财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收入因6月初的套期保值活动获得短期提振，同时保护了利润率免受未来联邦基金利率上升的不利影响 [5] - 出售第一保险集团产生3630万美元的重大收益，扣除370万美元交易成本和850万美元税款后，每股收益增加0.67美元，有形股权增加4880万美元，有形价值增加1.37美元 [7] - 有形股权按美元计算增长8.4%，有形股权比率提高52个基点，达到7.55%（含AOCI）或9.6%（不含AOCI），监管比率也有所提高 [14] - 核心非利息收入类别较去年第二季度增长9.4%，财富和存款相关手续费收入呈高个位数增长 [30] - 排除3600万美元的第一保险集团收益后，第二季度非利息收入为1710万美元，较第一季度增长36.8%，即460万美元 [39] - 排除370万美元的第一保险集团出售交易成本后，费用为4080万美元，较上一季度下降200万美元，即4.6% [39] - 全年预计总核心费用约为1.58亿美元，较之前的估计减少500万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年化贷款增长超过8%，商业贷款增长7%，工商业贷款占本季度新业务发起量的49% [13] - 总存款绝对增长3%，客户存款在本季度略有下降 [13] - 住宅抵押贷款业务持续疲软，公司采取措施调整规模，削减了住宅投资组合部分的资产负债表增长预期，未偿还建筑承诺较去年同期下降70% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款持续向高收益产品迁移，公司成功抵消了先前存款溢价优惠在重新定价时的影响，同时通过提供更高利率吸引了新资金，主要是定期存款 [30] - 计息存款成本在第二季度增加38个基点，达到1.69%，主要是由于经纪存款的利用率提高以及公共ICS/CDARS账户、货币市场账户和定期存款利率上升 [37] - 净息差受到先前贷款增长和更高贷款利率的积极影响，但存款成本超过贷款利率导致第二季度净利息收入和利润率压缩 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对各核心业务板块进行战略评估后，出售第一保险集团，以实现更高的资本回报率，并使该机构更好地发挥潜力 [28] - 公司继续在市场中寻找商业机会，但保持谨慎选择，专注于支持现有客户 [29] - 公司采取成本节约措施，目标费用削减计划按计划进行，全年效果将在剩余时间内显现 [30] - 公司完成一系列资产负债表套期保值，以提高资产敏感性，并防范额外的利率上升 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的核心业绩感到满意，预计下半年平均盈利资产增长4%，客户存款增长2%以上 [18][19] - 预计会有额外的利润率压缩，但季度间的变动将比第二季度更为温和 [19] - 修订第三和第四季度的非利息收入数字，各下调400万美元，全年费用预期下调500万美元 [20] - 预计全年净核销率不超过5 - 8个基点 [20] - 未来的积极因素包括第一保险集团出售收益的部署、6月完成的掉期交易的全面影响以及成本节约措施的持续实施；不利因素包括持续的倒挂曲线环境、潜在的利率上升、额外的存款组合迁移或流失以及监管方面的可能变化 [40] 其他重要信息 - 公司在第二季度通过借款人保管计划将在美联储的融资能力扩大了超过3亿美元 [15] - 未保险存款水平降至31.5%，调整后为17.3%，6月30日总流动性是调整后未保险存款的230.5% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年增量利差和净息差的预期 - 预计资产端通过贷款实现的额外增长极小，部分增长来自现有建设贷款承诺，但这些承诺正在减少，公司在抵押贷款和商业贷款方面都在削减业务 [44] - 如果维持资产增长并获得适当利差，在存款方面的举措取得成功，且近期趋势持续，净息差可能会稳定下来，有望增加几个基点 [45] - 第三和第四季度有两个独特因素会影响利差，一是第一保险集团交易将资产转换为现金对流动性和借款的影响，二是套期保值活动带来的净利息收入增加 [46][56] 问题2: 下半年抵押贷款销售收益的预算预期和税率 - 下半年抵押贷款销售收益预计约为300万美元 [53] - 排除第一保险集团交易的影响后，有效税率约为19%，与历史模式一致 [59] 问题3: 资产负债表何时恢复增长 - 主要考虑释放产能，公司已退出抵押贷款业务，为商业业务创造了空间，零售、间接汽车等业务也有所收缩 [58] 问题4: 本季度增加套期保值的原因 - 套期保值能立即增加净息差和PPNR，有助于稳定净息差，并在利率继续上升时提供保护 [69] - 市场预期短期利率可能下降，而美联储坚持高利率政策，两者之间的利差创造了机会 [79] - 为控制风险，套期保值期限设定在2 - 3年，若利率下降，旧的套期保值将恢复有利地位 [80] 问题5: 套期保值是否会显著改变证券账簿在利率下降情景下重新收回AOCI的速度 - 套期保值对潜在AOCI增值影响不大，主要增值来自证券账簿，若利率和曲线维持6月30日的水平，未来六个季度AOCI池可能增值23%，相当于每股有形价值增加1.80美元 [71]