法案漏洞与监管套利 - GENIUS Act存在监管漏洞 允许稳定币发行商通过提供“奖励”来规避禁止支付利息或收益的规定[5] - 稳定币发行商寻求复制传统银行功能 但无需遵守资本要求、FDIC保险和社区再投资法案等规定[4] - 监管机构警告高达6.6万亿美元资金可能从受保银行存款迁移至稳定币 这将抽离社区借贷的资金来源[9] 对传统银行体系及社区的影响 - 资金从传统银行体系流出将导致服务不足社区获得信贷减少 意味着首次购房者抵押贷款和少数族裔企业贷款将更少[9] - 社区再投资法案资金减少 这些资金是许多服务不足社区赖以发展的重要来源[1] - 资本离开传统银行将导致承受能力最低社区的借贷成本上升[9] 潜在系统性风险与历史教训 - 主要加密货币公司倒闭时 数百万家庭可能一夜之间失去资金访问权 且没有存款保险或资本缓冲[6] - 系统性风险日益增长 危机将最严重冲击那些已经被落下的社区[12] - 类似FTX等公司的崩溃已经展示了这种风险 其连锁反应将摧毁普通民众而华尔街则继续前行[6] 解决方案与核心原则 - 国会需修补漏洞 禁止加密货币公司支付奖励 恢复GENIUS Act的初衷[10] - 应确立原则：若实体行为像银行 则必须遵守与银行相同的规则 包括满足资本标准、保护存款和为社区做贡献[10] - 金融创新应建立在安全和问责的基础上 否则将破坏而非民主化金融体系[11]

2023年区域性银行危机与政府干预 - 2023年3月硅谷银行和Signature银行在三天内相继倒闭，美国政府进行干预以限制损害，承诺未投保储户将获得全额补偿[1] - 七周后第一共和国银行成为下一个倒闭的银行，摩根大通同意收购其几乎所有资产，联邦存款保险公司承诺对商业贷款和独栋住宅抵押贷款提供80%的损失覆盖[2] - 相比之下PacWest Bancorp的解决方案看似完全由私营部门主导，2023年7月宣布将其出售给Banc of California，华平投资和Centerbridge Partners管理的基金注入4亿美元新资本并获得合并后公司股权[3] 美联储在PacWest交易中的幕后角色 - 此前未公开的评论显示美联储在促成PacWest出售交易中扮演了幕后角色，并为私募股权利益方提供激励以促成交易[4] - 律师Randall Guynn在2023年10月的一次讨论中透露，他在2023年5月初与美联储首席律师Mark Van Der Weide有过私人对话，当时第一共和国银行刚倒闭而PacWest正处于危机中[5] - Guynn当时代表退休巨头TIAA出售其银行部门（现称为EverBank）给私募基金，涉及包括华平投资在内的五家私募股权公司[6] TIAA银行出售交易的监管审批加速 - TIAA于2022年11月宣布出售其386亿美元资产的银行，但预计2023年完成交易的时间不明确[7] - 2023年5月Guynn对快速获得监管审批持悲观态度，认为可能要到年底才能获批[8] - 然而在Guynn表达悲观看法后一天，他接到美联储首席律师电话称准备第二天就批准交易，监管审批突然加速[11] - 加速原因在于几家私募股权基金表示只有TIAA交易获批才愿意投资陷入困境的西部银行如PacWest[12] - 联邦存款保险公司于2023年5月5日批准其中一项申请，美联储和货币监理署于2023年5月9日发出批准[14] PacWest银行危机与资本注入 - PacWest受到2022年和2023年初利率上升的严重打击，2022年第四季度以4900万美元损失出售10亿美元可售证券[19] - 硅谷银行2023年3月10日倒闭导致PacWest出现额外存款流失，该412亿美元资产银行采取多种措施支撑流动性[20] - 2023年5月3日PacWest董事会决定与更多潜在战略伙伴展开对话，但消息泄露后公司股价进一步暴跌，仅5月4日和5日就流失17亿美元存款[21][22] - 2023年7月22日华平投资管理的基金同意注入3.25亿美元股权资本，Centerbridge Partners管理的基金承诺投入7500万美元[23] - 尽管存在流动性问题，PacWest在2023年3月31日经调整后的有形普通股占有形资产比率仍为3.98%，使得私营部门解决方案变得可行[24][25] 关键人物与机构关联 - 华平投资总裁Timothy Geithner曾任奥巴马政府财政部长，Centerbridge高管Matt Kabaker曾任Geithner的高级顾问，美联储首席律师Mark Van Der Weide曾在2009-2010年借调至财政部[26][27][28] - 这些人物在2007-2009年金融危机期间曾同时服务于财政部，到2023年已转入私营部门角色[30] - Van Der Weide在2020年采访中分享从上次危机中学到的教训："迅速行动，不要犹豫，看到金融体系走向深渊时快速采取行动"[31]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入2.391亿美元，净息差从2023年第四季度的1.69%增至2.78%，2024年3月增至2.82% [23][24] - 生息资产平均收益率较2023年第四季度提高45个基点，计息负债平均成本较2023年第四季度下降59个基点，较2023年12月下降81个基点 [25][26] - 非利息收入3380万美元，与2023年第四季度调整后水平一致；非利息支出2.105亿美元，较2023年12月季度运行率下降7300万美元 [31][32] - 有形账面价值每股增加，预计第四季度ROAA约1.1%，ROTCE约13% [6][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款组合年化增长4%，主要是商业贷款增长，被市政贷款和其他非核心贷款组合减少抵消；优质金融贷款组合减少7700万美元，降幅10.5% [7][14] - 非利息存款增加，存款组合有利转变，非利息存款占比从25.6%增至27.1%，批发融资占比下降2%至16.9% [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 今年主要关注盈利能力，而非增长，继续执行降低利息和运营费用的举措以实现盈利目标 [7][18] - 建立存款收集引擎，预计继续增加非利息存款，改善存款组合，降低存款成本 [38][40] - 保持保守的新贷款生产策略，预计新贷款能抵消非核心贷款组合的减少，提高利润率和盈利能力 [10] - 公司团队优秀，市场地位强，能在竞争中吸引新客户关系，实现长期盈利增长 [41][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济背景平淡、贷款需求缓慢，但公司核心贷款生产良好，反映团队实力和市场地位 [8] - 对整体贷款组合的信用状况有信心，虽有部分贷款出现问题，但已采取措施计提准备金 [9][19] - 预计全年净息差和净利息收入将改善，存款成本将下降 [28][101] 其他重要信息 - 合并后出售超60亿美元资产，偿还近90亿美元借款，实现资产负债表重新定位 [5] - 第一季度偿还银行定期融资计划11亿美元，剩余15亿美元可能在第二季度偿还 [29][30] - 出售部分待售市政贷款，贷款损失准备金增加，ACL与总贷款比率升至1.26%，考虑相关因素后超1.8% [20][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利差和利差收入未达预期的原因及后续利差和利差收入的考虑方式 - 利差是结果，公司不以此为管理目标，若未达预期会通过其他方式实现盈利目标，本季度预算执行良好 [49][50] - 利差未达预期是市场因素，公司通过增加非利息存款、降低核心存款成本、发放高息新贷款来弥补 [52] - 未公开披露利差数据，实际利差与预期基本一致，并非季度结果的重要组成部分 [53] 问题2: 运营费用的节省方向 - FDIC费用将随时间正常化，系统转换在第三季度末完成可节省成本，整合设施和其他传统运营费用也将节省成本，且节省将在后期体现 [55][56] 问题3: 是否提供生息资产和资金成本的即期利率 - 不再提供即期利率，将以月平均数据作为未来运行率的合适指标，因之前提供的即期利率包含大量一次性利差，不能反映2024年第一季度的正常净运行率 [58] 问题4: 降低存款成本的措施及存款成本稳定性 - 增加非利息存款对降低成本有重要影响，团队在这方面表现出色；引入各类存款可减少高成本存款；同时会平衡贷存比，保持在90%或以下；还会采取套期保值等策略应对利率变化 [59] 问题5: 是否有提前赎回优先股的意愿 - 不赎回优先股也能实现目标，公司希望先展示资本的稳定积累，之后再考虑如何处理多余资本，目前不建议为此做计划 [60] 问题6: 第四季度盈利目标的风险和机会以及平衡资产负债表的措施 - 公司在各方面预算执行良好，有多种方式实现盈利目标；主要风险是利率上升和重大经济冲击，但目前认为能控制运营和利息支出以实现目标 [75][76] - 可能出售非核心贷款组合，如市政贷款，已出售部分待售贷款，未来也会考虑此类操作 [78][92] 问题7: 利差收入的情况及相关数字含义 - 利差收入与预期基本一致，3250万美元是总利差收入，包含Pac - West收购前购买贷款的利差以及Banc of California贷款组合的利差，但后者未公开披露，该数字对季度结果并非非常重要 [53][93] 问题8: 不提供即期利率的原因及3000多万美元利差与6300万美元计划利差的关系 - 不提供即期利率是因为第四季度末有大量提前还款活动导致利差数据难以分离，存在超额利差，即期利率不是合适的指标 [83] 问题9: 三个办公贷款转为不良贷款的地理位置及关联 - 认为这是信用正常化，已计提适当准备金，未提供更多相关信息 [103] 问题10: 资产规模的季度趋势 - 不关注特定资产规模，更注重盈利能力；若不考虑重大变动，银行定期融资还款后资产规模会缩小，之后保持稳定；可能出售非核心贷款组合，如学生贷款或贷款融资等 [107][108] 问题11: 非利息存款在第二季度的趋势及后续利差资产收益率的预期 - 非利息存款持续增长，但不确定能否持续，需看实际入账情况 [136] - 15个基点的利差资产收益率增长目标合理，但实际增长不确定，取决于贷款发放和还款情况，第一季度新贷款收益率达8%以上 [137][138] 问题12: 资本目标 - 当CET1接近11时，公司会认为有多余资本，届时再讨论资本配置问题 [129] 问题13: 分类贷款增加的原因 - 与影响逾期和不良贷款的因素相似，但未提供更多详细信息 [131] 问题14: 信用联系票据的金额及覆盖的单户住宅投资组合规模 - 信用联系票据金额约1.25亿美元，覆盖约26.5亿美元贷款，承担前5%的损失 [149][146] 问题15: 成本节约情况及是否更新成本估计 - 不会更新成本指导，预计费用比率在2 - 2.10之间；本季度成本节约情况好于预期，为后续提供了缓冲空间 [148] 问题16: 第四季度净利息收入的预期及存款流失情况 - 未提供净利息收入的具体指导 [175] - 存款流失一部分是季节性客户存款变动，大部分是主动减少高成本非核心存款；随着关系存款增加，会继续减少高成本存款，同时关注贷存比 [157][159] 问题17: 非利息存款增长的成功领域及原因 - 在HOA、风险投资和基金融资、仓库以及社区银行的大部分业务领域都有良好的账户流入；通过存款竞赛吸引新客户，展示比竞争对手更好的服务体验；主要与大银行竞争，因营销和市场地位，成为客户的选择之一 [165][166][167] 问题18: Deepstack的作用及推广情况 - 原预计今年对Banc of California有重要贡献，但因Pac - West带来的费用收入增加，今年影响不大，预计明年有重要贡献；公司支付平台包括Deepstack的商户收单卡、直接发行信用卡和交易处理赞助，都将对费用收入和存款有贡献，但暂无具体目标 [168][169] 问题19: 招聘策略及人才补充方向 - 公司团队优秀，在财务、贷款和职能领域都有招聘；愿意在合适的岗位补充人才，目前有一些关键岗位待招聘 [173] 问题20: 市政贷款的运营情况 文档未提及相关回答内容

经营成果 - 净利息收入增加8800万美元，增幅58%，净息差扩大109个基点至2.78%[109][115] - 非利息收入调整后保持稳定，反映多元化收费来源[129] - 运营费用减少，反映整合和成本削减举措的早期影响[109] 资产负债表 - 现金占资产比例降至8.6%，批发融资占资产比例降至15.4%，存款占总资金比例升至93.1%，非利息存款占比升至27.1%[98] - 核心贷款组合年化增长4%，被非核心业务组合减少抵消，总贷款保持稳定[158] 资本状况 - 一级普通股权益（CET1）比率为10.12%，所有监管资本比率均超过“资本充足”最低水平[147][166] - 有形普通股权益与有形资产比率从6.62%升至7.13%[147] 信贷质量 - 贷款损失准备金覆盖率从1.22%升至1.26%，不良贷款率升至0.57%[141][161] - 不良贷款增加主要源于4笔商业房地产贷款和CIVIC组合的正常波动[163] 流动性 - 一级和二级可用流动性总计168亿美元，未保险和无抵押存款为71亿美元，占总存款的24.5%[71][72] 展望 - 预计2024年第四季度实现约1.1%的资产回报率（ROAA）和约13%的有形普通股权益回报率（ROTCE）[103][112] - 资产负债表规模预计保持稳定，将根据经济情况加强资产负债表和实现盈利最大化[103]

财务数据和关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司估计贷款收益率即期利率为6.18%，所有生息资产收益率即期利率为5.63%，存款成本即期利率为2.69%，资金成本即期利率为2.99%，净息差即期利率为2.75%，而2023年第四季度为1.69%，12月为2.15% [14] - 公司CET1超过10%目标，达到10.12%，有形账面价值接近15美元，此前第三季度财报指引为14美元中低区间 [6] - 公司预计第一季度净息差接近3%，主要得益于贷款重新定价和新发放贷款利率提高使生息资产收益率提升约15个基点，以及偿还高成本批发资金和低成本核心存款占比增加使资金成本改善约10个基点 [44] - 预计2024年第一季度运营费用率在210% - 220%之间，到第四季度降至2.0%左右，并将非利息费用季度运行率目标设定为总资2%或以下 [48][142] - 预计2024年购买会计对每股收益的影响约为0.15美元 [140] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特色业务线涵盖业主和物业管理解决方案、媒体和娱乐、仓库贷款、企业资产融资、SBA、基金融资和风险投资银行等领域，提供一流的存款和资金管理解决方案、企业资产管理以及支付生态系统 [16] - PacWest每月手续费收入在1000万 - 1200万美元之间，公司作为发卡行需要进行一些调整，预计手续费收入在今年晚些时候才会加速增长 [106][124] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州银行业市场发生显著变化，许多竞争对手退出或大幅缩减业务，公司认为这为其带来了增加有吸引力新客户关系的机会，可获得低成本存款和高质量贷款 [161] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先考虑盈利能力，不单纯关注资产负债表规模，若能实现盈利目标，资产规模大小并非关键 [23] - 计划在2024年逐步实现合并带来的成本节约，主要通过系统转换、降低FDIC评估费用和办公室整合等方式 [15] - 持续优化资产负债表，考虑出售收益率较低的贷款组合，同时关注市场定价和利率走势 [34] - 致力于将非利息存款占比从26%逐步提高到40%，并保持贷款与存款比率低于90%，理想状态是在85%左右 [26][190] - 加强风险管理，谨慎管理客户集中度风险，利用资产管理制度帮助客户将部分业务转移至表外 [78][191] - 构建支付生态系统，包括商户处理、发卡和第三方交易处理，预计今年晚些时候或年底能取得显著进展 [80][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济仍存在一定不确定性，但作为更大更强的金融机构，公司已看到对贷款业务的积极影响，贷款需求处于合理水平，能够在保持谨慎和选择性的同时实现有意义的新贷款发放 [17] - 公司资产质量良好，信用状况较合并前的两家银行更优，对当前的信用状况感到满意 [18] - 有信心通过执行既定计划实现盈利目标和盈利能力，为股东带来强劲的财务表现，并提升公司的市场价值 [123][151] 其他重要信息 - 公司已完成多项资产出售，包括17亿美元的单户住宅（SFR）投资组合、约7亿美元的多户住宅投资组合、12亿美元的投资组合以及约20亿美元的PacWest证券，所得款项用于偿还高成本批发资金 [9] - 偿还了与Atlas的13亿美元回购协议，减少了近40亿美元的高成本经纪存款，并偿还了23亿美元的银行定期融资计划（BTFP）余额，保留部分以维持较高流动性 [10] - 共出售约60亿美元平均收益率为3.6%的资产，偿还约90亿美元平均成本为5.2%的批发资金，每年为净息差贡献超过9000万美元 [11] - 保留了部分多户住宅投资组合，这些贷款表现良好，购买会计调整后收益率有吸引力，且有效期限约为四年，考虑到利率可能下降的前景，保留这些资产符合公司利益 [11] - 已开始吸引在去年初动荡时期离开PacWest的客户重新存入运营存款账户，并计划继续招聘优秀的银行人才以促进公司盈利增长 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资产负债表规模预期 - 预计全年平均生息资产和总资产相对稳定，随着年初多余流动性用于偿还BTFP或高成本存款，资产负债表可能会略有收缩 [156] 问题: 合理的现金持有水平 - 认为8% - 10%是合理水平，目前现金持有量高于预期，10%为上限，历史上公司现金持有水平为2% - 3%，当前银行倾向持有更多现金以获取较高收益 [40] 问题: 第一季度净息差指引是否包含贷款折扣摊销 - 公司未明确说明，但可通过估算手续费、净利息收入和费用三个主要利润表组成部分来反向推算净息差 [62][96] 问题: 第一季度除偿还BTFP外，资产负债表重组的其他明确计划 - 可能会出售部分贷款，同时关注高成本经纪存款到期情况，根据市场和经济环境做出最优决策 [63][131] 问题: 2024年第四季度ROA为1.1亿美元时的净息差预期 - 公司尚未确定第四季度净息差，净息差受资产规模和投资组合结构影响，公司有多种方式实现目标ROA，但不同模型下净息差不同 [70][181] 问题: 1950万美元借款安排终止费用计入运营费用还是利息费用 - 文档未提及明确回答 问题: 哪些贷款类别可能进一步缩减 - 市政贷款、部分过桥贷款、单户出租房贷款和学生贷款预计会减少，整体贷款组合预计持平或略有下降 [74] 问题: 回流的PacWest存款所属行业以及风险科技相关存款的重新参与程度 - 存款外流涉及所有领域，公司希望在各领域吸引存款回流，风险投资领域客户关系依然强劲，公司会谨慎管理客户集中度 [77] 问题: 费用收入的互补机会和运行率 - PacWest在信用卡合作方面进展较好，公司计划在此基础上加速发展；目前每月手续费收入在1000万 - 1200万美元，预计今年晚些时候才会加速增长 [90][124] 问题: 如何看待AOCI与证券久期的关系以及有形账面价值的增长节奏 - AOCI已从PacWest独立时的8亿多美元降至4.34亿美元，证券组合久期超过五年，公司希望降低久期并增加高收益证券，随着利率下降，未实现损失有望减少 [113] 问题: Deepstack支付业务是否因PacWest交易推迟以及支付业务规模和运行率变化 - Deepstack在独立的旧Banc of California预计2024年开始对手续费收入有显著贡献，但合并后影响程度降低；支付业务包括商户处理、发卡和第三方交易处理，预计今年晚些时候或年底取得显著进展 [106][107] 问题: 根据即期利率估算净利息收入约3亿美元是否合理 - 公司表示由于资产负债表合并仅一个月且情况复杂，目前无法确认该数字高低 [116] 问题: 资产负债表规模比预期大的原因 - 保留了部分多户住宅投资组合且现金持有量高于计划，但公司主要关注盈利能力，会根据盈利情况调整资产负债表规模以实现目标ROA [118] 问题: 2024年购买会计的假设 - 预计购买会计对每股收益的影响约为0.15美元，包括与新发放贷款收益率一致的贷款标记 [140] 问题: 即将到来的季度费用及运行率、已实现和剩余的成本节约情况 - 公司管理着详细的成本节约计划，预计第一季度FDIC评估费用将下降，后续会逐步体现成本节约效果 [185][186] 问题: 全年平均生息资产的预期 - 公司认为将健康积累资本，达到足够且可持续的超额资本水平后，会有多种选择，包括再投资和减少股份数量 [187][188] 问题: 回流的PacWest存款的形式 - 文档未提及明确回答 问题: 本季度与HOA业务相关的1680万美元额外费用的驱动因素及性质 - 文档未提及明确回答

外币风险与折算情况 - 截至2023年9月30日，外币应收贷款和应付次级债务的美元名义金额分别为850万美元和2730万美元，用于对冲这些外币风险的未到期衍生品的美元名义金额分别为870万美元和2850万美元；2023年前九个月外币折算净损失为9.7万美元，2022年前九个月外币折算净收益为210万美元[352] 利率风险政策设定 - 公司董事会每年批准风险偏好声明，设定利率风险的“低”“中”“高”风险范围，“低”范围代表测量结果小于或等于政策限制的50%，“中”范围代表测量结果约为政策限制的50% - 80%，“高”范围代表测量结果大于政策限制的80%[353] 利率变动对资产负债表指标的允许下降幅度 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，利率上升或下降100个基点时，静态资产负债表下第一年净利息收入模拟分析最大允许下降7.5%，第二年为10.0%，股权市场价值为15.0%；上升或下降200个基点时，第一年为10.0%，第二年为12.5%，股权市场价值为20.0%；上升或下降300个基点时，第一年为15.0%，第二年为15.0%，股权市场价值为25.0%；上升或下降400个基点时，第一年为20.0%，第二年为20.0%，股权市场价值为30.0%[356] 利率风险事件及范围变化 - 2023年3 - 5月公司约90亿美元客户存款被提取，由更具利率敏感性的经纪存款和借款取代，利率风险增加，部分类别进入高风险范围，6月利率风险限制被突破[357] 资产负债表利率敏感性特征 - 公司NII模拟和MVE模型表明资产负债表对负债敏感，估计的净利息收入和股权市场价值会与市场利率突然持续变化方向相反[359] 贷款和存款利率重新定价情况 - 公司30%的贷款为可变利率，26%为混合可调利率抵押贷款，假设按合同条款重新定价；计息存款在利率上升情景下按市场利率变化的56%重新定价，总存款按45%重新定价[362] 利率变动对净利息收入和净利息收益率的影响 - 以2023年9月30日静态资产负债表和远期收益率曲线为基础情景，利率上升300个基点时，预测净利息收入为5.208亿美元，下降10.4%，净利息收益率为1.50%，下降0.17%；上升200个基点时，净利息收入为5.384亿美元，下降7.3%，净利息收益率为1.55%，下降0.12%；上升100个基点时，净利息收入为5.559亿美元，下降4.3%，净利息收益率为1.60%，下降0.07%；下降100个基点时，净利息收入为6.174亿美元，增长6.2%，净利息收益率为1.77%，增长0.10%；下降200个基点时，净利息收入为6.544亿美元，增长12.6%，净利息收益率为1.88%，增长0.21%；下降300个基点时，净利息收入为6.911亿美元，增长18.9%，净利息收益率为1.99%，增长0.32%[363] 税收等效净利息收入和净息差变化 - 2023年9月30日止九个月，基础情景下第一年税收等效净利息收入较2022年12月31日减少6.942亿美元（54%）至5.811亿美元，税收等效净息差从3.21%降至1.67%[364] 不同情景下税收等效净利息收入变化 - “逐步下降”情景下，第一年税收等效净利息收入增加3.1%；“逐步上升”情景下，第一年税收等效净利息收入减少2.7%[365] 公司贷款结构情况 - 2023年9月30日，公司总贷款221亿美元，其中67亿美元（30%）为可变利率贷款（不含混合贷款），可变利率贷款中57亿美元（85%）含利率下限条款[366] - 2023年9月30日，公司有58亿美元可变利率混合贷款，占总贷款26%，未来一、二、三年分别约有1.058亿、6.027亿和17亿美元混合贷款从固定利率转为可变利率[367] 利率变动对市场价值权益的影响 - 市场利率瞬时持续上升或下降100、200和300个基点情景下，公司市场价值权益有不同变化，如上升300个基点时减少10.74亿美元（26.1%）[372] 市场价值权益基础情景变化及原因 - 2023年9月30日基础情景下预计市场价值权益较2022年12月31日减少44亿美元至41亿美元[373] - 基础情景下预计市场价值权益减少主要因存款、借款和次级债务估计市值减少28亿美元、持有至到期投资证券市值减少3.697亿美元、股东权益账面价值减少15.5亿美元，部分被贷款和租赁估计市值增加2.909亿美元抵消[373] 股东权益账面价值减少原因 - 股东权益账面价值减少主要因净亏损14.2亿美元，包括13.8亿美元商誉减值费用、3140万美元普通股现金股息支付和8280万美元累计其他综合损失增加[373] 存款和借款平均余额变化 - 无息存款平均余额减少60亿美元，有息存款平均余额减少13亿美元，借款平均余额增加44亿美元[364] 利率和资产负债表构成变化对利息收支的影响 - 利率和资产负债表构成变化导致预计利息收入减少3.05亿美元，预计利息支出增加3.89亿美元[364]

财务数据关键指标变化 - 2023年年初至今，净利息收入占净收入的124.5%[81] - 2023年6月30日，公司总资产383亿美元，较2022年12月31日的412亿美元减少29亿美元，主要因贷款和租赁减少59亿美元及商誉减少14亿美元，部分被有息存款增加45亿美元抵消[81] - 2023年6月30日，公司总负债358亿美元，较2022年12月31日的373亿美元减少15亿美元，主要因存款减少60亿美元，部分被借款增加46亿美元抵消[82] - 2023年6月30日，公司股东权益25亿美元，较2022年12月31日的39亿美元减少14亿美元，主要因2023年上半年净亏损14亿美元[82] - 2023年6月30日，公司综合普通股一级资本（CET1）、一级资本和总资本比率分别增至11.16%、13.70%和17.61%，主要因风险加权资产减少[82] - 2023年1 - 6月非利息支出为1893440千美元，2022年同期为351071千美元；2023年4 - 6月为320437千美元，2022年同期为183645千美元[88] - 2023年1 - 6月效率比率为130.5%，调整后效率比率为70.2%；2022年同期分别为49.8%和49.8%；2023年4 - 6月效率比率为527.0%，调整后效率比率为86.9%；2022年同期分别为49.5%和49.5%[88] - 2023年1 - 6月平均有形普通股股东权益回报率为 - 11.00%，2022年同期为22.40%；2023年4 - 6月为 - 37.62%，2022年同期为24.24%[90] - 2023年1 - 6月调整后平均有形普通股股东权益回报率为9.47%，2022年同期为22.40%；2023年4 - 6月为5.08%，2022年同期为24.24%[91] - 2023年4 - 6月和2022年同期有效税率分别为25.3%和25.0%；2023年1 - 6月调整后有效税率为32.0%，2022年同期为25.4%[90][91] - 2023年1 - 6月净亏损为1392838千美元，2022年同期净利润为242488千美元；2023年4 - 6月净亏损为197414千美元，2022年同期净利润为122360千美元[90] - 2023年1 - 6月调整后净利润为120935千美元，2022年同期为248070千美元；2023年4 - 6月调整后净利润为37741千美元，2022年同期为125081千美元[91] - 2023年1 - 6月平均股东权益为3355495千美元，2022年同期为3749386千美元；2023年4 - 6月为2719372千美元，2022年同期为3652368千美元[90][91] - 2023年1 - 6月平均有形普通股权益为2150907千美元，2022年同期为2233273千美元；2023年4 - 6月为2193032千美元，2022年同期为2069935千美元[90][91] - 2023年6月30日有形普通股权益比率为5.24%，2022年12月31日为5.13%；有形普通股账面价值每股为16.71美元，2022年为17.00美元[92] - 2023年第二季度调整后收益为3595.7万美元，2022年同期为1.2236亿美元；调整后摊薄每股收益为0.22美元，2022年为1.02美元[93] - 2023年上半年调整后收益为1.17671亿美元，2022年同期为2.42488亿美元；调整后摊薄每股收益为0.82美元，2022年为2.03美元[93] - 2023年第二季度净利息收入为1.86076亿美元，2022年同期为3.23925亿美元；净亏损为1.97414亿美元，2022年为盈利1.2236亿美元[94] - 2023年上半年净利息收入为4.65348亿美元，2022年同期为6.32642亿美元；净亏损为13.92838亿美元，2022年为盈利2.42488亿美元[94] - 2023年第二季度普通股股东可获得净亏损为2.074亿美元，2022年同期为盈利1.224亿美元，减少3.297亿美元[95] - 2023年上半年普通股股东可获得净亏损为14亿美元，2022年同期为盈利2.425亿美元，减少17亿美元[97] - 2023年第二季度净利息收入减少主要因计息负债重定价快于计息资产，且负债结构转向高成本借款和批发经纪存款[95] - 2023年上半年净利息收入减少主要因计息负债重定价快于计息资产，且负债结构转向高成本借款和批发经纪存款[97] - 2023年上半年净收益减少主要因第一季度商誉减值13.8亿美元[97] - 2023年第二季度净利息收入降至1.861亿美元，较2022年同期减少1.378亿美元，主要因存款和借款利息支出增加[104] - 2023年上半年净利息收入降至4.653亿美元，较2022年同期减少1.673亿美元，主要因存款和借款利息支出增加[104] - 2023年第二季度贷款和租赁的平均税等效收益率为6.08%，高于2022年同期的4.65%[104] - 2023年上半年贷款和租赁的平均税等效收益率为6.11%，高于2022年同期的4.66%[104] - 2023年第二季度税等效净息差为1.82%，低于2022年同期的3.56%，主要因资金结构变化[104] - 2023年上半年税等效净息差为2.34%，低于2022年同期的3.50%，主要因资金结构变化[104] - 2023年第二季度平均总存款成本为2.62%，高于2022年同期的0.18%，主要因利率上升和存款结构变化[104] - 2023年上半年平均总存款成本为2.27%，高于2022年同期的0.13%，主要因利率上升和存款结构变化[105] - 2023年第二季度信贷损失拨备降至200万美元，较2022年同期减少950万美元[107] - 2023年上半年信贷损失拨备为500万美元，2022年同期为1150万美元[106] - 2023年上半年信贷损失拨备降至500万美元，较2022年同期的1150万美元减少650万美元[108] - 2023年第二季度非利息收入降至亏损1.281亿美元，较2022年同期的3430万美元减少1.624亿美元[108] - 2023年上半年非利息收入降至亏损9170万美元，较2022年同期的5520万美元减少1.469亿美元[108] - 2023年第二季度非利息支出增至3.204亿美元，较2022年同期的1.836亿美元增加1.368亿美元[109] - 2023年上半年非利息支出增至19亿美元，较2022年同期的3.511亿美元增加15亿美元[109] - 2023年第二季度有效税率为25.3%，2022年同期为25.0%；2023年上半年有效税率为8.7%，2022年同期为25.4%[111] - 2023年上半年公司实现外汇翻译净收益17万美元，2022年上半年为140万美元[137] - 2023年上半年，基础情景下第1年税等效净利息收入较2022年12月31日减少6.506亿美元或51%至6.247亿美元，税等效净利息收益率从3.21%降至1.73%[140] - 2023年6月30日较2022年12月31日，无息存款平均余额减少76亿美元，有息存款平均余额增加7.846亿美元，借款平均余额增加105亿美元，导致预测利息支出增加4.446亿美元[140] - 因第二季度贷款出售后贷款和租赁平均余额降低，预测利息收入减少2.063亿美元[140] - “逐步下降”情景下第1年税等效净利息收入增加0.9%，“逐步上升”情景下减少6.5%[140] - 利率上调300、200、100基点，市场价值的权益较基础情景分别减少11亿美元（24.3%）、7.5亿美元（16.6%）、3.87亿美元（8.6%）；利率下调100、200、300基点，分别增加4.19亿美元（9.3%）、7.96亿美元（17.6%）、9.86亿美元（21.8%）[141] - 2023年上半年，基础情景下预计市场价值的权益较2022年12月31日减少40亿美元至45亿美元[142] - 2023年6月30日，基础情景下预计市场价值的权益与公司总股本权益比率为1.78，2022年12月31日为2.15[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第二季度，公司出售非核心贷款组合，包括26亿美元国家建设贷款组合、21亿美元贷款人与金融组合和5.21亿美元市政贷款组合[83] - 2023年第二季度，公司记录贷款公允价值损失调整1.71亿美元、未偿还承诺公允价值损失调整1.068亿美元和市政贷款销售冲销2240万美元[83] - 2023年6月30日，待售贷款余额为4.781亿美元，7月出售约2.85亿美元[83] - 2023年第二季度出售三个非核心贷款组合将对净利息收益率和净利息收入水平产生负面影响[86] 公司合并相关情况 - 2023年7月25日，公司宣布与加州银行签署合并协议，预计2023年第四季度或2024年第一季度完成[83][85] - 合并时，投资者将向加州银行投资4亿美元，银行将向投资方发行认股权证，可购买约1890万股非投票、普通股等价股票或普通股[84] 证券相关情况 - 截至2023年6月30日，可供出售证券公允价值为47.08519亿美元，占比100%，久期为5.6年[112] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券摊余成本为22.79702亿美元，占比100%，久期为7.7年[113] - 2022年6月1日起，公司将公允价值23亿美元的证券从可供出售转为持有至到期[112] 贷款和租赁相关情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，持有待投资的贷款和租赁净额分别为222.5821亿美元和286.09129亿美元[114] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，房地产贷款占比分别为75%和69%，商业贷款占比分别为23%和29%，消费贷款占比均为2%[114] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未使用的贷款承诺分别为5.845375亿美元和11.110264亿美元[114] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，房地产贷款中加州占比分别为59%和55%，前十州合计占比分别为89%和85%[115] - 2023年上半年，持有待投资的贷款和租赁净额减少6.350919亿美元，加权平均生产率为8.21%[115] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款和租赁损失准备金分别为2.19234亿美元和2.00732亿美元，未使用贷款承诺准备金分别为0.37571亿美元和0.91071亿美元[118] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款和租赁损失准备金与持有待投资的贷款和租赁之比分别为0.98%和0.70%，信用损失准备金与持有待投资的贷款和租赁之比分别为1.15%和1.02%[118] - 2023年第二季度，因分类贷款增加和净冲销增加，确认200万美元拨备[117] - 2023年6月30日，使用穆迪不同预测情景计算的定量组件与概率加权多情景预测相比，差异范围为低6.31%至高26.36%[118] - 2023年上半年，年化净冲销（回收）与平均贷款和租赁之比为0.29%[119] - 截至2023年6月30日，总冲销额为3.1708亿美元，2022年同期为279.9万美元；六个月总冲销额为4.2105亿美元，2022年同期为603.3万美元[120] - 截至2023年6月30日，总回收额为88.7万美元，2022年同期为410.6万美元；六个月总回收额为210.7万美元，2022年同期为617.4万美元[121] - 截至2023年6月30日，非应计贷款和租赁为1.04886亿美元，2022年12月31日为1.03778亿美元[125] - 截至2023年6月30日，不良资产为1.13312亿美元，2022年12月31日为1.088亿美元[125] - 截至2023年6月30日的六个月内，非应计贷款和租赁投资增加110万美元至1.049亿美元，主要因新增6390万美元，部分

净利息收入相关 - 2023年年初至今净利息收入占净收入的88.5%[78] - 2023年第一季度净利息收入降至2.793亿美元，较2022年第一季度减少2940万美元，主要因存款和借款利息支出增加[91] - 2023年第一季度净息差降至2.89%，2022年第四季度为3.41%[79] - 2023年第一季度净利息收益率（税等效）为2.89%，2022年同期为3.43%[86] - 2023年第一季度税等效净息差为2.89%，低于2022年同期的3.43%，主要因资金结构变化和存款及借款成本上升[91] - 2023年第一季度，基础情景下第一年税等效NII较2022年12月31日减少3.331亿美元（26%）至9.422亿美元，税等效净息差（NIM）从3.21%降至2.22%[119] - 2023年3月31日较2022年12月31日，无息存款平均余额减少42亿美元，计息存款平均余额减少16亿美元，借款平均余额增加100亿美元，导致预测利息支出增加5.41亿美元，部分被利息收入增加2.08亿美元抵消[119] - 最有利的替代利率情景“逐步下降”下，第一年税等效NII下降4.2%；最不利的“逐步上升”情景下，第一年税等效NII下降6.4%[119] - 以2023年3月31日静态资产负债表和远期收益率曲线为基础情景，利率上升300、200、100个基点时，预测净利息收入分别为8.301亿美元（-11.9%）、8.635亿美元（-8.4%）、8.967亿美元（-4.8%）；利率下降300、200、100个基点时，预测净利息收入分别为10.921亿美元（15.9%）、10.431亿美元（10.7%）、9.937亿美元（5.5%）[119] 资产负债及股东权益相关 - 2023年3月31日公司总资产443亿美元，较2022年12月31日增加31亿美元；总负债415亿美元，较2022年12月31日增加43亿美元；股东权益28亿美元，较2022年12月31日减少12亿美元[78] - 截至2023年3月31日，可供出售证券公允价值为48.48607亿美元，占比100%，久期5.7年；2022年12月31日公允价值为48.43487亿美元，占比100%，久期5.9年[94] - 截至2023年3月31日，持有至到期证券摊余成本为22.7515亿美元，占比100%，久期8.0年；2022年12月31日摊余成本为22.70635亿美元，占比100%，久期8.2年[95] - 截至2023年3月31日，贷款和租赁投资净额为256.72381亿美元，占比100%；2022年12月31日为286.09129亿美元，占比100%[96] - 截至2023年3月31日，未使用贷款承诺为97.76789亿美元；2022年12月31日为111.10264亿美元[96] - 截至2023年3月31日，房地产贷款投资净额为200.16051亿美元，占比100%；2022年12月31日为198.82496亿美元，占比100%[97] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款和租赁损失准备金分别为2.10055亿美元和2.00732亿美元，未使用贷款承诺准备金分别为7557.1万美元和9107.1万美元，信贷损失总准备金分别为2.85626亿美元和2.91803亿美元[100] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款和租赁损失准备金占投资性贷款和租赁的比例分别为0.82%和0.70%，信贷损失准备金占投资性贷款和租赁的比例分别为1.11%和1.02%[100] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总存款分别为28.187561亿美元和33.936334亿美元，2023年第一季度减少了5.7亿美元，降幅为16.9%[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，FDIC保险存款分别占总存款的71%和48%[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行即期存款利率分别为2.32%和1.71%[104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，25万美元及以下的定期存款分别为5.811787亿美元和3.198434亿美元，超过25万美元的定期存款分别为1.116805亿美元和1.539409亿美元[104] - 截至2023年3月31日，定期存款总额为69.29亿美元，其中12个月内到期的为61.32亿美元，超过12个月到期的为7.96亿美元[105] - 截至2023年3月31日，表外客户投资基金总额为12亿美元，其中8000万美元由PWAM管理；2022年12月31日总额为14亿美元，其中9000万美元由PWAM管理[105] - 截至2023年3月31日，非应计贷款和租赁投资为8712.4万美元，较上一时期减少1670万美元；不良资产为8925.9万美元，较上一时期减少1954.1万美元[106][107] - 截至2023年3月31日，已分类贷款和租赁投资为1.324亿美元，较上一时期增加1420万美元；特别提及贷款和租赁投资为5.802亿美元，较上一时期增加1390万美元[106][107] - 截至2023年3月31日，止赎资产为213.5万美元，较上一时期减少290万美元，主要因销售490万美元，部分被新增260万美元抵消[107] - 截至2023年3月31日，公司流动资产为69亿美元，较2022年12月31日增加6.961亿美元；FHLB担保借款能力为57亿美元，已借款55亿美元；FRBSF贴现窗口计划担保借款能力为56亿美元，全部可用，银行定期融资计划借款49亿美元已全部借出[112] - 截至2023年3月31日，零售非到期存款总计192亿美元，占公司总存款的68%；经纪存款总计65亿美元，其中非到期经纪账户20亿美元，经纪定期存款44亿美元；2022年12月31日，经纪存款总计49亿美元，其中非到期经纪账户26亿美元，经纪定期存款23亿美元[113][114] - 截至2023年3月31日，PacWest现金及现金等价物为3.417亿美元，预计未来来自银行的股息足以满足控股公司未来12个月的现金流需求[114][115] - 截至2023年3月31日，贷款承诺和备用信用证分别为98亿美元和3.217亿美元[115] - 截至2023年3月31日，外币应收贷款和应付次级债务的美元名义金额分别为870万美元和2790万美元，用于对冲这些外币风险的未到期衍生品的美元名义金额分别为860万美元和2850万美元；2023年第一季度外币折算净损失为20万美元，2022年第一季度外币折算净收益为120万美元[117] - 2023年3月31日，公司总贷款286亿美元，其中可变利率贷款122亿美元（43%），含利率下限条款的可变利率贷款109.4亿美元（90%）[119] - 2023年3月31日，公司有61亿美元可变利率混合贷款，占总贷款的21%，未来一、二、三年分别约有9250万美元、4.47亿美元、11亿美元混合贷款从固定利率转为可变利率[120] 资本比率相关 - 2023年3月31日公司一级普通股资本（CET1）、一级资本和总资本比率分别升至9.21%、11.15%和14.21%[78] - 2023年第一季度普通股一级资本比率为9.21%，2022年同期为8.64%[86] - 2023年3月31日有形普通股权益比率为5.07%，2022年12月31日为5.13%[84] - 截至2023年3月31日，银行需维持最低一级杠杆比率5.00%、最低普通股一级风险资本比率6.50%、最低一级风险资本比率8.00%和最低总风险资本比率10.00%[109] - 2023年3月31日，公司和银行均符合资本保护缓冲要求，PacWest Bancorp综合一级杠杆资本比率为8.33%，CET1资本比率为9.21%；太平洋西部银行一级杠杆资本比率为8.14%，CET1资本比率为10.88%[109] - 截至2022年12月31日，PacWest Bancorp综合一级杠杆资本比率为8.61%，CET1资本比率为8.70%，一级资本比率为10.61%，总资本比率为13.61%；太平洋西部银行一级杠杆资本比率为8.39%，CET1资本比率为10.32%，一级资本比率为10.32%，总资本比率为12.34%[110] - 2023年第一季度，公司综合CET1、一级和总资本比率上升，综合一级杠杆比率下降，平均资产增加16亿美元[110] 损益相关 - 2023年第一季度公司记录了13.8亿美元的商誉减值，导致净亏损12.1亿美元[79] - 2023年第一季度净亏损11.954亿美元，2022年同期净利润1.201亿美元[82][86][87] - 2023年第一季度效率比率为58.2%，2022年同期为50.1%[81] - 2023年第一季度平均有形普通股权益回报率为14.45%，2022年同期为20.77%[82][86] - 2023年第一季度调整后平均有形普通股权益回报率为15.62%，2022年同期为20.77%[83] - 2023年第一季度调整后平均资产回报率为0.85%，2022年同期为1.22%[85] - 2023年第一季度平均贷款和租赁收益率（税等效）为6.14%，2022年同期为4.66%[86] - 2023年第一季度平均总存款成本为1.98%，2022年同期为0.07%[86] - 2023年第一季度贷款和租赁平均税等效收益率为6.14%，高于2022年同期的4.66%[91] - 2023年第一季度平均总存款成本为1.98%，高于2022年同期的0.07%，主要因平均余额、利率和存款结构变化[91] - 2023年第一季度信贷损失拨备增至300万美元，而2022年同期无拨备，主要因商业房地产贷款定性准备金增加和净冲销增加[92] - 2023年第一季度非利息收入增至3640万美元，较2022年第一季度增加1560万美元，主要因股权投资股息和收益增加、贷款和租赁销售收益增加及其他收入增加[92] - 2023年第一季度非利息支出增至15.73亿美元，较2022年第一季度增加14.06亿美元，主要因2023年第一季度发生13.77亿美元商誉减值费用[93] - 2023年第一季度有效税率为5.2%，低于2022年第一季度的25.9%，排除14亿美元商誉减值后，2023年第一季度有效所得税率为28.4%[93] - 2023年第一季度年化净冲销（回收）与平均贷款和租赁之比为0.13%，高于2022年同期的0.02%[91] - 2023年第一季度末，贷款和租赁投资的信贷损失拨备与非应计贷款和租赁之比为327.8%，低于2022年同期的409.5%[91] - 2023年第一季度，因商业房地产担保贷款的定性准备金增加和净冲销增加，公司确认了300万美元的拨备[99] - 2023年第一季度和2022年第一季度，年化净冲销与平均贷款和租赁的比率分别为0.13%和0.02%[101] - 2023年第一季度和2022年第一季度，总冲销分别为1039.7万美元和323.4万美元，总回收分别为122万美元和206.8万美元[102][103] 股价及存款变动相关 - 2023年5月1 - 5日公司股价从10.15美元降至5.96美元，跌幅约41%[79] - 截至2023年5月5日当周，公司存款下降约9.5%，截至2023年5月10日，即时可用流动性为150亿美元，超过无保险存款52亿美元，覆盖率为288%[79] - 2023年第一季度总存款减少57亿美元，降幅16.9%，有保险存款占比从2022年12月31日的48%增至2023年3月31日的71%[79] - 2023年第一季度，零售非到期存款减少7.3亿美元，降幅为27.6%，批发非到期存款减少6.087亿美元，定期存款增加2.2亿美元[104] 利率风险相关 - 公司每月使用NII模拟分析和MVE建模两种方法衡量利率风险，截至2023年3月31日的模型结果表明资产负债表对负债敏感[118] - NII模拟模型用于衡量2023年3月31日起未来12个月利率即时和持续变化导致的NII估计变化，当前季度结果因大量现金和借款头寸而被夸大，预计下一季度利率风险将降低[118] - 2023年3月31日的12个月净利息收入（NII）模拟模型假设，在利率上升情景下，计息存款重定价幅度为市场利率变化的52%，总存款重定价幅度为39%[119] - 利率上升300、200、1

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产412亿美元，净递延费用后贷款和租赁总额287亿美元，存款总额339亿美元，股东权益40亿美元[7] - 截至2022年12月31日，公司总资产为412.29亿美元，较2021年末增加7.86亿美元；总负债为372.78亿美元，较2021年末增加8.35亿美元；股东权益为39.51亿美元，较2021年末减少0.49亿美元[105][106] - 2022年末贷款和租赁净额较2021年末增加57亿美元，持有至到期证券增加23亿美元，可供出售证券减少59亿美元，有息存款减少19亿美元[105] - 2022年末总负债增加主要源于有担保的联邦住房贷款银行借款增加13亿美元、批发无到期日存款增加17亿美元、定期存款增加34亿美元，核心存款减少62亿美元[106] - 2022年末核心存款为265.61亿美元，占总存款的78%，其中无息活期存款为112.12亿美元，占总存款的33%[106] - 2022年股东权益减少主要由于累计其他综合收益（损失）减少8.57亿美元、支付普通股现金股息1.20亿美元，部分被A类优先股发行净收益4.99亿美元和净利润4.24亿美元抵消[107] - 截至2022年12月31日，公司综合一级资本比率和总资本比率分别增至10.61%和13.61%，综合普通股一级资本比率降至8.70%[107] - 2022年、2021年、2020年非利息费用分别为773521千美元、637417千美元、1984019千美元，效率比率分别为51.0%、46.9%、43.1%[112] - 2022年、2021年、2020年净收益（亏损）分别为423613千美元、606959千美元、 - 1237574千美元，平均有形普通股权益回报率分别为21.04%、24.41%、10.36%[114] - 2022年、2021年、2020年股东权益分别为3950531千美元、3999630千美元、3594951千美元，有形普通股权益比率分别为5.13%、6.54%、8.78%[115] - 2022年、2021年、2020年账面价值每股分别为28.71美元、33.45美元、30.36美元，有形账面价值每股分别为17.00美元、21.31美元、21.05美元[115] - 2022年归属于普通股股东的净利润为4.043亿美元，摊薄后每股收益3.37美元，2021年分别为6.07亿美元和5.10美元，减少2.027亿美元[117] - 2022年信贷损失拨备为2450万美元，2021年为拨备收益1.62亿美元，增加1.865亿美元[117] - 2022年非利息收入为7482.7万美元，2021年为1.93927亿美元，减少1.191亿美元[117] - 2022年第四季度商誉减值费用为2900万美元[117] - 2022年经营费用为7.44521亿美元，2021年为6.37417亿美元，增加1.071亿美元[117] - 2022年优先股股息为193.9万美元[116] - 2022年净利息收入为12.90762亿美元，2021年为11.03824亿美元，增加1.869亿美元[116] - 2022年所得税费用为1.43955亿美元，2021年为2.15375亿美元，减少7140万美元[116] - 2022年平均总资产回报率为1.05%，2021年为1.71%[116] - 2022年风险加权资产为33.03096亿美元，2021年为28.508808亿美元[116] - 2022年12月31日止年度的税等效净息差为3.49%，高于2021年的3.40%，主要因平均生息资产组合变化，平均贷款和租赁占比从60%升至70%，平均投资证券占比从23%升至24%，金融机构平均存款占比从17%降至6%，平均贷款和租赁余额增加63亿美元，平均投资证券余额增加16亿美元，金融机构平均存款余额减少35亿美元[120] - 2022年12月31日止年度平均总存款成本从2021年的0.09%升至0.59%，主要因存款产品市场利率上升及高成本批发和经纪定期存款平均余额和利率提高，2022年平均批发和经纪定期存款从2021年的13亿美元增至28亿美元[120] - 2021年12月31日止年度净利息收入较2020年增加8930万美元至11亿美元，主要因投资证券平均余额增加带来收入增加，部分被收益率降低、存款等利率下降导致的利息支出减少所抵消[120] - 2021年贷款和租赁的税等效收益率为5.08%，低于2020年的5.18%，主要因市场利率下降和2021年下半年购买低收益单户住宅抵押贷款[121] - 2021年12月31日止年度税等效净息差为3.40%，低于2020年的4.05%，主要因平均生息资产组合变化、投资证券和贷款及租赁收益率降低，部分被存款等成本降低所抵消[121] - 2022年信用损失拨备较2021年增加1.865亿美元至2450万美元，2021年为拨备收益1.62亿美元，2022年贷款相关拨备2300万美元主要因贷款和租赁及未使用贷款承诺增长和经济预测不利，部分被定性准备金减少抵消，还对持有至到期证券计提150万美元拨备[123][124] - 2022年非利息收入较2021年减少1.191亿美元至7480万美元，主要因证券出售收益减少5190万美元、认股权证收入减少4690万美元、股权投资股息和收益减少2650万美元，证券出售收益减少因2022年第四季度出售10亿美元证券净亏损4930万美元[126] - 2021年非利息收入较2020年增加4790万美元至1.939亿美元，主要因认股权证收入增加3870万美元、股权投资股息和收益增加810万美元、其他收入增加600万美元，部分被证券出售收益减少1160万美元抵消[127] - 2022年非利息费用较2021年增加1.361亿美元至7.735亿美元，部分因第四季度发生与Civic相关的2900万美元商誉减值费用，排除该费用后增加1.071亿美元至7.445亿美元，主要因薪酬费用增加3840万美元、客户相关费用增加3480万美元等[128] - 2021年非利息费用较2020年减少13.466亿美元至6.374亿美元，2020年为19.84亿美元[128] - 2021年非利息费用降至6.374亿美元，较2020年的20亿美元减少13.5亿美元，主要因2020年第一季度产生14.7亿美元商誉减值费用[129] - 剔除商誉减值费用，2021年非利息费用较2020年增加1.234亿美元，主要因薪酬费用增加9700万美元等[130] - 2022、2021和2020年有效税率分别为25.4%、26.2%和 - 6.5%，剔除不可抵扣商誉减值后，2020年有效税率为24.4%[130] - 2022年商业银行净收入降至4.286亿美元，较2021年的6.173亿美元减少1.887亿美元，主要因信贷损失拨备增加[131] - 2022年Civic净亏损降至490万美元，较2021年的1030万美元减少540万美元，主要因信贷损失拨备后净利息收入增加7770万美元[131] - 截至2022年12月31日，可供出售证券公允价值为48.43487亿美元，较2021年的106.94458亿美元减少[133] - 2022年6月1日起，公司将公允价值23亿美元的证券从可供出售转为持有至到期[133] - 截至2022年12月31日，持有至到期证券摊余成本为22.70635亿美元，市政证券占比55% [135] - 2022年公司联邦和州的混合法定税率为27.4%[130] - 截至2022年12月31日，公司持有投资的贷款和租赁总额为286.09亿美元，较2021年的229.42亿美元增长24.7%[137] - 2022年平均存款总额为34.234771亿美元，平均利率为0.59%；2021年平均存款总额为30.230665亿美元，平均利率为0.09%；2020年平均存款总额为22.167359亿美元，平均利率为0.27%[157] - 2022年12月31日存款总额为33.936334亿美元，2021年为34.997757亿美元，2020年为24.940717亿美元[157] - 2022年总存款减少11亿美元，降幅3%，至12月31日为339亿美元[158] - 2022年核心存款减少62亿美元，主要是由于无息活期存款减少33亿美元、货币市场存款减少25亿美元、计息支票存款减少3.295亿美元和储蓄存款减少5300万美元[158] - 截至2022年12月31日，核心存款总额为266亿美元，占总存款的78%，其中无息活期存款为112亿美元，占总存款的33%[158] - 截至2022年12月31日，无单一储户存款占总存款超过1.5%，前十大储户存款占总存款的9.1%[158] - 截至2022年12月31日，表外客户投资基金总额为14亿美元，其中9亿美元由PWAM管理；2021年表外客户投资基金总额为14亿美元，其中9亿美元由PWAM管理[158] - 2022年12月31日，公司在FHLB的有担保信贷额度最高为58亿美元，可用45亿美元；在FRBSF的有担保信贷额度最高为25亿美元，全部可用[159] - 2022年9月29日，公司完成信用挂钩票据交易，本金总额1.328亿美元，净收益约1.287亿美元，到期日为2052年6月27日[159] - 截至2022年12月31日，公司总借款为17.6403亿美元，加权平均利率为5.36%；全年平均总借款为9.61601亿美元，加权平均利率为2.67%[160] - 截至2022年12月31日，公司净次级债务为8.67087亿美元；全年平均净次级债务为8.63883亿美元，加权平均利率为4.59%[161] - 2022年12月31日，公司非应计贷款和租赁投资为1.038亿美元，较2021年增加4260万美元；非应计贷款和租赁投资占贷款和租赁投资的比例为0.36%[162] - 2022年12月31日，公司逾期30 - 89天的应计贷款和租赁为9900万美元，较2021年增加5030万美元[163] - 2022年，公司止赎资产减少780万美元至500万美元，主要因销售1580万美元，部分被新增800万美元抵消[163] - 2022年，公司执行中的债务重组（TDR）投资减少1730万美元至710万美元，主要因本金偿还和其他减少1740万美元[164] - 2022年12月31日，公司贷款和租赁投资（扣除递延费用）总额为286.09129亿美元，其中合格贷款和租赁为1.18271亿美元，特别提及贷款和租赁为5.66259亿美元[164] - 信用挂钩票据发行分为五类，混合利率为SOFR加11%，截至2022年12月31日余额为1.32亿美元[160] - 2022年末分类贷款和租赁增加220万美元至1.183亿美元，特殊提及贷款和租赁增加1.746亿美元至5.663亿美元[165] - 2022年末，公司和银行需满足最低一级杠杆比率5.00%、最低普通股一级风险资本比率6.50%等资本充足率要求，且符合资本保护缓冲要求[166] - 2022年末公司流动资产为62亿美元，较2021年末的142亿美元减少80亿美元，主要因收购和资金使用[169] - 2022年末，银行在FHLB的有担保借款能力为58亿美元，可用45亿美元；在FRBSF的有担保借款能力为25亿美元，全部可用[170] - 2022年末，银行有FHLB的无担保信贷额度1.12亿美元和几家代理银行总计1.8亿美元，未偿还余额1.12亿美元，通过AFX借款2.5亿美元[170] - 2022年末核心存款总计266亿美元，占公司总存款的78%；经纪存款总计49亿美元，2021年末为11亿美元[170] - 2022年末，公司现金及现金等价物为3.512亿美元，预计未来银行股息可满足未来12个月现金需求[171] - 2022年末，定期存款47亿美元，其中41亿美元一年内到期；次级债务9.394亿美元，五年后到期；资本承诺2.649亿美元，其中1.148亿美元一年内到期；经营租赁义务1.51亿美元，其中3710万美元一年内到期[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年房地产抵押贷款、房地产建设和土地贷款、商业贷款分别占投资贷款和租赁总额的53%、16%、29%，2021年分别为49%、15%、34%[138] - 2022年商业房地产抵押贷款增至38.5亿美元，占比13%，较2021年增长2%，主要因酒店贷款余额增长16%至6.88亿美元[138] - 2022年住宅房地产抵押贷款增至114亿美元，占比40%，较2021年增长54%，主要因投资者拥有的住宅

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为41404592千美元，较2021年12月31日的40443344千美元增长2.37%[11] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为3875945千美元，较2021年12月31日的3999630千美元下降3.09%[11] - 2022年9月30日公司股东权益总额为3875945千美元，较2021年12月31日的3999630千美元下降3.1%[17] - 2021年9月30日公司股东权益总额为3918434千美元，较2020年12月31日的3594951千美元增长9.0%[20] - 2022年前九个月净收益为374,104千美元，2021年为470,914千美元[22] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为499,095千美元，2021年为392,311千美元[22] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3,548,038千美元，2021年为5,676,887千美元[22] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为1,452,417千美元，2021年为5,823,113千美元[22] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少1,596,526千美元，2021年净增加538,537千美元[22] - 2022年前九个月现金支付利息为101,613千美元，2021年为35,505千美元[24] - 2022年前九个月现金支付所得税为90,756千美元，2021年为94,770千美元[24] 公司各业务线利息收支及利润数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司总利息收入为1083466千美元，较2021年同期的843924千美元增长28.38%[13] - 2022年前三季度，公司总利息支出为115643千美元，较2021年同期的40505千美元增长185.50%[13] - 2022年前三季度，公司净利息收入为967823千美元，较2021年同期的803419千美元增长20.46%[13] - 2022年前三季度，公司总非利息收入为93783千美元，较2021年同期的136545千美元下降31.31%[13] - 2022年前三季度，公司总非利息支出为546689千美元，较2021年同期的461307千美元增长18.51%[13] - 2022年前三季度，公司税前利润为500417千美元，较2021年同期的634657千美元下降21.15%[13] - 2022年前三季度，公司净利润为374104千美元，较2021年同期的470914千美元下降20.56%[13] - 2022年前三季度，公司综合收益（损失）为 - 540078千美元，较2021年同期的397250千美元下降235.95%[14] - 2022年第三季度总利息收入为410,044千美元，2021年同期为290,082千美元[166] - 2022年第三季度非利息收入为38,619千美元，其中来自客户合同的收入为7,801千美元；2021年同期非利息收入为51,345千美元，来自客户合同的收入为6,073千美元[166] - 2022年第三季度总营收为448,663千美元，来自客户合同的收入为7,801千美元；2021年同期总营收为341,427千美元，来自客户合同的收入为6,073千美元[166] - 2022年第三季度产品和服务在某一时点转移的收入为3,718千美元，随时间转移的收入为4,083千美元；2021年同期分别为2,754千美元和3,319千美元[166] - 2022年前九个月总利息收入为10.83466亿美元，2021年同期为8.43924亿美元；总非利息收入为9378.3万美元，2021年同期为1.36545亿美元；总收入为11.77249亿美元，2021年同期为9.80469亿美元[169] 公司各业务线净收益及其他综合损失数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司净收益分别为120128千美元、122360千美元和131616千美元[17] - 2022年前九个月，公司其他综合损失分别为442443千美元、268275千美元和203464千美元[17] - 2021年前九个月，公司净收益分别为150406千美元、180512千美元和139996千美元[20] - 2021年前九个月，公司其他综合损失/收入分别为66142千美元、 - 39135千美元和46657千美元[20] 公司股息支付数据关键指标变化 - 2022年支付普通股现金股息分别为29796千美元、30202千美元和30209千美元[17] - 2022年支付优先股现金股息为9392千美元[17] - 2021年支付普通股现金股息分别为29587千美元、29916千美元和29971千美元[20] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2022年6月1日起公司将公允价值23亿美元的债务证券从可供出售类别转移至持有至到期类别[30] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司为衍生品合约质押现金分别为230万美元和200万美元[40] - 2022年9月29日，银行为信用关联票据存入1.328亿美元作为抵押账户[40] - 2022年6月1日，公司将公允价值23亿美元的市政债券、机构商业抵押支持证券等从可供出售金融资产转为持有至到期投资，转移时留存2.183亿美元税后未实现损失[43] - 截至2022年9月30日，可供出售金融资产摊余成本67.69941亿美元，未实现损失8.78656亿美元，公允价值58.91328亿美元；2021年12月31日摊余成本106.03518亿美元，未实现收益1.63035亿美元，未实现损失7209.5万美元，公允价值106.94458亿美元[44] - 截至2022年9月30日，公允价值17亿美元的可供出售金融资产被作为公共存款和其他用途的抵押品[45] - 2022年第三季度，可供出售金融资产出售摊余成本4.40445亿美元，实现收益3226万美元，损失3140万美元，净收益86万美元；2021年同期出售摊余成本7618.4万美元，实现收益517万美元，损失2万美元，净收益515万美元[46] - 2022年前九个月，可供出售金融资产出售摊余成本10.39965亿美元，实现收益5960万美元，损失6979万美元，净损失1019万美元；2021年同期出售摊余成本1.20735亿美元，实现收益618万美元，损失2万美元，净收益616万美元[46] - 截至2022年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售金融资产中，不足12个月的公允价值31.82898亿美元，未实现损失3.49824亿美元；12个月及以上的公允价值26.88829亿美元，未实现损失5.28832亿美元，总计公允价值58.71727亿美元，未实现损失8.78656亿美元[48] - 截至2021年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售金融资产中，不足12个月的公允价值51.02495亿美元，未实现损失6355.9万美元；12个月及以上的公允价值3.22496亿美元，未实现损失853.6万美元，总计公允价值54.24991亿美元，未实现损失7209.5万美元[48] - 公司认为2022年9月30日可供出售金融资产的未实现损失并非由信用因素导致，而是市场利率、供需动态等非信用因素变化所致[44][48] - 公司将未实现损失计入合并资产负债表中“股东权益”的“累计其他综合（损失）收益”[48] - 公司不预计因流动性需求出售任何减值证券，且认为很可能在其摊余成本恢复前无需出售[48] - 截至2022年9月30日，可供出售证券组合按摊销成本计算总额为6769941000美元，按公允价值计算总额为5891328000美元[50] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券按摊销成本计算总额为2266101000美元，公允价值为2060846000美元，其中应计利息应收款11300000美元不计入预期信用损失估计[52] - 截至2022年9月30日，公允价值为890000000美元的持有至到期证券作为公共存款和其他用途的抵押品[53] - 2022年第三季度和前九个月，持有至到期证券的信用损失准备均为1500000美元[54] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券按最低可用信用评级划分，AAA级摊销成本为913127000美元，AA +级为995111000美元等[56] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券按摊销成本计算，到期五年内为956357000美元，到期十年后为1309744000美元；按公允价值计算，到期五年内为881607000美元，到期十年后为1179239000美元[57] - 可供出售证券中，机构住宅MBS按摊销成本计算到期十年后为2760670000美元，按公允价值计算为2291234000美元[50] - 持有至到期证券中，市政证券按摊销成本计算为1242427000美元，公允价值为1122870000美元[52] - 可供出售证券中，机构商业MBS按摊销成本计算总额为887781000美元，按公允价值计算为807920000美元[50] - 持有至到期证券中，公司债务证券按摊销成本计算为69713000美元，公允价值为62154000美元[52] - 2022年前三季度投资证券总利息收入为1.59459亿美元，2021年同期为1.04999亿美元，同比增长51.9%[59] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，贷款和租赁投资总额为27.470714亿美元，2021年12月31日为22.740984亿美元，增长20.8%[62] - 2022年9月30日，逾期30 - 89天贷款为2953.3万美元，逾期90天以上为3812.1万美元；2021年12月31日，对应数据分别为5504.2万美元和1846.6万美元[63][65] - 截至2022年9月30日，非应计贷款和租赁为8974.2万美元，2021年12月31日为6117.4万美元，增长46.7%[66] - 2022年9月30日，非应计贷款和租赁中90天以上逾期为3810万美元，30 - 89天逾期为250万美元；2021年12月31日，对应数据分别为1850万美元和630万美元[68] - 截至2022年9月30日，三大非应计贷款关系总账面价值为3080万美元，占非应计贷款和租赁总额的34%[69] - 2022年前三季度应税利息收入为1.34881亿美元，2021年同期为7915.6万美元，同比增长70.4%[59] - 2022年9月30日，房地产抵押贷款为14.656888亿美元，2021年12月31日为11.189278亿美元，增长30.9%[62] - 2022年9月30日，商业贷款为8.288359亿美元，2021年12月31日为7.888068亿美元，增长5.1%[62] - 2022年9月30日，消费者贷款为4645.53万美元，2021年12月31日为4576.22万美元，增长1.5%[62] - 截至2022年9月30日，公司贷款总额为27,660,041千美元，其中房地产抵押贷款为14,630,749千美元，房地产建设和土地贷款为4,293,516千美元，商业贷款为8,271,182千美元，消费贷款为464,594千美元[70] - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为22,941,548千美元，其中房地产抵押贷款为11,178,720千美元，房地产建设和土地贷款为3,437,127千美元，商业贷款为7,868,051千美元，消费贷款为457,650千美元[70] - 2022年9月30日较2021年12月31日，公司贷款总额增长20.57%（(27,660,041 - 22,941,548) / 22,941,548 * 100%）[70] - 截至2022年9月30日，公司非应计贷款和租赁总额为89,742千美元，其中房地产抵押贷款为68,722千美元，房地产建设和土地贷款为7,101千美元，商业贷款为13,552千美元，消费贷款为367千美元[72] - 截至2021年9月30日，公司非应计贷款和租赁总额为64,