财务数据和关键指标变化 - 本季度每股收益0.38美元，年化平均资产回报率0.81%，平均有形股权回报率9.47% [4] - 剔除合并相关费用后，核心税前拨备前平均资产回报率1.48% [5] - 季度末有形账面价值每股15.41美元，有形普通股权益比率8.54% [5] - 本季度净收入2850万美元，即每股0.38美元，上一季度为3200万美元或每股0.43美元，2022年第三季度为4340万美元或每股0.58美元 [12] - 净息差较上一季度下降15个基点至2.96% [13] - 生息资产收益率较上一季度提高16个基点 [13] - 总计息负债平均成本较上一季度增加37个基点至2.50% [15] - 贷款信用损失准备金占总贷款的比例从6月30日的97个基点增至9月30日的101个基点 [16] - 非利息收入与上一季度相比仅减少6.7万美元 [16] - 剔除信贷承诺信用损失准备和合并相关费用后，非利息支出与上一季度持平，为6330万美元 [16] - 2023年第三季度效率比率为54.81%，上一季度为53.29%，2022年第三季度为47.11% [16] - 总存款成本上升，推动总资金成本上升33个基点至2.04% [23] - 本季度收入总计1.16亿美元，上一季度为1.18亿美元，2022年第三季度为1.38亿美元 [25] - 平均总存款成本较上一季度增加32个基点至1.74%，加息周期至今的存款贝塔系数为29.5% [26] - 预计2023年剩余时间净息差将继续压缩，预计第四季度稳定在2.90%左右 [27] - 期末总贷款增加1.37亿美元，受多户家庭抵押贷款发放推动 [27] - 调整后的贷款管道较上一季度增加7500万美元至11亿美元，加权平均利率为7.62%，而当前投资组合收益率为5.37% [27] - 不良贷款占总贷款的比例降至37个基点，早期和总逾期情况均有所改善 [28] - 受批评和分类的贷款本季度略有增加，但仍处于较低水平，占总贷款的1.7% [28] - 本季度净冲销为550万美元，即年化平均贷款的21个基点，年初至今净冲销为9个基点 [28] - 本季度贷款信用损失准备增加60万美元至1100万美元 [28] - 本季度有效税率降至23.7%，预计第四季度有效税率约为25.5% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度平均核心存款减少8500万美元，即0.9% [6] - 商业贷款本季度增长约1.34亿美元，即1.48%；前9个月增长2.96亿美元，即4.9%，按年率计算增长率约为6.5% [8][9] - 第三季度商业贷款管道的转化率良好，总管道仍保持强劲，约为17亿美元；调整后的管道（包括待完成的贷款）约为11亿美元，预计管道利率提高39个基点至7.62% [9] - 尽管保险市场趋紧，Provident Protection Plus第三季度有机增长63%，收入增长11.9%，营业利润增长12.3% [24] - Beacon Trust表现符合预期，尽管资产管理规模因市场条件有所下降，但手续费收入保持稳定，投资表现优于相关基准 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续与监管机构就与Lakeland Bancorp的合并事宜进行沟通，已按要求提供所有信息，等待最终批准，合并准备工作正在推进 [10] - 公司将继续专注于业务增长和基本面强化，在当前挑战时期坚持负责任的风险管理原则 [11] - 公司计划在新的一年开展有针对性的营销活动，小商业平台将成为重点 [42] - 公司认为保险业务是重要组成部分，目前不考虑出售，因其与商业平台紧密相连，增长迅速且能为客户增值，有助于提高非利息收入占比 [19] - 公司未来最大的投资可能是在技术方面，以管理规模更大的商业银行，相关工作已在进行中，不会带来巨大的费用支出 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度利率上升和通胀压力持续，给银行业带来挑战，但公司展现出韧性和灵活性，经营结果显示其运营实力和对负责任增长的承诺 [21] - 公司董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，将于11月24日支付 [22] - 目前未保险和无抵押存款为25亿美元，约占总存款的25%；资产负债表上的流动性加上借款能力为36亿美元，是保险存款的144% [22] - 公司商业贷款团队第三季度完成约3.3亿美元的新商业贷款发放，还款额较上一季度下降16%至约9400万美元 [23] - 第三季度信贷指标良好，公司在商业房地产贷款方面保持谨慎的承销标准 [23] - 公司预计2023年剩余时间净息差将继续压缩，第四季度稳定在2.90%左右 [27] - 公司认为目前未观察到投资组合中有令人担忧的行业，本季度不良资产形成规模很小 [34][35] - 公司希望监管机构能尽快对合并事宜做出最终决定，不希望在12月考虑其他情况 [38] - 公司认为4% - 6%是贷款增长的合理目标，目前市场活动和交易量表明，如果不考虑承销指标收紧等因素，贷款可能增长约15% [44] - 公司计划在2024年通过各部门的努力推动存款增长，将存款作为每个人激励计划的首要驱动因素 [58] 其他重要信息 未提及 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差是否已触底 - 公司模型显示，净息差将在未来12个月内稳定在2.90%左右 [33] 问题: 商誉减值测试的触发事件和考虑因素是什么 - 公司表示，如果市净率或市净有形资产倍数出现重大变化，可能表明公司估值出现短期减值，从而触发商誉减值测试 [48] 问题: 除办公贷款外，公司是否关注其他特定领域的信贷风险 - 公司表示，过去6 - 9个月对所有类别进行了深入分析，目前未发现任何令人担忧的细分领域，资产分类情况良好 [49] 问题: 公司是否考虑出售保险代理业务 - 公司认为保险业务盈利能力较强，净利润率约为26%，希望继续投资和发展该业务 [51] 问题: 是否讨论过延长与Lakeland的合并截止日期 - 公司表示已向监管机构提供所需信息，正在等待最终决定，希望不需要考虑延长截止日期 [38] 问题: 多户家庭贷款的收益率和利差情况如何 - 公司表示，多户家庭贷款的利差约在1.7亿 - 1.9亿美元之间 [54] 问题: 明年预算中是否需要改变核心存款收集方式或激励结构 - 公司表示目前采取防御性策略，注重维持存款，避免增加成本；2024年整个组织将推动存款增长，将存款作为激励计划的首要驱动因素 [55][58] 问题: 假设净息差在2024年保持稳定，公司对利率和存款贝塔系数的假设是什么 - 公司预计2024年下半年利率将下降两次，存款贝塔系数预计在35% - 37%之间 [63][75] 问题: 目前的贷存比是否达到峰值，公司对此是否感到舒适 - 公司表示对批发融资不太满意，希望通过增加商业存款来降低贷存比；目前对贷存比水平感到舒适，因为银行整体流动性较好，对定期存款的依赖较低 [64][76] 问题: 能否提供更多关于新商业贷款发放来源的信息，以及客户对定价提高的接受程度和公司对贷款增长的预期 - 公司表示目前新商业贷款平均利率约为7.25%，上一季度约为6.75%；公司认为4% - 6%是合理的贷款增长目标 [44][71] 问题: 如果合并交易完成，公司的投资路线图和费用增长情况如何 - 公司表示合并后将实现协同效应，未来最大的投资可能是在技术方面，相关工作已在进行中，不会带来巨大的费用支出 [46] 问题: 能否提供更多关于导致净冲销的那笔商业贷款的信息 - 公司表示该笔贷款是由于借款人对主要客户的依赖以及客户战略转变导致收入流受到影响，难以恢复，属于特定借款人的特殊情况，不代表整体投资组合的情况 [78] 问题: 第四季度费用趋势如何 - 公司预计第四季度费用在6400万 - 6500万美元之间 [81]