财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收26.16亿美元，同比增长1.3%；净利润2.753亿美元，同比下降10.8%；留存计划调整后EBITDA为9.19亿美元，同比下降6.5% [43] - 2022年第四季度营收6.312亿美元，同比下降2.7%；净利润8750万美元，同比下降14.5%；留存计划调整后EBITDA为2.289亿美元，同比增长7.7% [17] - 2022年信用调整后EBITDA为8.051亿美元，同比下降5.1%；第四季度为2.026亿美元，较2021年第四季度增长15% [44] - 2022年信用调整后EBITDA利润率全年为30.8%，第四季度为32.1%；留存计划调整后EBITDA利润率全年为35.1%，第四季度为36.3% [17][44] - 2022年自由现金流为3.837亿美元，资本支出1.1亿美元，低于2022年1.25 - 1.3亿美元的指引 [18] - 2022年平均DPU同比增长0.6%至31.3万美元；平均DAU同比下降14.6%至880万；ARPDAU同比增长14.7%至0.78美元 [47] - 2022年有效税率为23.7% [20] - 公司预计2023年全年营收在25.7 - 26.2亿美元之间，信用调整后EBITDA在8.05 - 8.3亿美元之间，资本支出在1.15 - 1.2亿美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 休闲团队游戏收入同比增长2.7% [14] - Bingo Blitz收入1.551亿美元，同比增长18.4% [14] - Solitaire Grand Harvest收入7280万美元，同比增长18.7%，该季度收入和付费用户数均创纪录 [15] - 社交赌场团队游戏第四季度收入同比下降8.6%，主要因Slotomania表现不佳 [42] - Slotomania收入1.492亿美元，同比下降9%，公司正聚焦稳定该游戏，过去季度部分关键绩效指标有所改善 [42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先进行投资决策，使费用与收入趋势一致，积极管理成本、精简公司，同时对数字工作室等关键项目进行投资以支持下一阶段增长 [12] - 暂时暂停新游戏开发管道，直到新游戏投资回报率经济可行，同时利用移动游戏和区域专业知识对高增长潜力工作室进行战略投资，如第四季度投资Ace Games [13] - 新游戏评估流程将由Wooga工作室创意团队负责 [39] - 营销聚焦高质量流量来源，结合用户获取与线下活动，保持对一级市场关注，将更多用户获取支出转向增长型游戏 [40] - 引入新团队游戏机制，通过Play Now计划改进游戏技术，使新宾果游戏轮次平均等待时间减少65% [41] - 公司认为移动游戏是视频游戏主导形式，行业将持续整合，拥有持久特许经营权和强大品牌的公司将具价值 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为拥有应对当前移动游戏宏观环境的优秀人才、技术和平台，2022年举措将使公司运营结果和自由现金流更稳健 [10] - 2023年公司将继续注重成本控制，优先投资高回报率项目，预计移动游戏宏观经济环境2024年及以后将改善 [23] - 对各工作室路线图有信心，将继续优先投资强大游戏系列以延续发展势头 [49] 其他重要信息 - 本季度是最后一次讨论留存计划调整后EBITDA，未来将使用信用调整后EBITDA讨论历史表现和提供指引 [16][43] - 第四季度成功完成要约收购，向股东返还6亿美元，回购超5180万股 [45] - 2022年研发费用稳定增长0.9%，销售和营销费用下降17.7% [46] - 12月宣布全球裁员计划，预计受影响员工第二季度末不再计入公司人数，预计裁员对信用调整后EBITDA的同比影响约为3300万美元 [48] - 2023年将在直接面向消费者平台增加Junes journey和Solitaire Grand Harvest两款新游戏，目标是使该业务占比达30% [65][66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待游戏组合整体增长与更广泛移动游戏增长的关系，以及营销环境何时能使投资回报率可行以进行更激进增长投资 - 公司继续投资大型游戏系列，在成本管理和利润率提升方面有战略转变，收入和EBITDA指引反映相关观点；2022年新游戏发布受较大影响，目前聚焦外部投资世界级合作伙伴，暂时暂停多数内部新游戏开发（除Wooga）；不确定营销环境还需怎样改变才能增加投资，一切基于科学和投资回报率 [25][51][53] 问题: 除Wooga外新游戏管道暂停，重启投资决策是否仅取决于营销环境正常化，有无其他因素，以及是否预计近期会改变，第一季度营销是否会像往年假期后那样加大投入 - 会对优秀产品团队和产品进行战略投资，但目前新游戏营销数学模型不成立；第一季度是营销投资好时机，但无具体指引 [54][55][28] 问题: 难以拓展新游戏系列的背景下，资产获取环境是否改变，以及是否改变通过应用内广告增加收入的态度 - 并购方面，新创业公司成功拓展新游戏难度增加，并购机会减少，但也有机会以更好估值投资或收购陷入困境的公司；应用内广告方面，公司不改变政策，测试效果不佳，付费用户留存率比广告收入更好，能使游戏更健康、收入更稳定 [61][62][86] 问题: 2023年直接面向消费者业务预期，以及长期目标是否仍是占比30% - 并购仍是增加游戏系列的优先事项，2022年排名前100的9款游戏中有7款通过并购获得；2023年将在直接面向消费者平台增加两款新游戏，希望看到该业务持续发展，长期目标仍是占比30% [64][65] 问题: 降低绩效股票单位投资门槛是否意味着对2024 - 2025年收入增长信心不足，以及移动游戏市场最终走向，竞争如何发展，行业资本未来2 - 3年走向 - 公司不对董事会薪酬委员会决策作进一步评论，当前市场增长挑战比几年前更大，但过去几个月有积极进展；移动游戏将是视频游戏主导形式，行业将持续整合，拥有持久特许经营权和强大品牌的公司将具价值 [69][70][72] 问题: 如何应对IOS领域，以及Slotomania是否稳定 - 通过多元化投资组合、利用大众媒体和内部AI能力应对IOS领域；Slotomania第四季度环比仅下降0.6%，已开始稳定且呈积极趋势 [75][77] 问题: 新游戏管道暂停原因，以及第一季度营销投入情况 - 2022年新游戏留存和货币化指标良好，但安装成本上升导致投资回报率不佳，在这种情况根本改变前，不适合大量投资新游戏开发；Wooga创新实验室仍在评估新机会，第四季度投资Ace Games；第一季度营销投入无具体指引 [80] 问题: 2023年前两个月业务情况及对全年指引的影响 - 2022年业务有下行压力，第四季度中期开始好转，过去几个月有积极改善，提供指引时已考虑这些因素，但本次电话会议不便进一步评论 [84] 问题: 公司如何优先使用现金，对杠杆倍数的接受范围，以及行业竞争强度未来走向 - 历史上目标净杠杆倍数为1 - 3倍，合适并购机会下会考虑超过该范围；行业竞争方面，预计会持续整合，但难以进一步评论 [88][89][100] 问题: 游戏本地化是否仍是机会，社交赌场业务收入何时稳定 - 未明确回应游戏本地化问题；未明确社交赌场业务收入稳定时间 [95][97] 问题: IDFA停用近两周年且CPIs仍高，关于游戏交叉销售或补充付费用户获取渠道的策略有无变化，2023年新游戏发布预计支出，以及暂停新游戏发布后资金处理方式 - 会持续寻找增加市场份额机会，若有本地化游戏市场机会会关注并探索；新游戏发布相关支出和收入已包含在2023年指引中 [101][102] 问题: 能否提供季度方向性假设，以及12月 workforce调整影响，是否预计后续费用相对平稳 - 季节性方面，夏季月份相对较弱，无其他季度具体指引；成本节约举措大部分从第一季度开始体现，公司整体注重成本管理 [105][106]