财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司营收1.648亿美元，同比增长24.7%；调整后EBITDA为1990万美元，同比增长95.4%；贡献利润为6630万美元，同比增长22.7% [46] - 2023年全年，公司营收6.145亿美元，同比增长23.6%，超过20%的长期营收增长目标；调整后EBITDA为5810万美元，同比增长103.1%，远超20% - 30%的长期目标；贡献利润为2.409亿美元，同比增长19.7% [52] - 2023年第四季度，公司处理的交易数量增长至1.248亿笔，同比增长28.4%；每笔交易的贡献利润为0.53美元，略低于上一年同期的0.56美元 [59] - 2023年第四季度，公司调整后毛利为5420万美元，同比增长21.5%；非GAAP运营费用增至3670万美元，同比微增1.1%；调整后EBITDA为1990万美元，占贡献利润的30%，创历史新高，较上一年的1020万美元或贡献利润的18.9%增长了95.4% [90][91] - 2023年全年，公司调整后EBITDA增长103.1%至5810万美元，全年超过了40法则，达到约44；3970万美元的贡献利润增长中，有2950万美元（即74%的增量贡献利润）流入了调整后EBITDA [93] - 截至2023年第四季度末，公司现金及现金等价物为1.832亿美元，较第三季度末的1.669亿美元增加了1630万美元；稀释后流通股为1.265亿股，较第三季度末的1.256亿股有所增加 [64][65] - 2024年全年，公司预计营收在7.2亿 - 7.44亿美元之间，中点增长19.1%，高端增长21.1%；调整后EBITDA在6500 - 7500万美元之间，中点增长20.5%，高端增长29.1% [66][67] - 2024年第一季度，公司预计营收在1.7亿 - 1.76亿美元之间，贡献利润在6400 - 6600万美元之间，调整后EBITDA在1500 - 1700万美元之间 [95] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，公司营收增长主要得益于现有开票方交易增加、新开票方上线以及即时支付网络（IPN）业务活动增加 [87] - 2023年第四季度，公司贡献利润超预期，主要是由于交易增长高于预期、第四季度季节性强劲的开票方实现增长以及部分开票方续约时价格提高 [59][88] - 2023年全年，公司营收增长得益于新开票方交易增长24.9%以及现有开票方交易增长；贡献利润增长主要是由于交易增加和重新定价举措 [92] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划积极管理运营费用，根据全年贡献利润的趋势进行调整，以确保全年保持40法则公司的地位 [68] - 公司将继续专注于执行市场进入战略，加大资源投入，将强大的销售管道转化为订单，并完成强大的积压订单的客户上线工作 [61] - 公司认为自身正日益成为整个账单支付生态系统的核心枢纽，有望成为大型全球金融科技提供商 [83] - 公司在多个垂直领域都取得了进展，未来将继续加速向新垂直领域拓展 [161] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的业绩指引充满信心，认为凭借强大的积压订单，即使不签署新客户，只要按时完成预期的实施工作，也有望实现指引的高端目标 [80][126] - 公司认为自身业务具有强大的运营杠杆，能够适应不断变化的市场条件，未来有望继续实现高质量盈利和稳健的营收增长 [81] 其他重要信息 - 公司目前没有债务，第四季度产生的自由现金流为1600万美元；第四季度末的销售未收款天数为43天，与第三季度末的45天相比，处于预期范围内；第四季度末的营运资金约为2.08亿美元，较第三季度末增长约6% [94] - 公司在2023年第四季度签署了多家知名大客户，包括大型保险公司、大型公用事业公司、大型政府机构、大型房地产物业管理公司和大型零售企业等，展示了平台支持不同业务和垂直领域的多样性 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新客户对过去增长的贡献以及潜在的增长空间 - 公司表示目前的营收增长预期不依赖于新的销售团队或额外的销售订单，但计划投资销售团队以建立更好的增长管道；当前的营收增长预期基于2023年底前赢得的客户，若新客户增长按计划进行，有望带来潜在的增长空间 [100][102] 问题: 2023年底的客户数量以及客户收入增长情况 - 公司2023年底的客户数量为2200家，较之前披露的数量增加了300家，且客户收入有所改善；但公司认为，考虑到客户规模和类型的多样性，客户收入可能不是最理想的衡量指标，开票方的增长更为相关 [104][131] 问题: 用于估值的正常化税率 - 公司建议在进行长期盈利规划时，使用接近美国法定税率（约25%）的税率，因为公司已基本耗尽了净运营亏损（NOLs），仅剩一小部分将在明年使用 [106] 问题: 即时支付网络（IPN）在银行账单支付市场的长期机会以及与传统银行账单支付中心的关系 - 公司认为，任何希望吸引客户、避免客户流失或支付量流失的银行，都需要使用像IPN这样的实时网络；作为该领域的领导者，随着公司引入更多的开票方，IPN对银行和其他第三方提供商将变得更有价值 [137][138] 问题: 客户对定价的接受程度以及公司在定价方面的优势和竞争情况 - 公司在通胀期间采取了与客户合作的方式，向客户展示了长期合作的意愿和平台的优势，成功更新了定价，客户对此表示理解；公司认为自身在合同安排、定价能力以及平台和技术能力方面具有优势 [114][141] 问题: 2024年运营费用的计划和节奏，以及预计的投资方向 - 公司将采取谨慎保守的方法管理运营费用，2024年的增长主要来自2023年的订单；大部分运营费用将用于销售和营销，研发和一般管理费用将略有增加，但不显著；运营费用的增长主要是为了实现未来几年的增长 [115][116] 问题: 贡献利润指引范围比营收指引范围更宽的原因 - 公司认为贡献利润受许多外部因素影响，是一个次要指标，其效用有限，主要用于计算40法则；为了谨慎起见，公司采取了更宽的指引范围；尽管贡献利润存在波动，但公司可以通过调整运营费用来实现底线目标 [147][148] 问题: 2024年展望中即使在高端预期下也假设下降的原因 - 公司认为这是一种谨慎的做法，同时也考虑到了贡献利润的不确定性；如果贡献利润率提高，调整后EBITDA可能会有上行空间，但公司目前采取了谨慎的规划 [156][157] 问题: 净留存率（NRR）、2023年与上一年相比的订单和积压订单增长情况 - 公司表示净留存率、订单和销售管道都在以不错的速度增长，这为公司提供了信心，不仅使第四季度业绩超出预期，第一季度也进展良好，全年有望朝着正确的方向发展 [163][165] 问题: 2024年与2023年相比，EBITDA的增量利润率差异的主要原因 - 公司提到2024年有招聘计划，并且会根据贡献利润的情况调整运营费用，这可能是与2023年相比增量利润率差异的主要原因 [166] 问题: 与摩根大通合作的最新情况 - 公司表示与摩根大通的合作进展顺利，双方是很好的合作伙伴，期待在2024年取得良好的合作成果 [39][155]