财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入3200万美元，每股收益0.43美元，上一季度净收入4050万美元，每股收益0.54美元，2022年第二季度净收入3920万美元，每股收益0.53美元 [8] - 净息差从上个季度的3.48%降至本季度的3.11%，生息资产收益率较上个季度提高10个基点，但被计息资金成本的增加所抵消 [9] - 期末贷款总额增长3.06亿美元，其中商业贷款增长3.15亿美元；拉通调整后的贷款管道较上季度增加1.09亿美元至10亿美元，加权平均利率为7.24%，而当前投资组合收益率为5.24% [10] - 贷款信用损失拨备本季度增加440万美元至1040万美元，贷款信用损失准备金从3月31日的91个基点增至6月30日的97个基点 [10] - 调整后运营费用年化占平均资产的比例本季度为1.83%，上一季度为2%，2022年第二季度为1.92%；效率比率本季度为53.29%，上一季度为51.85%，2022年第二季度为53.83% [11] - 非利息收入较上一季度减少280万美元，因上一季度出售REO的200万美元收益在满足成交后条件时实现 [20] - 本季度存款贝塔系数为148%，加息周期至今存款贝塔系数约为25%，总存款成本上升，推动总资金成本上升50个基点至1.71%，压缩净息差37个基点 [65] - 平均总存款成本增加37个基点至1.42%，加息周期至今贝塔系数为25% [69] - 本季度收入总计1.18亿美元，上一季度为1.3亿美元，2022年第二季度为1.2亿美元 [79] - 平均总计息负债成本较上一季度增加59个基点至2.13%，预计2023年剩余时间净息差将继续压缩，预计稳定在3%左右 [80] - 存款手续费较上一季度减少61.2万美元，保险代理收入虽本季度高于计划，但比季节性强劲的第一季度少25.5万美元；剔除信贷承诺信用损失拨备和合并相关费用后，非利息支出较上一季度减少450万美元，其中350万美元的下降来自薪酬和福利支出 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款团队本季度完成约5.16亿美元的新商业贷款，预付款较上个季度减少56%至1.25亿美元；第二季度信用指标保持强劲，继续保持审慎的承销标准 [6] - Provident Protection Plus第二季度实现82%的有机增长，收入增长34%，营业利润增长87% [7] - Beacon Trust管理资产的市场价值和相关手续费收入实现增长，手续费收入与上个季度基本持平，咨询费的增加大多被信托收入的减少所抵消；期末管理资产规模回升至37亿美元，新增8个净客户，业务净利率约为22.5% [7][33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在今年剩余时间保持存款稳定，通过企业银行业务项目增加存款；市政业务方面，预计增长有限；目标是维持消费者存款水平 [16] - 贷款业务预计保持5% - 6%的增长率，上半年商业和工业贷款业务有显著增长，占比40%，去年同期为27% [26] - 公司重视风险管理，不会为弥补利差压力而冒险；看好贷款业务的性质和质量，认为资金成本受市场驱动 [19] - 公司认为非利息收入多元化很重要，保险业务投资回报率约为40%，是战略规划的一部分，目前出售保险业务的可能性不大 [36] - 与Lakeland Bancorp的合并正在等待监管批准，双方在整合计划上取得了重大进展 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度银行业系统的动荡和波动已经减弱，但美联储加息带来了新的资金挑战，包括客户对更高利率的需求、更多保险需求、低成本存款向高收益定期存款的脱媒以及部分存款转向国债证券 [4][75] - 尽管市场条件不利，但公司本季度仍取得了良好的财务业绩，展示了公司的实力和管理团队的能力 [64] - 预计净利息收入将在第四季度触底；预计净息差将稳定在3%左右；预计能够实现2023年剩余时间的商业贷款增长目标 [51][80][77] 其他重要信息 - 公司未保险和无抵押存款为27亿美元，约占总存款的26%；资产负债表上的流动性加上借款能力为38亿美元，是未保险存款的140%；核心存款本季度减少5500万美元，降幅为0.7% [5] - 公司资本状况良好，有形账面价值每股在上半年增长3.6%至15.66美元，6月30日有形普通股权益比率为8.72%；董事会批准每股0.24美元的季度现金股息，将于8月25日支付 [76] - 与Lakeland Bancorp合并的非税收可抵扣费用本季度总计200万美元，上一季度为110万美元；剔除合并相关费用后，本季度税前拨备前收益为5530万美元，年化占平均资产的1.6% [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否还有需要向监管机构提供的信息，Lakeland交易的完成时间大概是什么时候 - 公司每周与FDIC沟通，已提供所需的所有信息，预计监管批准会很快到来 [94] 问题2: 净息差是否会在第三季度稳定在3%左右 - 是的，预计净息差会稳定在3%左右 [13] 问题3: 下半年贷款增长的看法，以及对未来资金的看法，特别是考虑到贷存比接近103% - 贷款业务预计保持5% - 6%的增长率，贷款管道强劲，业务活跃，承销标准严格；资金方面，将通过企业银行业务增长、批发融资市场和证券现金流来支持贷款增长，预计贷存比仍在可接受范围内 [26][84] 问题4: 能否更新银行的预估资本比率，假设Lakeland交易在下半年完成 - 从银行层面的总风险加权资本来看，预估资本比率超过了资本充足水平，两家公司在资本管理和盈利方面表现良好 [34] 问题5: 对非利息收入的近期展望，以及是否会考虑出售保险业务 - 近期非利息收入预计约为每季度2000万美元；保险业务投资回报率约为40%，是战略规划的一部分，目前出售的可能性不大 [39][36] 问题6: 净息差稳定后，净利息收入会在第三季度还是第四季度触底，核心业务方面Lakeland交易的影响，证券的现金流情况，以及对净息差轨迹的假设，包括加息周期内的存款贝塔系数和非计息存款占比的最终情况 - 预计净利息收入将在第四季度触底；加息周期至今已完成25%，预计整个预测期约为32%；非计息存款占比预计稳定在23% - 24% [51][55] 问题7: 环境变化对Lakeland合并目标的影响 - 目前判断还为时过早，需要等待合并后的资产负债表和市场环境情况 [57] 问题8: 本季度费用趋势良好，第三季度费用是否会略有上升 - 预计能够将费用维持在6400 - 6500万美元的范围内，会密切关注净息差对收益的压力，并仔细审查所有费用 [82] 问题9: 第二季度看到的存款压力在第三季度是否有所缓解，如果美联储本周的加息是今年最后一次，是否更有信心在未来看到利差扩大 - 行业和公司在存款方面的滞后情况有所改善，资金压力将有所缓解；在净息差建模中已考虑到存款组合向高成本定期存款的转变以及ICS产品的增长；对最近一次加息应用的贝塔系数较大，以弥补剩余的滞后 [87] 问题10: 在贷款管道强劲和经济形势疲软的情况下，如何考虑下半年的拨备水平 - 目前总覆盖率为97个基点，预计不会大幅提高，拨备水平主要响应经济预测，特别是商业房地产价格指数，公司贷款资产质量良好，目前没有担忧 [95]