财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为2.263亿美元,在公司1月份提供的指引范围内 [13] - 非GAAP毛利率创下54.9%的新高,体现了公司平台、云和托管服务的持续增长 [13] - 第一季度非GAAP经营费用为1.084亿美元,环比下降160万美元,主要是由于每年第四季度举行的Connections活动 [14] - 公司现金和投资近2.4亿美元,环比增加1900万美元,连续第四个季度实现双位数自由现金流 [15] - 供应链持续正常化,采购承诺和库存存款均有所下降,存货周转率为3.1% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台采用方面,第一季度有18个客户开始平台之旅,27个客户首次部署托管服务 [13] - 智能接入EDGE业务包括新网络获取和现有客户填充网络建设,小型客户持续强劲 [28][29][30][31] - 收入EDGE业务是获取新用户的日常业务,将继续保持良好 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 中大型客户延迟资本支出决策,第一季度收入从77百万美元下降到43百万美元,第二季度预计将进一步下降 [26][27][41][42][43] - 小型客户仍保持强劲,尽管也有一些决策延迟,但正在扩展现有网络并获取新用户 [27][44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司平台、云和托管服务业务持续增长,体现了公司独特的宽带业务模式 [6][13] - 公司正在积极拓展新客户,第一季度新增10个客户,都来自现有服务商 [10] - 大型服务商正在与公司进行洽谈,寻求合作帮助建立更有价值的业务,避免被商品化 [11] - 公司正在与客户合作帮助他们获得政府资金,并提供合规测试等增值服务 [8][9] - 公司认为BEAD资金将从2025年初开始逐步释放,并将在其中发挥领导作用 [8][35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期前景充满信心,有才华和积极的团队在执行战略 [21] - 公司独特的技术和财务实力,将使其能够抓住新的网络建设机遇 [21] - 公司将保持稳定和纪律的经营费用投资,最大化当前的机遇 [21] - 公司认为2024年是特殊的一年,但2025年将恢复增长,有信心达到10%-15%的增长率 [86] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Ryan Koontz 提问 小型客户相对稳定,中大型客户受到较大影响,未来这些客户群的走势如何? [25][26][27] Cory Sindelar 回答 中大型客户延迟资本支出决策是导致收入下滑的主要原因,但小型客户仍保持强劲 [27][28] 问题2 George Notter 提问 BEAD资金何时开始释放,是否存在进一步延迟的风险? [34][35][36][37] Cory Sindelar 和 Michael Weening 回答 公司预计BEAD资金将从2025年初开始逐步释放,但政府资金的发放进度存在不确定性 [35][36][37] 问题3 Samik Chatterjee 提问 客户暂缓网络建设,是否会加速对公司云平台的需求? [45][46][47] Michael Weening 回答 客户暂缓网络建设确实为公司创造了机会,使他们有时间考虑公司的综合业务解决方案 [46][47]