会议内容 - 会议强调靠前发力有效落实已确定的政策、发展新质生产力[1] - 超预期确定三中全会召开时间和主题、地产政策放松、长三角一体化高质量发展[2] - 会议可能提振市场流动性宽松预期，提振风险偏好[2] - 会议强调发展新质生产力，地产放松超预期[6] - 会议提出消化存量房产和优化增量住房，促进房地产高质量发展[8] - 会议强调要发展新质生产力，强调因地制宜、运用先进技术赋能传统产业转型升级[7] - 会议可能提升基建投资、制造业投资和消费增速预期[2] - 会议可能提升地产销售和投资增速预期[2] - 会议可能提升经济长期增长预期[2] - 会议可能提振分子端盈利预期，有望推动基建投资、制造业投资和消费增速提升[10][11] - 会议可能提升流动性宽松预期，货币政策将配合性宽松，后续降准、降息空间充足[11] - 会议强调超前布局建设未来产业，相关TMT、电新、机械、医药等行业可能受益[13] - 会议强调落实设备更新和消费品以旧换新行动方案，有利于汽车、家电、机械等行业[13] 新质生产力 - 新质生产力相关的TMT、电新、汽车、机械、家电和地产、地产产业链可能受益[3] - 新质生产力相关的TMT、电新、汽车、机械、家电和地产产业链等行业可能受益[12][13] 行业受益 - 光伏、风电、新能源车产业链可能受益，相关子行业有望受益[14] - 地产和地产产业链可能受益，地产后周期的家电、建筑、轻工等行业可能受益[14] 报告免责 - 邓利军声明具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，对报告内容和观点负责[17] - 华金证券取得证券投资咨询业务许可，可以为客户提供证券投资分析、预测或建议等服务[18] - 华金证券股份有限公司提供的报告仅供客户参考，不构成对证券买卖的出价或询价[20] - 报告中的信息、资料、建议及推测仅反映公司发布当日的判断，不保证信息的完整性和准确性[19] - 公司可能持有报告中提到的公司发行的证券或期权，并提供相关服务，客户应注意[19] - 报告版权仅为公司所有，未经许可不得翻版、复制、发表、转发、篡改或引用[19] - 公司对报告中的信息或意见不构成投资建议，不对使用报告引发的损失负责[19]