远高于2019年 [15] - 第二季度每位乘客每日预售收入比2019年高超75%，推动船上收入增长 [63] - 各品牌客人重预订率达创纪录水平，内部衡量指标显示2023年离船客人重预订率超2018、2019年及更早时期 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预订窗口延长，第二季度为255天，较2019年同期增加51天，增长20%，增强未来可见性，降低预订成本波动风险 [62] - 第四季度定价和收益率预计较2019年实现两位数增长，调整后净每日收入预计增长约10% [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦利用邮轮健康需求环境，保持12个月远期预订率在60% - 65%，提高价格，最大化船上收入 [7] - 通过利润率提升计划调整成本结构，关注平衡收入与成本，加速利润率恢复，增强应对外部和宏观经济环境能力 [8] - 采用动态收入管理流程，根据市场环境调整营销支出、促销结构和价格，以实现每个航次利润最大化 [26] - 对产品和服务进行战略调整，聚焦能带来高回报和提高客人满意度的领域 [28] - 有序引入新船，预计到2028年运力较2019年增长约50%，复合年增长率约为5% [13] - 计划在年底前正常再融资运营信贷安排，预计净杠杆率将显著改善，2024年上半年末降至6倍以下 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目标高端客户群体健康且有韧性，对旅游和体验需求强劲，公司收入表现良好，预订情况和客户预付款增加 [72] - 利润率提升计划取得成果，关键成本指标连续两个季度改善，将继续采取措施加速利润率恢复 [72] - 对业务发展持乐观态度，管理团队充满活力，专注实现业务和战略目标，创造更多价值，打造更灵活有韧性的组织 [42] 其他重要信息 - 发布年度《航行与可持续发展》报告，披露ESG优先事项进展和举措，包括新气候行动战略、社区影响、人力资本和温室气体排放等方面 [34] - 挪威邮轮公司正在开发简化预订流程，利用生成式AI技术为客人提供个性化体验，减少预订考虑因素 [10] - 宣布挪威维加号和丽晶七海辉煌号相关信息，两艘船预计按时交付，且预订情况良好 [29][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 有机价格增长路径及对明年的看法 - 第四季度净每日收入预计较2019年增长18%，2024年相对2023年有增长，2025年及以后将回归正常，实现低至中个位数收益率增长 [49][50] 问题: 成本控制及客人重预订行为情况 - 成本控制取得进展，各季度成本持续降低，虽有通胀但仍能降低成本结构；客人重预订率达创纪录水平，说明策略有效 [51][52] 问题: 第三季度一次性非经常性收益及第四季度成本指南是否排除新船成本 - 第三季度一次性非经常性收益是因新冠期间港口量承诺应计费用协商减少；第四季度排除新船一次性启动运营成本后，核心运营成本实际降低 [80][56] 问题: 未来18 - 24个月增长面临的最大挑战及应对计划 - 认为增长机会大，今年有3艘新船加入船队，可增加客人数量和目的地，提升收入和利润 [73] 问题: 消费者需求是否可持续 - 认为需求可持续，挪威邮轮品牌每月预订量创纪录，船上消费情况良好，未看到趋势减弱迹象，预计2024年情况将持续改善 [58] 问题: 如何看待回到2019年EBITDA利润率水平 - 致力于逐步恢复到2019年EBITDA利润率水平，认为向高端部署的策略将有助于实现这一目标，公司一直保持行业领先收益率 [87] 问题: 未来成本可能达到的水平 - 2024年规划中，预计成本将继续改善，但需考虑干船坞压力；将继续努力降低核心成本结构，同时保护客人体验 [88] 问题: 过去3个月预订需求强劲但收益率指引未变的原因 - 需求加速主要集中在2024年，之前指引已考虑部分预订，当前预订情况增强了对2024年的信心；并非需求减速，而是预订更充分，消费者消费能力强，船上收入有增长空间 [90][91] 问题: 营销费用投入的学习和定价保留情况 - 本季度或上季度营销支出正常，可评估营销项目投资回报率；此前已利用营销分析、AI和机器学习等优化营销渠道投入，对当前营销支出水平满意 [93] 问题: 第二季度净每日收入表现未完全反映在全年指引的原因 - 定价依然强劲，全年仍指引增长9% - 10.5%；剩余库存少，收入增长取决于船上消费，虽有可见性但存在一定变数，目前各行业需求均表现强劲 [95] 问题: 再融资活动及去杠杆化的考虑 - 一直寻找优化债务结构机会，2022年已偿还部分高成本债务；今年将正常再融资或修订和延长运营信贷安排；2024年12月有大量债务到期，将在未来12个月考虑应对措施；首要任务是通过增加EBITDA和利润率去杠杆化，降低股票风险 [96] 问题: 是否更注重成本而非收益率，以及长期目标情况 - 成本和收益率都重要，将继续关注；目前确定长期目标尚早，预计2024年初可提供2024年指引及长期EBITDA利润率、收益率和成本等指标 [100][101] 问题: 第四季度挪威品牌收益率增长情况 - 第四季度定价预计增长约18%，调整新容量和有利同比因素后，有机船队收益率预计增长约10% [103] 问题: 船上及其他项目收入增长的可持续性 - 未明确提及，但表示消费者需求强劲，船上收入趋势良好 [83] 问题: 信用卡储备释放情况 - 季度末已无任何储备抵押，5亿美元释放不仅提升流动性，也显示外部合作伙伴对公司财务状况和未来前景的信心 [105] 问题: 较低负载率对成本结构的影响及未来成本可能达到的水平 - 较低负载率对成本结构影响不大，主要影响收益率和EBITDA；向高端航线部署策略带来更长预订曲线和更稳定需求，有助于有效管理需求和营销；预计2024年将看到该策略的全部好处 [107] 问题: 文化变革的背景、原因和目标 - 旨在建立注重利润率提升和提供卓越客人体验的文化，平衡成本控制和客人满意度；目前成本持续改善，客人满意度和重预订率良好，将逐步推进并密切监测 [126] 问题: 2024年收益率增长情况及长期收益率目标 - 2024年收益率有望大幅增长，得益于第四季度和2023年未完全恢复运营的顺风因素以及健康的消费者需求；长期致力于实现低至中个位数收益率增长，同时适度且有纪律地增加运力 [122]