纪要涉及的行业和公司 - 行业：光伏太阳能行业、汽车零部件行业 - 公司：通灵股份、无锡尚德、常州尚德、天合、隆基、通威、爱旭、东来股份、亿晶股份、韩华、REC、比亚迪 纪要提到的核心观点和论据 一季度情况 - 接线盒出货约1950万套，毛利率下滑，原因是铜价持续上升和下游价格下降传导。1月底铜价6.9 - 7万，现约7.9万，铜占成本35 - 40%，影响毛利率3 - 5个百分点，公司正积极重新议价[1][3][4] 新业务情况 - 芯片接线盒：一季度占出货比例29.5%，天合、隆基需求明显增长，天合70%产品使用，月产量从180 - 200万套增至260 - 300万套，隆基也发了几百套[1][10] - 互联线束：一季度销售5000万，23年9 - 10月开始扩产，二三季度预计更高增长，目标24年达3亿，产品是非标品，毛利率较高，铜价转移顺畅，去年毛利率约33%[1][10][12] - 汽零：2月开始并表，一季度销售2800万，利润700万，24年销售可能突破3亿，有几千万利润，主要客户是比亚迪，后期会拓展新业务和客户[1][11][13] 2024年规划 - 接线盒：23年出货8000万套，24年预计1.1 - 1.2亿，隆基、天合、通威占比达60%左右，拓展新客户如爱旭等[1][6] 尚德相关问题 - 尚德欠公司约7200万元，公司信用减值约60%，3月起尚德陆续用现金和组件偿还，已取回5MW组件，后续还有10MW组件，新交易全部切换为现金交易[1][5] 市场竞争与应对 - 接线盒市场竞争激烈，价格下降，但通灵股份作为龙头企业，有资金、原材料采购和自动化程度优势，当价格下降到小企业承受不起时，会在新产品推广中重新报价议价[13] 产能情况 - 接线盒产能基本维持在1.2亿，二极管接线盒产能到位，芯片接线盒开始爬坡，后续会继续扩产[14] - 互联线束新产能已布局好，业绩体现取决于国际订单体量，若美国市场增长50 - 60%，五六月到八九月份会放量[14] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2023年通灵股份营业收入15.40亿元，同比增长23.35%，净利润1.65亿元，同比增长42.66%，2024年一季度收入4.09亿元，利润3578万元[2] - 互联线束下订单到出货约一个月，运到国外港口需半个月到一个月，三月确收5000万，还有未确认销售额[12] - 通灵股份应收账款内部控制较好，除尚德外其他合作企业款项按合同约定收款，坏账损失共5000多万，尚德占4500万，其余1000多万[13]