财务数据和关键指标变化 - 全年现金流增长22%，得益于2023年新墨西哥州收购带来的三个季度新产量以及有机增长 [10] - 自由现金流同比增长26%至7000万美元，公司将39%的自由现金流用于分红，每股股息同比增长9%，剩余用于偿还债务，第四季度债务减少3000万美元，股东权益同比增加8800万美元或26% [10] - 2023年调整后EBITDAX为2.46亿美元，持续经营业务产生的运营现金流为2.07亿美元，总现金资本支出（收购前）为1.36亿美元，再投资率为运营现金流的66% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 整体净石油产量同比增长49%至1.32万桶油当量/天，总净当量产量同比增长62%至1.86万桶油当量/天，不包括新墨西哥州收购，净石油产量实现22%的有机增长 [5] - 探明储量达到1.08亿桶油当量，同比增长39%，探明已开发生产储量达到6000万桶油当量，同比增长23% [5] - 2023年钻井效率显著提高，从开钻到完钻时间减少50%，每日钻进英尺数增加58%，创造了最快钻完1.5英里井的记录，仅用时4.78天 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年及以后对基础设施进行重大投资，包括天然气外输、电气升级等，以改善运营 [11] - 2024年资本计划中点略高于1.2亿美元，其中78%分配给开发运营和资本化修井，计划钻约22口井，预计每口井成本同比大幅节省 [32] - 公司关注自由现金流增长，可能会有较慢的产量增长，继续寻找机会性投资，如小型收购、电力合资企业等，待债务进一步偿还后，探索其他股东回报形式 [17][18][19] - 公司在评估收购时，倾向于寻找拥有大量未开发库存、与现有资产临近的项目，以提高回报率和运营效率 [21][42] - 行业内二叠纪盆地有很多整合，公司专注于传统长寿资产，认为市场上传统资产选择较少，但也有机会进行整合和参与新的油气田开发 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年是出色的一年，对2024年计划感到兴奋，预计更高的产量和更低的支出将推动自由现金流增长，但取决于油价 [32][33] - 若油价在剩余时间内平均为75美元，自由现金流有同比增长50%以上、超过1亿美元的潜力，对应20%的股权市值收益率，再投资率将降至运营现金流的50% - 55% [12] - 公司认为在当前油价下，套期保值和成本节约将推动自由现金流同比增长约50% [16] 其他重要信息 - 公司合资企业RPC Power LLC运营的基本负荷发电设施一期已成功启动，现场发电设施预计2024年春季全面投入运营，目前为约36%的德克萨斯州约阿库姆县业务供电，最后一口井100%由自产电力驱动 [6][28] - 2024年初EOR试点成功安装二氧化碳压缩设备，目前每天向油藏注入1200万立方英尺二氧化碳（包括1000万立方英尺购买的和200万立方英尺回收的），预计2024年底编制综合可行性报告 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 自由现金流增长的驱动因素及资本分配计划 - 自由现金流增长的主要驱动因素是套期保值情况改善和成本节约，公司对当前情况感到满意 [16] - 资本分配有三个主要方向：一是支付大额股息，公司对股息覆盖有信心，即使油价低至40美元也能保障；二是寻找机会性投资；三是偿还债务，长期目标是将债务与资本比率降至25% - 30%，待债务进一步偿还后，探索其他股东回报形式 [18][19][39] 问题: 如何评估能补充公司自由现金流能力的收购项目 - 公司整合新墨西哥州资产后，能够优化钻井库存，可将部分开发转移至新墨西哥州Yeso趋势区，具有优势 [20] - 公司倾向于寻找拥有大量未开发库存的收购项目，以获得更高回报 [21] 问题: 2024年资本效率计划中实现10%增长目标所需的条件 - 公司计划钻22口井，再投资率略超50%，这将带来高自由现金流，预计产量增长将对自由现金流增长起到最大推动作用，即使油价持平 [37] 问题: 电力合资企业对油田运营和可靠性的影响以及对新井资本成本的影响 - 预计运营成本不会有重大改善，相对公司整体而言影响不大，但公司作为投资者可获得收益 [51] - 电力合资企业的目标是提高天然气在油田的价值，避免低价出售并输送到墨西哥湾，同时提高运营可靠性和效率，使用自产电力相对柴油更便宜 [54][67] 问题: 传统资产市场未来两年的情况 - 市场上传统资产选择较少，很多人开始关注传统机会，公司有机会在所在地区进行整合和参与新的油气田开发，关注拥有大量库存的资产 [56] 问题: 成本通胀是否稳定 - 感觉成本通胀已稳定，多数成本持平或下降，部分是由于效率提高，如套管、油管等受热轧钢价格下降影响，化学品成本也有明显变化，公司已尽量锁定价格 [66] 问题: 此前出售股票筹集现金计划的情况 - 去年秋天公司有一个按市价出售股票的注册声明，目前仍有效，但使用有限，公司目前通过现金流为业务和新机会融资，暂无计划改变 [80]