财务数据和关键指标变化 - 公司在Q1实现了创纪录的债务和股权承诺以及资金投放,分别为9.56亿美元和6.05亿美元,创历史新高 [1][2] - 公司Q1实现总投资收益1.216亿美元,同比增长近16%,实现净投资收益7920万美元,同比增长近21% [2] - 公司Q1实现每股收益0.50美元,为公司基准分红0.40美元的125%覆盖率 [2] - 公司Q1实现18.8%的股本收益率 [2] - 公司Q1投资组合的GAAP有效收益率为14.9%,核心收益率为14% [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Q1约65%的资金投放到生命科学公司,约57%的新承诺也来自生命科学领域 [2] - 公司Q1新增了9家新借款人关系,并继续加强了与现有优质组合公司的融资关系 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司Q1组合公司共计筹集了约26亿美元新资本,主要集中在生命科学领域 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持谨慎的信用审查标准,将资产质量置于收益率之上 [2][3] - 公司将继续提高流动性,维持较低的杠杆水平,以保持最大的灵活性 [2][3] - 公司在科技和生命科学领域的投资团队和能力为公司带来了竞争优势 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年市场和宏观环境仍将保持较高的波动性和较长的高利率环境 [2] - 但公司有信心在这种环境下持续交出优异的业绩,并从中获益 [2][3] - 公司对2024年的投资活动保持乐观,预计将保持在较高水平 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Crispin Love 提问 公司Q1的强劲资金投放是否属于异常情况,未来几个季度是否仍能保持类似水平 [6] Scott Bluestein 回答 公司对未来几个季度的资金投放保持乐观,但不会达到Q1的创纪录水平,预计将保持在300-400百万美元的较高水平 [6] 问题2 Brian McKenna 提问 公司未来几个季度的投资组合增长轨迹如何,这对净投资收益的走势意味着什么 [7] Scott Bluestein 回答 公司不会对未来几个季度的组合增长提供具体指引,但预计Q2的提前偿还将大幅增加至2-3亿美元,这将影响组合的净增长 [7] 问题3 Casey Alexander 提问 公司何时会适当提高杠杆水平以优化收益,而不会影响稳健经营 [8] Scott Bluestein 回答 公司将在未来几个季度逐步提高杠杆水平,但会保持谨慎和灵活性,具体水平还需视未来的提前偿还情况而定 [8]