财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收6500万美元，非GAAP每股收益0.16美元，均高于指引上限 [8] - 订阅收入占总收入的46%，高于去年第一季度的41% [9] - 云ARR同比增长22%，达到6700万美元，占总ARR的32%，高于2023年第一季度的27% [9][38] - 全年来看，美洲地区收入同比下降15%；EMEA地区收入同比下降24%至2270万美元，占总收入的35%；APAC地区收入为1530万美元，同比增长25%，占总收入的23%，全年同比增长5% [19][61] - 调整后EBITDA为620万美元，不包括Hawks业务为890万美元，去年同期分别为650万美元和920万美元 [20] - 摊薄每股收益为0.16美元，高于2023年第一季度的0.14美元 [21] - 2024年第一季度经营现金流为2110万美元，去年同期为负120万美元 [21] - 预计2024年第二季度总收入在6500 - 6700万美元之间，非GAAP运营费用在4900 - 5000万美元之间，非GAAP摊薄净每股收益在0.15 - 0.17美元之间，中点指引同比增长约60% [22] - 2024年第一季度毛利率为82%，去年同期为82.3%；运营费用同比下降6%，总计4900万美元；运营收入达到430万美元，去年同期为440万美元 [39] - 2024年第一季度净收入为680万美元，去年同期为610万美元；财务收入为380万美元，预计2024年全年保持该水平；税率为15.3%，去年同期为14.8% [40][62] - 截至第一季度末，公司拥有约3.83亿美元现金、现金等价物、银行存款和有价证券；截至2024年3月31日，已回购约84万美元股票，股票回购计划剩余约6600万美元 [41][63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云安全业务持续增长，云ARR同比增长22%，达到6700万美元，占总ARR的32%，高于2023年第一季度的27% [9][38] - 订阅收入占总收入的46%，高于去年第一季度的41%，显示公司向SaaS模式的持续转变 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区：第一季度收入为2710万美元，与去年同期相似，占总收入的42%；全年收入同比下降15% [19][38] - EMEA地区：第一季度收入同比下降24%至2270万美元，占总收入的35%，主要归因于2023年第一季度确认的一笔大交易；全年收入同比下降15% [19][61] - APAC地区：第一季度收入为1530万美元，同比增长25%，占总收入的23%；全年收入同比增长5% [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向SaaS模式转型，订阅收入占比不断提高 [9] - 持续创新云安全产品，推出新的硬件负载均衡器即服务和增强型云网络分析服务，以满足客户需求 [10] - 计划在2024年扩大全球云服务网络，开设更多DDoS清洗中心 [11][80] - 采取“以AI对抗AI”的安全策略，不断增强算法以应对日益复杂的网络攻击 [33][73] - 加强与Cisco和Check Point等合作伙伴的关系，扩大市场份额 [13][71] - 在云安全领域，主要竞争对手为Akamai和Cloudflare；在传统ADC市场，主要竞争对手为F5和Harbor；公司认为自身在产品方面具有较强的竞争优势 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为业务环境有所改善，客户活动和市场状况好转，但尚未恢复到以前的水平 [42] - 网络攻击的增加促使客户加快并扩大应用安全战略的决策，公司在云应用安全领域具有独特优势，有望受益于市场需求的增长 [43] - 公司对2024年的业务增长持乐观态度，预计云安全业务将继续保持强劲增长，同时通过优化成本结构提高盈利能力 [36][57] 其他重要信息 - 公司在多个行业报告中获得认可，如在2024年Spark Metrics的DDoS缓解报告中被评为领导者，在KuppingerCole的Web应用防火墙领导力指南针报告中被评为领导者和产品创新者 [15] - 公司的DefensePro X解决方案表现出色，在第一季度签署了两笔七位数的大订单 [32] - 公司的Bot Manager和Wolfray DNS DDoS保护解决方案等产品采用AI技术，能够有效应对新型网络攻击 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请谈谈本季度的销售管道和订单与开票情况，以及是否能看到积极的发展趋势？ - 公司看到长期停滞在管道中的交易开始推进，对订单和销售管道感到鼓舞，因此对2024年更加乐观 [65] 问题：能否详细说明交易的成交率、合同期限、交易规模和交易流程时间是否有所改善？ - 交易周期缩短，但成交率没有变化，2023年主要是大型交易停滞，现在大型资本支出交易开始推进，同时云应用安全业务持续强劲增长 [66][67][68] 问题：请谈谈传统业务的情况，以及能否因供应链改善而降低库存？ - 公司在2023年底库存达到峰值，2024年第一季度略有下降，预计将继续降低库存水平；推出DefensePro X和新的ADC版本使公司处于产品过渡阶段 [70] 问题：对Cisco或其他合作伙伴有何评论？ - 公司在第一季度与Cisco的预订和收入创历史新高，延续了2023年的良好表现；Check Point目前表现也很强劲，公司将继续加强与这些合作伙伴的关系 [71] 问题：能否详细说明AI如何改变行业格局，以及产品应如何应对？ - AI使黑客能够更快地自动化和扩展攻击，攻击形态变化更快，攻击时间缩短，因此安全解决方案需要更加基于算法、自适应和自动化；公司将加大在AI方面的投资，将相关算法应用于云应用安全和数据解决方案中 [73][74][75] 问题：关于新增清洗中心的投资情况，以及未来的计划？ - 公司近年来在新西兰、台湾等地开设了新的数据中心，随着MSSP业务的增长，计划在2024年在全球开设更多地点；开设清洗中心是云安全业务增长的驱动力之一，能够满足客户对本地化合规的需求 [80][82][104] 问题：MSSP是指传统的安全存在点吗？ - MSSP是全球的托管安全服务提供商，他们希望将DDoS和应用安全纳入其服务范围，过去他们从公司或竞争对手处购买设备来搭建此类服务 [81] 问题：市场竞争情况如何，与Akamai、Cloudflare、F5等竞争对手相比如何？ - 在云安全领域，主要竞争对手是Akamai和Cloudflare，公司对自身的竞争地位感到满意；在传统ADC市场，主要竞争对手是F5和Harbor，竞争格局变化不大；公司认为DefensePro X是市场上最好的DDoS缓解器 [84][85] 问题：Akamai的收购是否会改变与公司在API安全领域的竞争格局？ - 公司在API安全领域获得了GigaOm的认可，认为自身基于集成平台和算法具有良好的竞争地位；Akamai的收购表明市场对API安全的价值和潜力的认可，也证明了公司的战略方向是正确的，公司将继续专注于构建和扩展API安全业务 [91] 问题：AI对企业决策过程有何影响，何时会有所改善，以及AI应用如何推动公司的业务？ - 目前关于AI的讨论还处于早期阶段，大型企业刚刚开始AI之旅，AI应用需要安全保障，但这一趋势尚未开始，公司在2024年的分析和预测中并未将其纳入考虑；公司认为当前的攻击态势和客户对更好应用安全的需求足以推动业务的持续增长 [112][113] 问题：公司业务好转的关键因素是什么，这种好转是否可持续？ - 关键因素包括云安全业务的增长、大型企业的资本支出交易开始推进以及公司更好地控制了费用；公司认为云安全业务将继续增长，大型企业的安全需求将持续存在，同时公司将谨慎管理费用以确保盈利能力 [121][129][95] 问题：过去几年签署的合作伙伴关系和分销扩张计划是否开始显现成效？ - 公司看到各类合作伙伴（包括运营商、MSSP和普通经销商）在云ARR增长方面发挥了作用，过去几年的20%以上的云ARR增长得益于这些合作伙伴关系，公司计划进一步加强合作 [125] 问题：竞争对手捆绑网络和计算服务的策略是否正确，对公司的竞争有何影响？ - 公司专注于安全领域，提供最佳的集成安全套件，认为这符合大型企业对安全的需求；公司认为自身的“最佳套件”策略是正确的，能够满足安全意识较高的客户的需求 [128]