财务数据和关键指标变化 - Q1营收为1.663亿美元较去年1.755亿美元下降5% [30] - 本季度毛利润为5390万美元较去年下降约14% 毛利润率为32.4%低于去年的35.6% 主要由于较高的运费成本和价格压缩 [30] - GAAP本季度净亏损650万美元去年同期为净盈利110万美元 [30] - 调整后的EBITDA为110万美元去年同期为940万美元 [31] - 本季度末现金为4600万美元无循环债务产生43.7万美元利息收入库存余额为1.2亿美元去年为1.36亿美元 [32] - 2024年全年营收指引下调至6 - 6.25亿美元之前为6.62 - 6.68亿美元毛利润率指引上调至33%±1%之前为31%±1% [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动应用业务：自去年夏天在iOS和Android上成功推出后总下载量超过35万移动应用收入目前占电子商务收入的8%去年Q3为0% [18] - 产品推荐引擎业务：几周前推出首个基于机器学习的产品推荐引擎预计随着时间推移将提高每单数量使货运更高效并推动更高的毛利率 [19] - 新的收费收入业务：新的零件和运输保护业务已经推出并逐步增加预计这两项举措将以年化约200万美元的速度产生增量毛利润 [20] - 自有品牌业务：今年迄今为止增加了约7000个SKU产品组合比例约为65 - 35（PL - 1到PL - 2其中PL - 1为碰撞业务和诉求队列机械业务） [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期和长期战略重点包括发展数字优先和以客户为中心的汽车电子商务和移动应用战略扩大自有产品组合以捕捉新市场和客户提高品牌知名度以获取更广泛的客户群 [15] - 公司目标是在高度分散且服务不足的4000亿美元汽车售后市场零部件行业中占据一席之地 [38] - 公司正在优化产品和价格组合以吸引更多高端购物者增强竞争力实现持续增长包括在Q2和Q3推出JC Whitney品牌产品 [21][23] - 公司继续投资营销渠道以提高品牌知名度扩大客户群同时降低客户获取成本例如通过自有渠道的新内容吸引客户 [24][25] - 公司正在优化物流和供应链管理新的拉斯维加斯半自动化设施将在本季度开始运营预计2024年下半年开始节省成本并在2025年完全实现 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司今年迄今为止的表现令人失望未达到标准在关键类别面临逆风某些客户群体受到经济前景恶化的影响 [8] - 公司有几个可控制的变量如定价优化营销最后一英里运输成本和产品扩展有机会提高利润率 [9] - 公司在过去几年对基础设施和运营能力进行了大量投资现在需要关注效率和效益以快速实现改进和盈利 [9] - 公司的最终成功衡量标准是长期自由现金流过去几个季度进展不足 [9] - 公司针对低价和寻求折扣的客户进行了定价调整和减少客户获取支出将重点放在追求质量和有竞争力价格的消费者上这部分客户更有利可图 [11] - 公司在Q1实施了激进的成本节约计划预计2024年可减少成本800万美元年化1000万美元结合定价和客户获取调整预计将在较低的业务量下实现更好的单位经济效益从而实现更高效和盈利的业务 [12] - 公司在3月和4月看到毛利润率高于之前的指导上限但被较低的收入所抵消全年仍将毛利润目标定在之前的指导范围内但随着专注于更有利可图的渠道和细分市场销售额将同比下降而毛利润率将高于之前的指导 [33] - 公司将在2024财年剩余时间专注于提高效率和盈利能力以在2025年和2026年显著提高调整后的EBITDA中期目标是实现6% - 8%的调整后EBITDA利润率并增加自由现金流的产生 [34][35] 其他重要信息 - 公司今天发布了更新的投资者资料介绍了投资机会和战略驱动因素的详细信息可在carparts.com/investor查看 [16] - 2024年资本支出预计拉斯维加斯项目为600 - 700万美元正常资本支出为900 - 1000万美元 [53] - 2024年预计800万美元的成本节约将纯粹是运营费用 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题：之前假设的1亿美元品牌直运收入现在的假设是多少 - 短期内品牌和自有品牌的比例不会有太大变化长期来看有很多变动因素因为在JC Whitney的投资将对自有品牌有益但仍会继续引入新的品牌SKU来开拓新的细分市场 [44] 问题：今年到目前为止在自有品牌方面增加了多少个SKU以及专注于哪些类别 - 今年到目前为止增加了约7000个SKU产品组合比例约为65 - 35（PL - 1到PL - 2其中PL - 1为碰撞业务和诉求队列机械业务） [46] 问题：中期EBITDA利润率目标从之前的8% - 10%降至6% - 8%的原因 - Q1的表现虽然符合预期但仍令人失望公司需要在宏观环境下找到获胜的方法6% - 8%是中期目标公司短期专注于毛利率和盈利能力的提升在毛利率运费营销劳动力效率等方面有机会长期来看业务将非常有利可图并产生大量自由现金流这是一个可实现且合理的中期目标 [48][49] 问题：是否预计2024年EBITDA为正以及自由现金流为正 - EBITDA有很多变动因素部分取决于营收指引的两端情况自由现金流将为负因为在拉斯维加斯有大量投资预计年底现金余额约为2500 - 3500万美元这取决于年底的库存余额库存余额在1.1 - 1.2亿美元之间会有相应变化 [51] - 公司在使业务更有效率方面不仅在利润表方面关注毛利率和自由现金流也在资产负债表方面考虑优化业务如合理调整库存提高周转率确保年底有尽可能多的现金并尽可能精简运营 [52] 问题：Q1资本支出为700多万美元全年包括拉斯维加斯项目的预期总额是多少 - 拉斯维加斯项目全年为600 - 700万美元正常资本支出为900 - 1000万美元 [53] 问题：在提高价格的情况下如何确保产品仍有需求 - 公司已经在提高价格并且看到毛利率高于之前的范围虽然需求有所减少但这符合公司的战略即处理更少的单位在仓库运输呼叫中心退货等流程上更有效率从长远来看有助于实现中期目标 [58] - 公司的客户群中有一部分客户会多次购买花费更多不依赖优惠券和折扣公司将重点放在这类客户上虽然客户群会略小但利润更高最终公司提高价格的能力很重要但更重要的是最大化现金流这是为股东创造价值的最佳方式 [59][60] 问题：2024年800万美元的成本节约是否将分摊到商品成本和运营费用或者只是产品组合的变化或者还有其他运营费用 - 这将纯粹是运营费用 [62]