财务数据和关键指标变化 - 2023年公司总收入为77.127万亿韩元，同比下降9%，营业利润为3.531万亿韩元，同比下降27% [11] - 2023年EBITDA为7.355万亿韩元，总投资为8.6万亿韩元，净债务上升至8万亿韩元，净债务比率保持在13.4% [11] - 第四季度总收入为18.664万亿韩元，营业利润为3040亿韩元，同比大幅下降 [12] - 第四季度钢铁业务利润从第三季度的8530亿韩元下降至3460亿韩元，主要由于原材料价格与钢铁价格脱钩 [13] - 第四季度环保未来材料业务亏损1690亿韩元，主要由于锂等金属价格下跌 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钢铁业务：2023年粗钢产量增长4%至3568.7万吨，但由于碳钢平均价格下降3.4万韩元/吨，收入下降9%至38.972万亿韩元 [27] - 环保基础设施业务：第四季度利润增长24.2%，但钢铁和环保未来材料业务表现疲软 [12] - 环保未来材料业务：2023年库存估值损失1482亿韩元，其中第四季度损失1306亿韩元 [14] - POSCO International：2023年营业利润为1.163万亿韩元，与去年持平，能源业务通过直接采购LNG降低成本 [22] - POSCO Future M：N86正极材料和低膨胀天然石墨负极材料销售增长，但由于锂价下跌，第四季度库存减值影响利润 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场：由于经济复苏延迟，钢铁需求下降，竞争加剧导致供应过剩，张家港STS连续两年录得亏损 [21] - 印度市场：POSCO Maharashtra受益于政府基础设施投资和汽车钢需求，2023年营业利润增长92%至7500万美元 [29] - 越南市场：BYD通过多元化原材料采购和低成本采购，尽管全球建筑市场衰退，营业利润仍同比增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 钢铁业务：公司计划在2027年建成30万吨氢还原工艺试点工厂，并计划在2026年投产250万吨电炉，以推动脱碳钢铁生产 [15] - 环保未来材料业务：PPLS工厂1号已完成建设，阿根廷锂盐湖项目进展顺利，预计2026年后将实现氢还原炼钢设施运营 [17] - 环保基础设施业务：通过合并POSCO International和POSCO Energy，公司完成了LNG价值链闭环，并投资澳大利亚Senex增加产能 [16] - ESG治理：公司通过加强董事会监督和建立预防性工作场所安全系统，提升了ESG评分 [5][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年外部环境充满挑战，包括高利率、中国复苏乏力、地缘政治风险和能源价格上涨 [3] - 尽管环境艰难，公司通过低碳技术、锂和镍生产项目以及业务重组，为未来增长奠定了基础 [4] - 管理层预计钢铁和关键电池金属价格波动将持续，但认为最困难的时期已经过去 [6] - 公司计划通过降低成本和提高P&L管理来增强盈利能力，并对长期增长项目进行更严格的审查 [6] 其他重要信息 - 公司宣布第四季度每股股息为2500韩元，全年股息为1万韩元，股息记录日期为2月29日 [7][19] - 公司计划在2024年继续平衡增长驱动的企业价值和可靠的股东回报 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 钢铁市场前景及需求展望 - 管理层预计2024年第一季度钢铁价格将有所回升，但由于需求疲软，价格上涨空间有限 [34][36] - 汽车和造船行业表现良好，但基础设施和SOC市场可能放缓，预计钢铁市场将继续处于衰退状态 [37] - 公司计划与市场其他钢铁制造商合作，逐步提高价格，并已在上季度将价格提高了3万韩元 [39] 问题2: PPLS工厂投产及锂市场展望 - PPLS工厂1号已于2023年底完成建设，预计2024年底运营率将达到80%-89% [41] - 尽管锂价下跌，公司预计2024年第四季度将实现盈利，2025年将进入稳定盈利阶段 [43] - 锂价已接近底部，预计未来2-3年市场将出现5%-10%的供应过剩，小型生产商将面临重组 [45] 问题3: 领导层变动对电池材料业务的影响 - 公司表示即使领导层变动，电池材料业务的长期战略不会发生重大变化，将继续推进阿根廷锂盐湖项目 [46] - 公司计划在2025年扩大锂生产能力，并预计在2025年底实现盈利 [46] 问题4: 2024年业务计划及镍价展望 - 公司预计2024年钢铁市场将受到ESG法规和碳中和目标的约束，计划通过数字化和自动化提升竞争力 [58] - 镍价预计将稳定在1.5万-1.6万美元/吨，尽管价格下跌，公司不会大幅调整投资计划 [62] 问题5: 焦煤价格波动及应对策略 - 焦煤价格上涨主要由于印度需求增加和供应端劳动力短缺及恶劣天气 [65] - 公司计划通过新项目启动和产能扩张，稳定焦煤价格 [65] 问题6: IRA和FEOC对电池材料业务的影响 - 公司表示IRA和FEOC不会对2024年业务产生直接负面影响，正在等待相关细则发布 [75] - 公司计划通过调整供应链和投资策略，确保IRA合规 [69] 问题7: 阿曼氢能项目进展 - 公司与阿曼政府达成协议，获得用于绿色能源发电的土地使用权，目前正在进行可行性研究 [93] 问题8: 库存股回购计划 - 公司表示将继续考虑库存股回购作为股东回报政策的一部分，但目前没有具体计划 [92]