财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后销售额为8.46亿美元，较2023年第一季度增长超1%，主要受有利定价和汇率推动，部分被欧洲商用车销售下滑抵消 [7] - 调整后EBITDA为1.31亿美元，调整后EBITDA利润率为15.5%，较上年提高160个基点；总部门调整后营业利润率为13.6%，较上年提高270个基点，部分一次性项目贡献约100个基点 [8] - 调整后摊薄每股收益为1.08美元，调整后营业收入为9700万美元，调整后营业利润率为11.5%，同比增加170个基点 [19] - 第一季度公司成本为1800万美元，上年同期为900万美元，预计未来季度公司成本约2000万美元 [21] - 第一季度经营活动现金流为3100万美元，自由现金流为1300万美元，资本支出按全年收入的4%进行指引 [30][31] - 季度末现金为3.25亿美元，承诺循环信贷额度为4.24亿美元，净杠杆低于1倍EBITDA [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 售后市场业务受益于更高定价和有利外汇，增长3.1%；燃油系统业务受欧洲商用车收入下降影响，但通胀价格转嫁有所抵消 [24] - 第一季度燃油系统利润率为10.8%，与第四季度相似，高于上年同期，得益于通胀价格转嫁和供应商和解 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续履行财务责任并实现战略增长，目标是为股东创造价值、投资创新和增长机会、加强市场地位 [17] - 公司在各产品线和地区赢得新业务，包括商用车和非公路用车客户、替代燃料产品和完整系统等，新业务中征服业务占比较大，有利于市场份额增长 [12][14] - 2024年公司有多个新产品推出计划，如为长安汽车提供高性能500bar GDi燃油系统，可降低排放、油耗和车辆成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行战略，在多数市场面临挑战的行业条件下展现出韧性，第一季度业绩符合预期，有望实现全年强劲财务表现 [6][23] - 通胀压力基本消退，仅存少量残余增长，客户价格恢复谈判于2023年第二季度完成，项目和部门盈利能力更符合预期 [27][28] 其他重要信息 - 公司预计在今年夏天结束前退出所有重大过渡服务协议和合同制造协议 [9] - 公司获得投资者对2029年高级担保票据发行的强烈需求，发行规模从4.25亿美元增至5.25亿美元，4月初完成交易，偿还定期贷款B和循环信贷余额，降低利率和成本，消除限制条款，增加公司灵活性 [10][11] - 公司获得众多客户质量、响应能力、改进和支持方面的认可奖项，如被现代汽车评为2023年度供应商 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待今年剩余时间的季节性因素 - 公司认为与去年情况大致一致，从收入角度看，第一季度和第四季度通常稍低，第二季度和第三季度表现较好，不过具体会受假期和季度结束时间影响 [37][38][39] 问题: 清除初始定期贷款B的一些限制性契约后，资本配置优先级有何变化 - 公司表示资本配置优先级基本不变，但没有了限制，将有更多现金可支配，偿还循环信贷后流动性超8亿美元，可能会过多 [40]