财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度调整后EBITDA和调整后净利润分别增长23%和18%，主要得益于2020年实施的成本优化措施以及支付服务业务战略领域的发展 [10] - 2021年第一季度总净收入为52亿卢布，下降主要是由于支付服务业务净收入下降以及消费金融服务业务净收入减少 [13] - 2021年第一季度调整后EBITDA增至28亿卢布，调整后EBITDA利润率为55%，上年同期为37% [45] - 集团调整后净利润在2021年第一季度增长18%至21亿卢布，支付服务业务净利润下降19%至25亿卢布，企业及其他业务净亏损增至4.19亿卢布 [47] - 公司预计2021年总净收入较2020年下降15% - 25%，支付服务业务净收入下降15% - 25%，调整后净利润下降15% - 30% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 保理业务（Factoring PLUS） - 2021年第一季度净收入近翻倍，达到1.94亿卢布，上年同期为1.01亿卢布 [14] - 截至2021年3月底，有超480个活跃客户使用保理融资，保理投资组合超49亿卢布 [14] 数字银行担保业务 - 截至2021年3月底，数字银行担保投资组合达到172亿卢布，不良贷款率低于0.5% [14][15] Flocktory业务 - 2021年第一季度净收入为1.32亿卢布，同比增长48%，吸引20个新客户并推出新的群发邮件模型 [18] Tochka业务 - 2021年第一季度净收入下降50%至8200万卢布，但净利润增长34%至1.91亿卢布 [19] 支付服务业务 - 2021年第一季度处理现金和电子支付超3800亿卢布，支付量增长4%，净收入下降11%至48亿卢布 [31][36] - 汇款业务垂直领域增长32%，净收入增长41%，占支付服务净收入的47% [34][37] - 电子商务市场垂直领域净收入下降34%，调整后净收入收益率下降49个基点 [33] - 支付平均净收入收益率同比下降18个基点至1.06%，其他调整后净收入下降5%至6.94亿卢布 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 电子商务市场受CBR限制影响，支付平均净收入收益率下降，净收入减少 [33] - 汇款市场垂直领域增长显著，推动支付服务业务量增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续关注保理业务和Flocktory产品的开发，以加强未来增长和实现业务多元化 [11] - 优化和提高各项目运营效率，拓展产品和服务，以适应市场变化和满足客户需求 [29][30] - 支付服务市场竞争加剧，面临监管机构的严格审查，但公司认为自身有能力继续发展业务和加强生态系统 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - CBR限制持续影响业务，无法确定限制是否会放宽或部分成为永久性限制，即使限制解除也可能无法挽回损失的业务 [22][23][24] - 对于竞投成为统一交互式博彩账户结算中心（ETSUP）的结果不确定，若未能成功可能导致支付量和收入下降，但有望保留部分博彩行业相关收入 [25][26][27] - 公司生态系统具有适应性和以客户为导向，将继续创新和优化业务模式，以实现可持续增长 [28][29][30] 其他重要信息 - 董事会批准2021年第一季度每股0.22美元的股息，目标股息支付率至少为调整后净利润的50% [20] - 保理和银行担保服务业务具有季节性，通常下半年需求较高 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：QIWI为减轻CBR限制带来的不利影响采取了哪些措施？ - 公司与CBR保持定期联系，获得部分业务不受限制的澄清，包括与Steam、AliExpress、Google等合作；定期向CBR提交报告，目前符合其期望，有机会在六个月后解除限制，但不能保证完全解除，且部分限制可能因立法变化而永久存在 [58][59][60] 问题2：当前业务运营情况在限制解除后是否可持续？ - 若限制解除，公司将努力挽回部分商家和合作伙伴，但需要时间，短期内增长速度与目前大致相同 [61] 问题3：如何理解公司给出的业绩指引，以及博彩监管变化对收入的影响和当前博彩服务收入占比？ - 业绩指引范围反映了全年的风险和潜力；无论博彩监管如何变化，公司相信能保留关键钱包业务的交易量和收入，且影响主要在第四季度，对今年影响相对较小 [65][66] 问题4：QIWI钱包业务活动在第一季度持续下降，近期趋势如何？ - 钱包业务受KYC程序变化、CBR对国际商家的限制影响，但高使用量钱包在关键领域表现良好，整体业务目前较为健康 [67][68][69] 问题5：第一季度业务增长的驱动因素，以及自雇业务中表现良好的产品和行业？ - 博彩业务是增长驱动因素之一；自雇业务中，出租车业务增长迅速，各类自雇创业者使用公司开发的产品接受支付的业务也增长良好 [73][74] 问题6：新法规对公司当前允许的活跃收入和交易量有何影响，博彩行业法规变化下公司成为指定支付服务提供商的可能性，以及美国针对公司的索赔情况？ - 新法规对公司收入和交易量无影响，因已停止相关跨境支付业务；目前难以确定是否会被指定为统一支付服务提供商，但公司在该领域有专业知识，有望在新法规环境中找到立足之地；美国索赔仍处于等待指定首席原告阶段，最大索赔金额未知 [80][82][85] 问题7：2021年全年汇款业务垂直领域的增长预期，能否保持增长势头以及客户稳定性如何？ - 汇款业务仍存在不确定性，包括博彩法规变化的影响；公司在竞争中表现较强，但仍需考虑不确定性因素 [90][91] 问题8：第一季度业绩好于此前指引，在博彩情况按最坏情景发展时是否有上调指引的空间？ - 目前博彩业务表现强劲，但现在调整指引还为时过早，需观察法规和竞争情况的发展，将在后续季度讨论 [93] 问题9：Tochka业务客户选择QIWI银行服务的数量减少，公司是否担忧及是否会采取措施？ - Tochka业务收入变化是技术层面的法律团队使用问题，公司从该业务的权益联营中获得的收入在增长，因此收入变化不重要 [95][96]