财务数据和关键指标变化 - 2021年前三季度公司表现超预算预期，上调2021年支付服务净收入和调整后净利润指引 [11][12] - 第三季度基础业务净收入同比下降2%，核心支付服务净收入同比下降4%，支付量同比增长13%，调整后EBITDA利润率为60%，调整后净利润率达42%，董事会批准每股0.30美元的中期股息支付 [17] - 调整后EBITDA利润率同比基本持平，为60%；调整后净利润率下降7.2个百分点，至42%，主要受跨境支付暂停和缺少Tochka股权收益影响，但出售Rocketbank抵消部分负面影响 [27] - 完成出售Tochka Project股份，预计现金收入达76亿卢布，第三季度已收到49亿卢布，并计提27亿卢布额外收入，该项目内部收益率达54%，期间净利润同比增长2.9倍，达88亿卢布 [28] - 上调2021年指引，预计总收入同比下降10% - 15%，支付服务部门净收入下降5% - 10%，调整后净利润下降10% - 15% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付服务净收入下降8%，平均净收入收益率下降23个基点，交易量同比增长15%，达近5000亿卢布 [19] - 第三季度连接526家出租车公司，同比增长50%；新增52个与个体经营者合作的新伙伴；企业及其他净收入同比增长26% [20] - ROWI项目净收入同比增长62%，银行担保投资组合同比增长86%，达312亿卢布，使用次数增长18%，达8200次，平均交易金额增长66%，至110万卢布；保理投资组合增长83%，达70亿卢布，活跃客户数量增长48%，至592家，净收入收益率同比提高2.4个百分点 [21][22] - Flocktory净收入增长13%，持续扩大客户群并吸引新流量提供商 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 汇款市场垂直领域呈现较高的支付量增长趋势，包括从Qiwi钱包账户持有人向个体经营者的更高支付量以及卡支付 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年将通过现有业务的积极增长来弥补大部分博彩业务损失，待董事会批准新战略后将向市场提供更多细节 [15][35] - 专注于数字娱乐、个体经营者、汇款和数字商务等支付服务领域，以及ROWI业务的结构化融资产品 [97][98] - 开发针对市场卖家的信贷产品，通过ROWI项目推进，与传统银行方法不同，具有一定创新性和发展潜力 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临监管逆风，但公司适应了新的支付服务格局，各关键业务表现积极 [11] - 2022年博彩业务面临压力，但现有业务的健康发展和双位数增长将体现在预期中 [14][35] - 国际支付预计将缓慢增长，相关预期已包含在今年指引中 [76] 其他重要信息 - 公司CFO更换与CEO变更有关，新CFO对公司未来充满信心，希望长期合作 [80][81][83] - 公司短期关键绩效指标与财务表现相关，长期激励计划与股价挂钩，涉及约200人 [85][86] - Otkritie是公司最大经济价值股东，Sergey Solonin是控股股东，Otkritie有代表在董事会 [91][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司长期增长和利润率情况，以及10月至11月中旬的业务趋势 - 2022年将通过其他业务增长弥补损失，2023年目标实现双位数增长 [39] - 10月至11月中旬业务符合预期，博彩业务的Qiwi钱包运营无负面趋势，其他业务延续第三季度趋势 [41] 问题2: 公司当前收入流中处于监管不成熟环境的比例，以及监管变化对收入流的潜在风险 - 难以准确估计，目前运营市场整体风险较低，但个体经营业务相关的B2B2C和P2P交易监管可能存在变化 [47] 问题3: 出售Tochka所得资金的用途 - 公司正在评估加速增长的选项和投资机会，待董事会批准后，将于明年初连同战略和指引一并公布 [49] 问题4: 能否提供2021年营运资金变化和经营活动净现金流的指引，以及活跃用户钱包数量持续下降的原因 - 不提供营运资金和经营活动净现金流指引 [53] - 活跃用户钱包数量下降原因包括上半年央行限制和对匿名钱包的限制及KYC程序加强，但活跃钱包支付量第三季度同比增长92% [54][55] 问题5: 俄罗斯80%无信用卡人口是否为公司潜在客户 - 公司主要关注数字娱乐、个体经营者、汇款和数字商务等关键细分市场，而非针对特定群体提供定制解决方案 [56] 问题6: 全年指引中隐含净收入较低的原因，以及母公司层面不包括客户资金的净现金状况 - 原因包括采用指引下限和第四季度的季节性高费用及一次性事件 [60] - 第三季度末，公司现金及现金等价物共计575亿卢布，自有资金和客户资金约各占一半 [63] 问题7: 公司针对电商客户的信贷产品情况，以及与市场现有产品的差异 - 该产品是通过ROWI项目为市场卖家开发的，类似于保理业务，通过API获取卖家运营数据，通过托管账户还款，与传统银行方法不同 [65][66][67] 问题8: 公司新战略的方向，是关注高利润细分市场、信贷产品还是与其他方合作 - 一方面在现有运营的增长细分市场中增加产品和服务，如为出租车司机或个体经营者提供贷款；另一方面寻找可复用专业知识以获取更大规模和收入的其他市场 [69][70][71] 问题9: 国际转账业务量是否有机会恢复，以及第三季度每日活跃电子钱包数量 - 预计国际支付将缓慢增长，相关预期已包含在指引中 [76] - 不按季度披露电子钱包数量，按过去12个月披露，未来因央行限制影响仍会下降 [77] 问题10: 公司近期频繁更换CFO的原因，以及新CFO的长期任职意愿 - CFO更换与CEO变更有关，新CFO对公司未来充满信心，希望长期合作 [80][81][83] 问题11: 管理层的关键绩效指标是否与股价挂钩，以及相关计划的范围和细节 - 短期关键绩效指标与财务表现相关，长期激励计划与股价挂钩，涉及约200人 [85][86] - 高层管理人员的长期激励计划包括基于股票表现的部分和保留部分，各占50%，分别为受限股票（RSU）和绩效股票（PSU） [88][89] 问题12: Otkritie是否仍是公司主要股东，是否有出售股份计划，以及是否有代表在董事会 - Otkritie是最大经济价值股东，Sergey Solonin是控股股东 [91] - 关于Otkritie出售股份计划需询问该公司，近期市场显示其有中期出售意向 [92] - Otkritie有代表在董事会 [93] 问题13: 未来几个月和2022年公司计划重点关注的细分市场，以弥补博彩业务下降 - 继续关注数字娱乐、个体经营者、汇款和数字商务等支付服务领域，以及ROWI业务的结构化融资产品 [97][98] 问题14: 从央行限制到期到11月中旬，与外国商户的业务量恢复程度 - 业务量恢复缓慢，在限制期间已与部分大型商户开展业务，目前正在连接更多小型商户 [100]