研发投入 - 公司从存储器厂商向半导体存储品牌公司战略转型将持续投入研发优化产品结构及客户结构虽短期研发投入会增加但增速或将放缓[2] 下游客户库存 - 自2023年三季度末存储晶圆原厂减产下游主要存储应用市场回暖下游需求逐步复苏公司大客户库存水位保持在合理水平[2] 中国消费者智能终端消费水平 - 2024年依据WSTS预测全球市场规模将同比大幅增长45%达到1298亿美元半导体存储产业有望实现较为强劲的市场复苏[2] 宏观环境对公司业务影响 - 2023年受全球经济恢复放缓和通胀上升影响终端市场需求疲软公司1 - 9月受存储晶圆价格下跌和宏观经济环境复苏缓慢需求不振双重影响录得大额亏损但公司积极应对保证前三季度营收与2022年同期基本持平2023年三季度末行业步入上行周期公司经营成效在四季度逐步体现2024年有望受益于市场复苏[3] 与西部数据合作情况 - 公司与上游主要存储晶圆原厂建立长期稳定紧密业务合作关系并签长期合约与西部数据在大中华地区手机市场提供定制化嵌入式存储解决方案深化合作提升产品竞争力[3] 公司差异化竞争优势 - 核心技术方面拓展小容量存储芯片设计能力研发布局进入集成电路设计领域构建自研SLC NAND Flash存储芯片设计业务产品量产销售推出eMMC和SD卡主控芯片匹配固件算法满足客户需求建立主营业务进入壁垒增加大客户黏性[4] - 封测制造方面在封装设计测试算法及测试软件方面有实力2023年完成并购加强全球供应链布局开拓海外市场形成全球化产能与国内产能兼顾自主产能与委外产能并行制造格局[4] - 品牌优势方面拥有FORESEE和Lexar（雷克沙）品牌FORESEE在存储行业口碑良好Lexar（雷克沙）在全球市场有较高影响力[4] - 供应链方面凭借优势帮助晶圆原厂产品化与国内外主要存储晶圆原厂签长期合约确保晶圆供应巩固下游供应优势[4]