财务数据和关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司估计贷款收益率即期利率为6.18%，所有生息资产收益率即期利率为5.63%，存款成本即期利率为2.69%，资金成本即期利率为2.99%，净息差即期利率为2.75%，而2023年第四季度为1.69%，12月为2.15% [14] - 公司CET1超过10%目标，达到10.12%，有形账面价值接近15美元，此前第三季度财报指引为14美元中低区间 [6] - 公司预计第一季度净息差接近3%，主要得益于贷款重新定价和新发放贷款利率提高使生息资产收益率提升约15个基点，以及偿还高成本批发资金和低成本核心存款占比增加使资金成本改善约10个基点 [44] - 预计2024年第一季度运营费用率在210% - 220%之间，到第四季度降至2.0%左右，并将非利息费用季度运行率目标设定为总资2%或以下 [48][142] - 预计2024年购买会计对每股收益的影响约为0.15美元 [140] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特色业务线涵盖业主和物业管理解决方案、媒体和娱乐、仓库贷款、企业资产融资、SBA、基金融资和风险投资银行等领域，提供一流的存款和资金管理解决方案、企业资产管理以及支付生态系统 [16] - PacWest每月手续费收入在1000万 - 1200万美元之间，公司作为发卡行需要进行一些调整，预计手续费收入在今年晚些时候才会加速增长 [106][124] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州银行业市场发生显著变化，许多竞争对手退出或大幅缩减业务，公司认为这为其带来了增加有吸引力新客户关系的机会，可获得低成本存款和高质量贷款 [161] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑盈利能力，不单纯关注资产负债表规模，若能实现盈利目标，资产规模大小并非关键 [23] - 计划在2024年逐步实现合并带来的成本节约，主要通过系统转换、降低FDIC评估费用和办公室整合等方式 [15] - 持续优化资产负债表，考虑出售收益率较低的贷款组合，同时关注市场定价和利率走势 [34] - 致力于将非利息存款占比从26%逐步提高到40%，并保持贷款与存款比率低于90%，理想状态是在85%左右 [26][190] - 加强风险管理，谨慎管理客户集中度风险，利用资产管理制度帮助客户将部分业务转移至表外 [78][191] - 构建支付生态系统，包括商户处理、发卡和第三方交易处理，预计今年晚些时候或年底能取得显著进展 [80][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济仍存在一定不确定性，但作为更大更强的金融机构，公司已看到对贷款业务的积极影响，贷款需求处于合理水平，能够在保持谨慎和选择性的同时实现有意义的新贷款发放 [17] - 公司资产质量良好，信用状况较合并前的两家银行更优，对当前的信用状况感到满意 [18] - 有信心通过执行既定计划实现盈利目标和盈利能力，为股东带来强劲的财务表现，并提升公司的市场价值 [123][151] 其他重要信息 - 公司已完成多项资产出售，包括17亿美元的单户住宅（SFR）投资组合、约7亿美元的多户住宅投资组合、12亿美元的投资组合以及约20亿美元的PacWest证券，所得款项用于偿还高成本批发资金 [9] - 偿还了与Atlas的13亿美元回购协议，减少了近40亿美元的高成本经纪存款，并偿还了23亿美元的银行定期融资计划（BTFP）余额，保留部分以维持较高流动性 [10] - 共出售约60亿美元平均收益率为3.6%的资产，偿还约90亿美元平均成本为5.2%的批发资金，每年为净息差贡献超过9000万美元 [11] - 保留了部分多户住宅投资组合，这些贷款表现良好，购买会计调整后收益率有吸引力，且有效期限约为四年，考虑到利率可能下降的前景，保留这些资产符合公司利益 [11] - 已开始吸引在去年初动荡时期离开PacWest的客户重新存入运营存款账户，并计划继续招聘优秀的银行人才以促进公司盈利增长 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资产负债表规模预期 - 预计全年平均生息资产和总资产相对稳定，随着年初多余流动性用于偿还BTFP或高成本存款，资产负债表可能会略有收缩 [156] 问题: 合理的现金持有水平 - 认为8% - 10%是合理水平，目前现金持有量高于预期，10%为上限，历史上公司现金持有水平为2% - 3%，当前银行倾向持有更多现金以获取较高收益 [40] 问题: 第一季度净息差指引是否包含贷款折扣摊销 - 公司未明确说明，但可通过估算手续费、净利息收入和费用三个主要利润表组成部分来反向推算净息差 [62][96] 问题: 第一季度除偿还BTFP外，资产负债表重组的其他明确计划 - 可能会出售部分贷款，同时关注高成本经纪存款到期情况，根据市场和经济环境做出最优决策 [63][131] 问题: 2024年第四季度ROA为1.1亿美元时的净息差预期 - 公司尚未确定第四季度净息差，净息差受资产规模和投资组合结构影响，公司有多种方式实现目标ROA，但不同模型下净息差不同 [70][181] 问题: 1950万美元借款安排终止费用计入运营费用还是利息费用 - 文档未提及明确回答 问题: 哪些贷款类别可能进一步缩减 - 市政贷款、部分过桥贷款、单户出租房贷款和学生贷款预计会减少，整体贷款组合预计持平或略有下降 [74] 问题: 回流的PacWest存款所属行业以及风险科技相关存款的重新参与程度 - 存款外流涉及所有领域，公司希望在各领域吸引存款回流，风险投资领域客户关系依然强劲，公司会谨慎管理客户集中度 [77] 问题: 费用收入的互补机会和运行率 - PacWest在信用卡合作方面进展较好，公司计划在此基础上加速发展；目前每月手续费收入在1000万 - 1200万美元，预计今年晚些时候才会加速增长 [90][124] 问题: 如何看待AOCI与证券久期的关系以及有形账面价值的增长节奏 - AOCI已从PacWest独立时的8亿多美元降至4.34亿美元，证券组合久期超过五年，公司希望降低久期并增加高收益证券，随着利率下降，未实现损失有望减少 [113] 问题: Deepstack支付业务是否因PacWest交易推迟以及支付业务规模和运行率变化 - Deepstack在独立的旧Banc of California预计2024年开始对手续费收入有显著贡献，但合并后影响程度降低；支付业务包括商户处理、发卡和第三方交易处理，预计今年晚些时候或年底取得显著进展 [106][107] 问题: 根据即期利率估算净利息收入约3亿美元是否合理 - 公司表示由于资产负债表合并仅一个月且情况复杂，目前无法确认该数字高低 [116] 问题: 资产负债表规模比预期大的原因 - 保留了部分多户住宅投资组合且现金持有量高于计划，但公司主要关注盈利能力，会根据盈利情况调整资产负债表规模以实现目标ROA [118] 问题: 2024年购买会计的假设 - 预计购买会计对每股收益的影响约为0.15美元，包括与新发放贷款收益率一致的贷款标记 [140] 问题: 即将到来的季度费用及运行率、已实现和剩余的成本节约情况 - 公司管理着详细的成本节约计划，预计第一季度FDIC评估费用将下降，后续会逐步体现成本节约效果 [185][186] 问题: 全年平均生息资产的预期 - 公司认为将健康积累资本，达到足够且可持续的超额资本水平后，会有多种选择，包括再投资和减少股份数量 [187][188] 问题: 回流的PacWest存款的形式 - 文档未提及明确回答 问题: 本季度与HOA业务相关的1680万美元额外费用的驱动因素及性质 - 文档未提及明确回答