财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收16亿美元，同比增长27%；净利润8600万美元，相比2022年的200万美元有显著提升；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为4.04亿美元，同比增长28% [27] - 2023年通过股票回购计划向股东返还约5200万美元资本，自2023年5月计划启动至年底，回购并注销约580万股股票；截至2024年2月16日，累计回购660万股，占已发行普通股约6% [28][29] - 第四季度营收3.48亿美元，净亏损1700万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，其中包括800万美元与特定设备使用寿命变更相关的折旧调整；调整后EBITDA为6400万美元 [32][33] - 第四季度有效压裂车队利用率为12.9个车队，略低于指引；2024年第一季度压裂车队利用率指引为14 - 15个车队，目前有14个车队处于活跃状态 [35] - 第四季度资本支出（CapEx）为3900万美元，较上一季度的5900万美元下降35%；全年CapEx为3.1亿美元，低于2022年的3.65亿美元；预计2024年CapEx在2 - 2.5亿美元之间 [35][36][38] - 第四季度末总流动性为1.34亿美元，公司预计2024年流动性将保持强劲 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有两个FORCE电动车队和七个Tier IV DGB双燃料车队在运营，双燃料车队柴油替代率在2023年提高了20%，达到60% - 70% [8][69] - 收购的Silvertip电缆业务持续为盈利和自由现金流增长提供助力；2023年第四季度收购的Par Five能源服务公司，为固井业务增加了规模，并将业务拓展至二叠纪盆地的米德兰和特拉华盆地地区 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括车队从传统设备向新一代产品过渡、进行增值收购以及合理的资本配置 [3] - 公司计划继续推进FORCE电动车队的部署，预计未来几个月第三和第四个FORCE电动车队将投入运营，且对后续更多车队的需求强劲 [13][55] - 公司将继续寻找增值并购机会，以增加自由现金流 [17] - 公司持续执行1亿美元的股票回购计划，将向股东返还资本视为战略重要组成部分 [18] - 行业处于整合阶段，大型二叠纪生产商追求需要FORCE车队等设备的战略，以实现进一步电气化、降低完井成本和排放 [41] - 公司凭借差异化的服务质量、设备以及优质的客户组合和二叠纪地区的运营密度，在市场中具有竞争优势，目标是成为二叠纪勘探与生产（E&P）领域首选的服务提供商 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度受到季节性因素、假期和客户预算耗尽的影响，但公司认为这些短期影响不影响长期前景，进入2024年第一季度业务已恢复正常 [20][21] - 公司认为自身处于可持续上升周期的早期阶段，压裂行业的工业化使其比以往周期更具韧性 [25] - 公司对北美陆地和油田服务行业未来几年的潜力持乐观态度，相信其战略能够使其受益于作为优质服务提供商的地位 [25][26] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会提及某些非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，相关指标与最直接可比的公认会计准则（GAAP）指标的调节信息包含在财报发布中 [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 前两个FORCE车队的运营里程碑、表现以及未来车队规划 - 前两个FORCE车队表现优于预期，公司在维护周期和优化方面取得进展；未来几个月第三和第四个FORCE车队将投入运营，目前除这四个车队外暂无额外订单，但市场需求强劲，公司有意增加更多FORCE车队 [52][54][55] 问题2: 2024年第一季度盈利能力与第三、四季度的比较 - 公司表示活动水平与第三季度相似，但由于客户决策和行业整合仍在进行，暂不提供过多盈利指导 [56][57] 问题3: 2024年股东回报和自由现金流框架 - 公司将继续机会性地执行股票回购计划，若股权价值和估值维持现状，将继续进行股票回购；关于是否增加授权、派发股息等决策将在未来几个季度的董事会会议上做出 [58][59][66] 问题4: 双燃料车队柴油替代率提升的驱动因素及未来趋势，以及相关并购机会 - 柴油替代率提升得益于卓越的运营能力，包括实时运营决策和稳定的天然气供应链；公司对整合井场相关业务感兴趣，如天然气价值链，但由于客户对压缩天然气（CNG）和现场天然气的偏好以及不同的土地位置存在不确定性，目前尚未有相关行动 [70][71][75] 问题5: [Indiscernible]压裂工作的报价活动及对业务的影响 - [Indiscernible]压裂目前是一个小众市场，公司正在关注但未参与；公司对团队有信心，若未来有相关机会，能够展现卓越的运营能力 [78][79] 问题6: 公司业务季节性较强的原因及对2024年全年盈利的影响 - 公司业务季节性较强是由于其专注于二叠纪盆地且客户组合相对集中；第四季度保留的成本将在后续体现，新增的电动车队运营租赁费用将增加，公司正在进行成本结构优化工作；公司对今年的定价有信心，市场表现较为健康 [84][85][93] 问题7: 2024年第二、三季度业务活动是否有改善机会 - 最早可能在下半年看到业务活动改善机会，目前预计全年业务活动较为平稳；钻机数量变化对压裂活动有影响，通常钻机数量变化后约90天 - 4个月压裂活动才会有变化 [103][104][105] 问题8: 预算中基本维护、辅助服务分配及增长性资本支出情况 - 公司指引的2 - 2.5亿美元资本支出范围内有可能部署第五个FORCE车队；约1.5 - 1.6亿美元用于车队及其他服务线的翻新，约6000万美元为增长性资本支出，主要用于电动车队部署和其他长期投资 [107][108][109] 问题9: FORCE车队运营成本节约情况及成本节约能否抵消运营租赁费用 - 公司预计FORCE车队运营成本和维护资本支出可改善30% - 40%，目前看到积极结果，但仍处于新产品推出阶段，需更多时间观察；预计成本节约能够抵消运营租赁费用，但目前仍需进一步观察 [113][115][118]