参与单位 - 博时基金、南方基金、鹏华基金等多家基金公司及相关人员参与 [1][2][3] - 华创证券、国海证券、上海证券等多家证券机构及相关人员参与 [2] - 招银理财、中邮理财等资管机构及相关人员参与 [2][3] 公司经营情况 - 2023 年全年，公司实现营业收入 12.61 亿元，同比增长 45.30%，其中化学品运输收入 11.44 亿元，同比增长 52.78%，油品运输收入 1.15 亿元，同比增长 33.00%，归母净利润 1.82 亿元 [3] - 2024 年第一季度，公司实现营业收入 3.78 亿元，同比增长 29.27%，归母净利润 4,730.29 万元，同比增长 4.12% [3] - 公司上年度及本年初购置的 12 艘船舶中，10 艘已投入运营，目前控制内外贸船舶 40 艘，总运力 29.84 万载重吨，另有在建船舶 4 艘，总运力 2.14 万载重吨 [3] - 公司有 24 艘船舶从事内贸化学品运输，14 艘从事外贸化学品运输（含 9 艘内贸转外贸），2 艘从事内贸成品油运输 [3][4] 互动问答 业务量与运价 - 内贸业务与大型石化企业合作，年度 COA 合同比重 70%-80%，保证业务运量，部分客户运价下调但影响不大，20%-30% 业务承接市场单航次委托，运价随行就市 [4] - 2024 年以来外贸运输业务运价总体稳定，部分航线略有上涨，国际运价受多种因素影响 [4] 运价重置与签约周期 - 内贸业务 COA 合同履约周期通常为一年，签约时基本锁定运价，20%-30% 业务承接市场单航次委托，运价根据市场行情确定 [4] - 外贸业务 COA 合同履约周期通常为一年，履约占比不断提升，其余部分签署单航次运输合同，运价随行就市 [5] 外贸运力布局与规划 - 截至目前，公司及子公司投入外贸市场运营的船舶合计 14 艘，运输航线拓展至东南亚、东北亚、印度等区域 [5] - 2023 年度公司境外运输业务毛利率为 22.37%，2024 年第一季度外贸业务盈利能力有所提升 [5] - 公司将根据市场和客户需求，通过投资建造、租赁船舶及内贸转外贸等方式扩大外贸运力投放 [5] 财务费用规划 - 2023 年因船舶购置及建造采用债务融资，财务费用增幅较高 [6] - 2024 年预计财务费用会有一定程度上浮，公司将加强经营、统筹规划、开源节流、管控风险 [6] 管理费用增长原因 - 2023 年前三季度管理费用维持在 1,500 万元 -1,650 万元，第四季度因限制性股票激励计划部分未成就，冲回股份支付成本费用约 1,354 万元，导致费用下降 [6] 海昌华股权收购 - 中介机构已基本完成尽职调查和审计、评估工作，公司正有序推进收购工作，将履行必要程序 [6] - 收购将通过自有资金和金融机构融资落实，预计不会对公司财务状况和持续经营能力产生重大不利影响 [7] 其他资本开支计划 - 公司未来资本开支聚焦主营业务，包括跟进在建 4 艘船舶项目投资、筹备 22,000m³ 液化石油气船建造、外贸化学品船舶建造及清洁能源物流供应链仓储项目建设 [7]