财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.279亿美元，处于指引区间，按固定汇率计算同比增长1% [45] - 第一季度非GAAP毛利率环比增加30个基点至45.6%，主要受工厂毛利率改善推动 [47] - 第一季度非GAAP摊薄后每股净收益为0.40美元，高于指引区间中值0.30美元 [47] - 第一季度运营现金流为2130万美元，回购了1600万美元普通股，相当于自由现金流的85% [48] - 预计第二季度营收在1.22亿 - 1.30亿美元之间，预计同比实现营收增长，外币对营收影响可忽略不计 [49] - 预计第二季度非GAAP每股收益在0.30 - 0.38美元之间，预计非GAAP加回项目包括约450万美元基于股票的薪酬费用和100万美元摊销费用，非GAAP有效税率为24% ± 50个基点 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度Proto Labs网络营收为2390万美元，创季度纪录，按固定汇率计算增长38% [45] - 第一季度注塑成型营收按固定汇率计算同比增长约1%，注塑成型零件增长尤其强劲 [46] - 第一季度CNC加工按固定汇率计算同比增长3%，由Proto Labs网络持续增长推动 [46] - 第一季度3D打印营收同比持平 [46] - 第一季度钣金营收按固定汇率计算同比下降16%，因钣金服务更多暴露于计算机电子领域，该行业持续疲软 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度美国营收同比增长4%，欧洲营收低于预期，按固定汇率计算同比下降9%，主要因2023年第一季度的大订单本季度未重复出现，且欧元区和英国制造业第一季度因需求疲软继续收缩 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有两大战略重点，一是增加使用综合服务的客户数量，目前不到5%的5.3万客户通过工厂和网络购买零件，有巨大增长机会；二是通过大订单和所有服务提高每位客户的收入，第一季度每位客户接触的收入同比增长5% [8][9][10] - 公司认为自己在行业中拥有最强品牌，以可靠性和质量著称25年 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境具有挑战性，订单情况不稳定，年初订单疲软，1 - 3月初回升，临近复活节大订单疲软并持续到4月，但公司在这种宏观环境下有增长能力，二季度指引和一季度情况都表明公司在增长 [23][32][49] - 对综合服务的增长潜力感到兴奋，销售和营销团队专注于推动交叉销售，目前已取得一定进展，未来将继续努力拓展剩余95%的客户 [38][39] 其他重要信息 - 公司在医疗设备、航天等领域为客户提供服务，如为BioDapt和Circleg提供定制假肢设备，为NASA提供定制金属部件 [11][13][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何制定指引，是否基于4月情况及后续改善假设 - 公司根据订单输入和报价趋势制定指引，考虑到经营环境的挑战性和订单的不稳定情况，同时参考去年在类似宏观环境下的增长能力，二季度指引和一季度情况都表明公司在增长 [23][32] 问题: 目前使用全服务的客户占比情况，去年该比例及未来目标，以及公司内部采取的提升措施 - 目前使用全服务的客户占比不到5%，去年未提及该比例；公司目标是拓展剩余95%的客户；公司年初围绕Proto Labs与网络统一品牌并向客户沟通，销售团队积极向客户推广综合服务以抓住机会 [9][33][38] 问题: 业务波动中欧洲和美国是否有差异，特定领域是否有变化 - 从季度对比来看，业务疲软更多与大订单有关，美国的疲软情况比欧洲更明显；欧洲工厂业务在去年第一季度有大订单，第二季度未重复，导致去年第二季度欧洲工厂业务数据低于第一季度 [34][40] 问题: 如何看待全年剩余时间的运营费用建模 - 预计第二季度运营费用较第一季度略有上升，公司会进行一些额外业务投资，贸易展会方面也会有更多费用 [42] 问题: 年初订单情况及指引依据，特定地区或领域情况 - 去年底至今年初订单疲软，1月订单回升并持续到2月和3月初，临近复活节订单疲软并持续到4月；指引基于订单趋势；期间注塑成型大订单主要在美洲 [52] 问题: 毛利率能否持续，网络毛利率情况，以及合并毛利率能否全年保持在45%以上 - 网络毛利率方面，通过改进定价和采购算法、拓展采购区域，第一季度网络毛利率维持在31%以上；工厂毛利率方面，设施自动化提高了效率，尤其是大订单时，若能维持大订单，工厂应能保持该毛利率水平；目前网络毛利率处于预期高端，在宏观环境变化前暂不扩大预期范围；对于合并毛利率能否全年保持在45%以上未明确回复 [53][54][55]