财务数据和关键指标变化 - 一季度GAAP净亏损2100万美元，包含3400万美元的股票薪酬费用；调整后EBITDA为1930万美元，同比增长超250%且高于预期 [182][196] - 季度活跃客户同比增长36%至620万，发送量同比增长34%至约115亿美元，收入同比增长32%至2.69亿美元 [14] - 交易费用占收入的百分比同比改善90个基点，约200个基点的改善与收付合作伙伴成本降低有关 [48] - G&A费用占收入的百分比同比下降70个基点，部分改善受益于有利时机和间接税减免约200万美元，但预计不会再次出现 [186] - 技术和开发费用为4400万美元，预计中期随着规模扩大增长将放缓 [187] - 股票薪酬费用为3400万美元，同比增长17%，增速较上一季度显著放缓 [188] - 营销费用为6400万美元，较第四季度环比下降约700万美元，符合预期 [213] - 预计2024年全年收入在12.25 - 12.5亿美元之间，同比增长率为30% - 32%；调整后EBITDA在8500 - 9500万美元之间，中点较之前预期增加750万美元 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汇款业务一季度收入同比增长32%，主要得益于现有客户的高留存率、一季度稳定的发送模式、早期发送市场扩张的收益以及本季度创纪录的新客户获取量 [183] - 数字接收交易的同比占比在一季度增加了近500个基点，与第四季度增幅相似 [198] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球市场份额仅约2%，但在各业务组合中均实现强劲增长 [29] - 撒哈拉以南非洲地区是公司相对较新的重点市场，自关注该地区以来，已看到令人鼓舞的增长，市场潜力巨大 [179] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年及以后的重点集中在四个关键领域，即持续实现强劲的收入增长、降低交易费用、通过高效营销获取新客户以及提高运营效率，以实现可持续的长期高回报 [32] - 继续专注于减少交易缺陷，提高客户体验和满意度，增强客户信任和留存率 [10][202] - 持续优化产品功能和成本结构，以有效服务移动钱包交易客户 [6] - 加强营销投资，采用数据驱动、注重ROI的方法，通过传统媒体和数字渠道的全球360度整合营销活动吸引新客户 [8] - 加大技术投资，利用机器学习和动态路由降低支付错误，应用AI改善风险系统和客户支持体验 [49][203] - 行业竞争激烈但市场规模大，公司作为数字优先的企业，凭借规模优势和不断改进的产品，在行业中表现出色，市场份额持续扩大 [54][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户行为具有韧性和季节性，汇款需求主要为非 discretionary需求，客户忠诚度高，长期LTV可预测且持久 [21][197] - 宏观和外汇环境预计与2024年第一季度保持一致，公司的全球多元化、客户基础的韧性和规模的扩大有助于减轻局部宏观经济或外汇趋势的影响 [191] - 对2024年剩余时间的新客户获取和收入增长前景充满信心，预计下半年收入和调整后EBITDA的同比增长率将高于上半年 [39][40] 其他重要信息 - 公司在一季度实现了创纪录的新客户获取，营销活动取得积极成果，品牌知名度和客户获取效率提高 [7][8] - 超过90%的交易在一小时内完成，超过95%的交易无需客户支持介入 [12] - 公司拥有多种高质量的支付选项，包括移动钱包、银行账户、现金提取点和部分市场的送货上门服务，以满足不同客户的需求 [172] - 公司开始在营销中利用AI，包括生成式AI，以提高内容生成效率和本地化效益 [174] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司获取客户时，客户来源情况如何？ - 大多数客户并非新移民，市场上有大量潜在客户可供挖掘，客户来源广泛，来自众多竞争对手，市场较为分散 [45][54] 问题: 收入收益率与交易成本之间的相互作用如何，以及费率和支付方式的变化情况？ - 交易费用占收入的百分比同比改善，主要得益于交易量增加、与收付合作伙伴的条款改善以及欺诈精度提高；公司通过数字优先的方式和规模优势，有能力降低可变成本；整体费率保持在2% - 2.5%的范围内，主要受交易价格、数字趋势等因素影响 [48][58] 问题: 新营销努力的重点和分布情况，以及是否会扩展到其他城市或地区？ - 这是对以往成功经验的延续，并非重大变革，预计不会出现季度间的大幅波动，公司对现有营销模式充满信心，并将在新的地理区域推广 [67] 问题: Remitly Circle的进展和时间安排如何？ - 公司希望产品达到一定规模后再广泛讨论，目前对其发展前景感到兴奋，未来会有更多进展 [73][139] 问题: 数字支付交易的趋势、交易量和稳定情况如何？ - 在一些市场，数字支付趋势增加，客户交易更频繁但平均交易金额较低，这对公司业务是积极的，公司有能力通过规模优势降低成本并提高效率 [100] 问题: 加速ACH支付方式的经济考量如何？ - 加速ACH支付方式的经济前景乐观，公司可以提供更快的产品，同时避免支付一些卡处理费用 [125] 问题: 如何看待长期利润率机会？ - 目前谈论长期利润率还为时尚早，公司将平衡增长和盈利能力，注重运营效率的提升，支付业务在规模扩大时可获得较高的杠杆效应和现金流 [113][115] 问题: 如何理解季度活跃用户和净新增用户的关系，以及如何更好地衡量业务表现？ - 公司内部更关注月度活跃用户，因为不同客户在不同季度活跃，存在季节性因素，月度活跃用户能更好地反映业务情况 [141][142] 问题: 如何对业务的毛利率轨迹进行建模？ - 由于存在多种混合效应，难以简单建模，毛利率主要取决于平均交易价格、数字趋势等因素，建议将其保持在一定范围内进行建模 [144][145] 问题: 营销投入增加时，LTV曲线情况如何，2024年是否能看到更多客户回报？ - 营销回报情况保持强劲和稳定，LTV与CAC的比率在一定范围内，投资回收期小于12个月，预计Q2季度活跃用户将因季节性和新客户获取而增加 [148][149] 问题: 公司是否有季度客户获取目标，还是更注重长期结果？ - 公司会以有计划的方式进入更多市场，这是公司的基因和业务特点决定的，注重单位经济效益和长期增长 [151] 问题: 公司是否仍处于较高的营销支出模式？ - 营销团队在多渠道和多地区执行良好，公司对营销回报和新客户获取情况感到兴奋，竞争环境保持稳定 [153][162] 问题: 一季度业绩是否有超出预期的因素？ - 一季度业绩符合预期，客户行为模式与历史数据一致，新客户获取创纪录，公司对全年业绩充满信心 [223][224] 问题: 营销费用策略是否改变，以及全年营销费用趋势如何？ - 营销费用符合预期，一季度环比下降，公司注重单位经济效益，营销投资回报期小于12个月，有很多高回报的营销渠道可供投资 [228][230] 问题: 交易成本降低时，公司如何应对，是否会将成本降低的好处传递给客户，以及毛利率是否会下降？ - 公司在降低交易成本方面取得了进展，客户支持和运营费用占收入的百分比同比下降；营销和技术开发费用是关键投资，具有短期、中期和长期回报；公司会平衡成本降低的好处在客户和自身之间的分配，毛利率主要受多种混合因素影响，目前没有明显趋势 [235][236]