财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.78亿美元，高于9月提供的Q4指引区间上限，同比增长约12%；全年营收6.98亿美元，增长8800万美元，同比增长14% [65][66] - 第四季度ARR为5.74亿美元，同比增长约17%，按预估计算同比增长1%；全年ARR增长受多个产品驱动，净留存率达100% [63][64] - 第四季度运营收入6300万美元，运营利润率35%；全年运营利润率39% [68] - 第四季度每股收益1.02美元，超出指引区间上限0.09美元 [68] - 第四季度DSO为62天，与去年同期持平，但高于2023年Q3的49天；递延收入为2.95亿美元，环比增加约1500万美元 [20] - 第四季度调整后自由现金流为3300万美元，略低于预期；全年调整后自由现金流超1.75亿美元 [8][21] - 第四季度回购400万美元股票，全年回购3400万美元，当前股票回购授权下剩余1.94亿美元 [21] - 预计2024年第一季度营收在1.8 - 1.84亿美元之间，每股收益在1.12 - 1.16美元之间；全年营收在7.22 - 7.32亿美元之间，同比增长3% - 5%，运营利润率39% - 40%，调整后自由现金流在2.02 - 2.12亿美元之间，每股收益在4.58 - 4.68美元之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - OpenEdge、DataDirect和Sitefinity等产品需求稳定，OpenEdge表现持续超预期，推动营收增长 [8][66] - MarkLogic在2023年贡献营收略超7000万美元，预计2024年将推动公司营收超7.25亿美元，并扩大运营利润率 [78][17] - MOVEit在2023年上半年表现良好，下半年保持稳定，客户留存率较强，但公司仍持谨慎态度 [87] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司总增长战略包括并购、持续创新和关注客户成功三个支柱 [10] - 并购方面，公司将继续寻找技术、规模和文化契合的公司，注重有优质产品、高经常性收入和留存率的企业，预计2024年进行收购 [33][55] - 创新方面，2023年为产品添加AI功能，如在Sitefinity中融入生成式AI，在Flowmon中提供AI驱动的上下文威胁事件分析等 [11] - 客户成功方面，2023年举办多场线下客户活动，如OpenEdge世界巡回活动，吸引超3000人参加 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司产品需求将保持稳定，MarkLogic将首次全年贡献营收，推动公司发展 [17] - 公司将继续专注于总增长战略，创造股东价值，有信心在2024年实现良好业绩 [17][28] 其他重要信息 - 2023年公司成功应对MOVEit环境的网络攻击，在发现漏洞48小时内发布补丁，并与监管机构合作，后续将在Form 10 - K中更新事件影响 [16] - 公司员工文化活跃，员工净推荐值（ENPS）处于30多岁中段，员工流失率处于行业低位 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 整合MarkLogic后，其客户对创新有何期望，有无交叉销售机会，MarkLogic全年美元贡献是多少？ - 客户希望加快从MarkLogic获取价值的时间，公司正在推出快速通道选项；客户还希望利用MarkLogic和Semaphore增强生成式AI答案的针对性，公司已推出相关附加服务 [72][73] - 公司虽不依赖交叉销售创造股东价值，但认为数字体验产品、Chef和Corticon等产品对MarkLogic客户有交叉销售机会，2024年将观察这些机会是否实现 [75][76][77] - MarkLogic在2023财年的营收略超7000万美元 [78] 问题2: 公司对并购的看法及2024年进行收购的可能性？ - 公司在并购领域活跃，筛选了很多公司，认为2024财年有信心进行收购，但需卖家配合 [33][34] 问题3: 第四季度账单时间后端加载是趋势还是少数交易导致，2024年业务更多依赖定期许可和续约时间时如何看待？ - 这是少数交易导致，Q4因销售激励和客户预算工作等因素，预测账单时间更具挑战性；2024年业务更多采用定期订阅模式，合同续约时间会影响营收，对现金流影响较小 [42][43] 问题4: 在利率环境下，若找到合适业务，公司认为合适的杠杆水平是多少？ - 公司认为净杠杆3.5倍较合适，必要时可略高于此，但不会超过4倍；若为合适交易提高杠杆，会像MarkLogic交易一样，交易完成后迅速去杠杆 [45][46] 问题5: MOVEit表现出色但曾遇事件，客户反应如何，业务除MarkLogic增量贡献外无核心增长的原因，创新是否有营收贡献？ - 公司全力帮助客户应对事件，客户保持忠诚，但仍有未解决的法律和监管问题；MOVEit在2023年表现良好，公司对其前景持积极态度，但仍谨慎关注 [86][87] - 公司预计2024年业务需求稳定，未明确提及除MarkLogic外无核心增长的原因；创新主要是提升客户体验，未明确说明是否有直接营收贡献 [94][95] 问题6: 如何看待净留存率，2024年净留存率走势如何？ - 2023年下半年净留存率略有下降，与少数合同有关，如两家全球金融机构合并；预计2024年上半年留存率保持稳定，下半年开始正常化并改善 [90][91] 问题7: 如何描述当前客户的消费态度和需求环境，与半年前、一年前相比如何，并购环境回升的原因是什么？ - 客户需求稳定，公司产品组合与业务相关，能帮助客户优化开支等，但客户仍谨慎对待预算；预计2024年需求与2023年相似 [94][95] - 并购环境回升是因为VC支持的公司IPO退出困难，投资者面临时间压力，一些企业寻求流动性，市场上出现符合公司规模要求的交易机会 [98][99][100] 问题8: 公司未来几年的利润率框架是否仍维持在30% - 40%？ - 公司预计未来利润率保持在39% - 40%，维持在35%以上，认为高30%的利润率是可管理的，符合公司策略 [97][101]