财务数据和关键指标变化 - 总收入保持稳定在39亿英镑,剔除特殊项目后收入下降6.7%至36亿英镑 [15] - 净利息收入下降2.7%至28亿英镑,非利息收入下降19.5%至7.39亿英镑 [15] - 营业费用下降3.1%至19亿英镑,拨备计提增加至1.53亿英镑或贷款的16个基点 [16] - 税前营业利润为18亿英镑,归属普通股东利润为10亿英镑,权益回报率为16.4% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行和私人银行的贷款余额增加19亿英镑或1%,新发放贷款80亿英镑,市场份额从12.3%增加至12.6% [17] - 无担保贷款余额增加6亿英镑至150亿英镑 [18] - 商业和机构业务贷款余额下降23亿英镑,中大型企业需求有所增加,小型企业需求仍然疲软 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户存款总额保持稳定在4210亿英镑,零售银行和私人银行存款流出有所放缓,商业和机构业务存款增加10亿英镑 [21] - 贷存比为83%,允许公司管理存款价值,支持客户并增加目标领域的市场份额 [21] - 无息存款占比从40%下降至37%,定期存款占比从6%上升至11% [22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持专注于负责任的有针对性增长、持续的成本和投资纪律以及有效的资本配置,提高股东回报 [43] - 公司通过提升客户终身价值、帮助客户过渡到净零碳经济以及数字化转型来实现有机增长 [44][45][46] - 公司正在投资约35亿英镑用于未来3年的数字化和技术转型,以提高效率、改善客户体验并实现未来增长 [50][51] - 公司正在通过收购Cushon和与Vodeno Group的战略合作来拓展新的收入来源 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 英国经济强于预期,但通胀仍然较高,利率持续上升,导致持续的经济不确定性 [11] - 客户正在合理调整支出习惯,一些客户使用存款偿还更昂贵的债务 [12] - 公司采取谨慎的拨备政策,将拨备增加至2.1亿英镑,以应对经济环境的不确定性 [13] - 公司有强大的资产负债表,流动性充足,存款基础优质,贷款组合多元化,能够继续支持客户和英国经济 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Aman Rakkar提问 询问公司对存款结构变化的预测和对净息差指引的影响 [64][65] Katie Murray回答 公司对存款结构变化有一定预测,但很难确定具体水平,会继续密切关注。净息差指引考虑了存款结构变化的影响 [67][68] 问题2 Alvaro Serrano提问 询问公司存款定价策略及对未来存款结构变化的预期 [73][74] Katie Murray回答 公司存款定价策略会根据市场竞争情况和监管要求进行调整,对未来存款结构变化保持谨慎态度,难以准确预测 [75][76][77] 问题3 Jonathan Pierce提问 询问公司对未来净息差走势的预期,特别是2024年 [90][91] Katie Murray回答 公司对2024年净息差走势持谨慎乐观态度,受多方因素影响,但有信心实现14%-16%的中期目标回报率 [92][93][94][95]