财务数据和关键指标变化 - 公司核心支付服务业务净收入同比增长7%，支付服务支付量增长32% [13][14] - 公司调整后EBITDA利润率为64%，调整后净利润率达到45%，同比分别提升6.6和4.4个百分点 [13][23] - 公司调整后EBITDA和调整后净利润同比分别下降1.4%和1.9%，主要因总收入下降12% [24] - 支付服务净利润同比下降6.2%，主要因利润率下降6.5个百分点 [25] - 公司预计2021年总收入较2020年下降10% - 20%，支付服务业务净收入下降10% - 20%，调整后净利润下降15% - 30% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 支付服务业务 - 支付服务支付量增长32%，支付服务净收入增长7%，净收入收益率下降25个基点 [13][14] - 汇款市场业务量同比增长超1000亿卢布，增幅71%；自雇人士从QIWI钱包账户获得的支出同比增长109% [14] - 二季度平台新增653家出租车公司，新增6家废金属公司和46家与自雇人士合作的新伙伴；中奖支出同比增长59% [15] - 接触式汇款系统业务量同比增长29%；B2B2C和点对点交易推动汇款业务整体增长 [16] - 电子商务业务量增长4%，部分因去年基数较低，以及旅游业复苏和俄罗斯博彩业务兴趣增加 [17] 企业及其他业务 - 企业及其他业务净收入同比下降25%，主要受Tochka业务影响 [19] - Factoring PLUS业务净收入调整后同比增长17%，保理业务组合增长59%至53亿卢布，活跃客户数量增长39%至492家；数字银行担保业务组合增长87%至248亿卢布，交易量增长44%超8000笔 [19] - Tochka业务净评级同比下降56%，公司已宣布出售其在Tochka的股份，预计下季度Tochka对经营业绩的影响将消除 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 汇款市场业务量同比增长超1000亿卢布，增幅71% [14] - 电子商务市场业务量增长4%，部分因去年基数较低，以及旅游业复苏和俄罗斯博彩业务兴趣增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以客户为中心，追求盈利和可持续增长，专注支付服务领域，包括数字娱乐、自雇人士数字商务和汇款业务，并通过保理项目开发新业务 [8][9] - 公司认为在支付服务的关键细分市场有增长机会，同时关注中小企业服务的保理业务 [37] - 公司与国际玩家合作，为其提供支付和支出服务，是进入俄罗斯市场的支付网关之一 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 央行对跨境支付的限制虽已到期，但对电商业务有长期负面影响，恢复过程取决于客户行为变化，存在不确定性 [31][32] - 博彩行业监管方面，公司已提交成为ETSUP的申请，但不确定能否成功；若无法在新监管格局中获得积极角色，可能影响相关业务的交易量和收入 [33] - 公司相信团队和以消费者为导向的支付系统，将继续开发关键细分市场的产品，追求可持续和盈利增长 [35] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.30美元的中期股息支付，符合此前宣布的集团调整后净利润50%的目标派息率 [13] - 公司已开始接入外国商户，但恢复过程受更严格的KYC程序、客户行为变化等因素影响，进展缓慢 [43] - 超90%的QIWI钱包交易量通过有KYC认证的钱包实现，匿名钱包交易量占总交易量的8% [67][69] - 哈萨克斯坦业务无限制，交易量和收入同比增长，二季度新增超600家出租车公司 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请阐述QIWI未来3 - 5年在俄罗斯生态系统中的愿景 - 公司将继续专注支付服务的关键细分市场，包括数字娱乐、自雇人士、汇款和数字商务，认为这些市场有增长机会；同时关注中小企业服务的保理业务；因ETSUP业务不确定，公司在推进上述业务的同时，也在寻找其他增长机会 [37] 问题2: 若失去体育博彩合同，公司会采取哪些成本举措，对净利润有何影响 - 二季度成本主要受Rocketbank等业务停止影响；公司一直在关注成本水平，2020年底和2021年初因央行限制和ETSUP业务不确定，对核心业务进行了成本削减 [39] 问题3: 央行限制解除后，公司能否重新接入此前被禁止的外国商户 - 2021年6月央行限制到期后，公司开始接入外国商户，包括新旧商户；但7月跨境法规有修订，公司仍在分析相关条款和KYC程序；恢复过程受更严格的KYC程序和客户行为变化影响，进展缓慢，无法估计恢复时间和能否重新连接所有商户 [43] 问题4: 体育博彩相关收入中，与TSUPIS和收单业务相关的约21亿卢布收入，是否在失去授权后会损失 - 正确，这21亿卢布收入与TSUPIS业务和在线收单、中奖支出业务相关，若不在新监管格局中，这些业务易被其他市场参与者复制；而QIWI钱包业务在一定程度上能保留 [45] 问题5: 9月新的集中运营商宣布时间有无预期 - 暂无消息，公司和市场都在等待官方更新 [46] 问题6: 二季度QIWI卡对卡转账交易量同比翻倍，其中客户完全提取资金并关闭钱包的比例是多少 - 该比例较小，大部分交易量来自活跃钱包，常见用途是自雇人士通过点对点交易收款后，将资金从QIWI钱包转至银行卡用于消费 [49] 问题7: 哈萨克斯坦业务发展情况，与俄罗斯业务相比增长情况如何 - 哈萨克斯坦业务无限制，交易量和收入同比增长，二季度新增超600家出租车公司；暂无具体增长数据 [52] 问题8: QIWI与Uber、Expedia等国际玩家竞争的优势是什么 - 公司并非与Uber、Expedia等国际玩家竞争，而是为其提供支付和支出服务，是进入俄罗斯市场的支付网关之一 [59] 问题9: QIWI金融解决方案的安全性和可靠性如何 - 公司运营多年，解决方案可靠，与多数关键客户合作时间长，未出现重大产品和客户问题 [61] 问题10: QIWI金融解决方案是否与信贷解决方案一样可靠 - 公司认为是一样可靠的 [62] 问题11: 匿名钱包对QIWI客户是否重要，钱包数量下降趋势未来是否会改变 - 钱包数量下降受匿名钱包管理方式变化和央行跨境支付限制影响；超90%的QIWI钱包交易量通过有KYC认证的钱包实现，匿名钱包是产品生命周期的一个阶段；预计钱包数量下降趋势将持续，但部分重要用例的交易量在增长，如自雇人士相关支付，活跃QIWI钱包账户的支付服务交易量同比增长近80% [65][67][68] 问题12: 公司提高了总收入调整后净收入的指引，但净利润增长指引未变，背后的假设是什么 - 公司通常对指引持谨慎和保守态度；Tochka业务影响净利润，且下半年存在不确定性，主要是博彩业务相关，因此对净利润指引更保守，对净收入更有信心 [74][75] 问题13: 出售Tochka的收益预计何时到账，如何使用，是否会增加股息分配 - 预计三季度收到大部分款项，最终金额需待Tochka审计财务报告发布后确定，时间在2022年二季度；董事会将决定股息分配金额，今年已确定至少分配调整后净利润的20%；公司需考虑明年预算和项目投资，年底董事会将决定是否将出售Tochka的资金用于项目开发或部分分配股息 [77] 问题14: Factoring PLUS业务本季度增长表现一般，公司对该业务的看法是否有变化，中期预期如何 - 虽然收入同比未增长，但银行担保业务组合接近翻倍，保理业务组合和客户数量增长良好，团队还新增了两款产品；该业务受季节性影响，大部分增长和交易量来自下半年；考虑规模经济，业务增长将带来更多利润，公司认为该业务仍有增长潜力 [80][81] 问题15: Factoring PLUS业务中期的正常增长率是多少 - 公司暂不评论该业务中期增长率 [84] 问题16: 博彩相关收入中，有风险的收入是否归入电子商务，保留的收入是否部分归入汇款业务 - 大部分有风险的收入归入电子商务，中奖支出到银行卡的收入通过汇款业务处理，两个业务板块都会受影响 [87] 问题17: 公司10% - 20%的收入下降指引是否假设在新博彩监管中无角色 - 是的，指引已包含所有负面影响 [91] 问题18: 目前跨境交易趋势如何，是否延续二季度的恢复态势 - 整体业务趋势与5、6月相似；今年业务增长受TSUPIS业务增长影响较大；与去年相比，因去年三季度基数高，当前绝对数据表现会较差 [95][96] 问题19: 请介绍哈萨克斯坦业务的贡献或规模，以及其他独联体国家业务占比；公司中期是否会提高股息支付比例或考虑股票回购 - 目前判断股息支付比例和股票回购还为时过早，公司今年已设定最低股息支付比例，未来将根据战略和投资需求决定股息政策；从技术角度看，通过塞浦路斯实体进行股票回购有难度，但有可能，目前不在讨论范围内 [98][99]