财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为5.63亿美元,较上一季度增长1%或8百万美元 [28] - 剔除其他成本的EBITDA为3900万美元,占收入的6.9% [28] - 毛利率为22.9%,较2023年平均水平下降20个基点,主要受到1百万美元的收购相关库存摊销费用影响 [29] - 营业利润为2800万美元,其中美国贡献2300万美元,加拿大贡献300万美元,国际贡献200万美元 [31] - 净收入为2100万美元,每股收益0.19美元;剔除其他成本的净收入为2300万美元,每股收益0.21美元 [33] - 第一季度自由现金流为8000万美元,全年自由现金流预计可达2亿美元 [8][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务收入为4.35亿美元,较上季度增长4% [28] - 加拿大业务收入为6600万美元,较上季度增长2% [28] - 国际业务收入为6200万美元,较上季度下降14% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国钻井活跃数保持平稳,但完井数下降11%,较去年同期下降15% [14] - 加拿大业务受到1月极寒和3月提前春季融冻的不利影响,但客户计划全年仍保持不变 [18] - 欧洲和英国市场需求平稳,但受到"意外税"影响,传统能源项目投资存在下行压力 [19] - 挪威陆架投资增加,为电缆和钻井设备维修提供需求 [20] - 澳大利亚市场碳捕集、LNG和生物燃料项目活动增加 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略包括:防守和投资核心市场、捕捉能源转型市场机会、向相邻工业市场多元化 [11] - 通过收购Whitco Supply扩大中游市场份额,提升服务能力和客户基础 [10] - 积极参与碳捕集、氢能和可再生天然气等能源转型项目,提升在这些新兴市场的地位 [21][23] - 加强数字化转型,提高运营效率和客户服务水平 [24][25][26] - 保持良好的财务状况和灵活的资本配置,为未来发展和股东回报创造条件 [11][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2024年全年收入和EBITDA水平持乐观态度,预计收入将同比增长中高个位数,EBITTA率与2023年持平 [41] - 预计第二季度收入将环比增长10%-15% [39][40] - 认为加拿大业务受天气影响的延迟活动将在全年内得到补充 [18] - 看好能源转型市场的发展前景,认为公司有望从中获得更多订单 [21][22] - 对公司未来发展充满信心,推出全新品牌和标识,代表公司的成长和转型 [42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Nathan Jones 提问 询问Whitco收购的相关情况,包括年收入规模、利润水平以及公司未来整合计划 [48][49] David Cherechinsky 回答 - Whitco收购价格约1.85亿美元,EBITDA利润率与公司相当,甚至略高 - 公司将主要关注Whitco的收入协同,利用公司在上游和中游的优势,以及工艺解决方案业务,拓展Whitco的客户群 [49][50][51] 问题2 Max Kane 提问 询问公司2季度和全年收入指引的具体假设 [57] David Cherechinsky 回答 - 2季度收入增长主要来自Whitco的全季度贡献 - 国际业务也将有所增长,但加拿大业务将受季节性因素影响下降 - 全年收入预计中高个位数增长,EBITDA率与2023年持平 [58][59][60][61] 问题3 Jeff Robertson 提问 询问Whitco收购是否会改变公司未来收购的方向和产品线 [74] David Cherechinsky 回答 - Whitco是公司自2015年以来首次收购能源中心业务 - 未来公司收购重点仍将集中在工艺解决方案领域,Whitco收购属于特殊机会 [75]