财务数据 - Q4季度营收达到7.3亿，较Q3增长35.2%[1] - Q4季度毛利率略有改善，提升约1个百分点[1] - Q4季度费用率相对Q3增长20%，增加了1000多万[1] - Q1季度需求持平，无明显增长[2] - Q1季度涉及到8000多万的股权季度，每季度承担2000多万[2] - QA季度库存增长至2.5亿，增长约30%[4] 产能和供应链 - QE季度因人员切换影响，产能未完全满足客户需求[3] - 产能瓶颈导致一季度交付能力不足，份额下调[7] - 产能问题可能需要2-3个月时间解决，产业链供应商都存在瓶颈问题[8] - 存货体量可能会有一定幅度的提升，随着营收规模变大[9] - 800G器件工艺难度较大，良率和效率相对较低，需监控趋势[10] - 供应链稳定后，降价空间可能更大[11] 未来展望 - Q2开始公司环比收入增速明显提升[18] - 泰国厂房预计在5月份投产，产能将逐步增加[19] - 有源产品客户需求可能会在后续季度补充[16] - 未来订单情况可能受到网上涨的影响，需关注下游客户需求[27] 其他信息 - 光芯片产品中激光器芯片供应充足，下一代产品也能满足需求[20] - 公司不透露光引擎产能规划，客户要求保密[21] - 公司整体产能不足，可能导致交付量减少[22] - 公司员工切换情况主要是因为产能瓶颈，部分实习生结束实习后不再继续[25] - 春节期间公司大规模招聘，但仍存在人员缺口问题[26]