财务数据和关键指标变化 - 2024财年净销售额为1,830.5亿日元,同比下降17.1%,主要由于客户资本支出放缓 [14][16] - 毛利率创历史新高,达到45.4%,主要由于高毛利产品销售占比增加 [15][17] - 营业利润为456.2亿日元,同比下降26.1%,营业利润率为24.9%,下降3.1个百分点,主要由于销售下降但保持了未来增长所需的研发投入 [17][18] - 归属于母公司所有者的净利润为363.9亿日元,同比下降22.8% [19] - 研发费用为202.8亿日元,创历史新高,同比增加6.1% [20] - 资本支出为121.8亿日元,主要用于山梨、宫城、熊本的开发大楼建设以及岩手配送中心建设 [21] - 折旧摊销费用为52.3亿日元,同比增加21.9%,主要由于开发活动中评估工具数量增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为547.2亿日元,环比增长18.08% [23] - 第四季度毛利率为46.8%,环比下降1.1个百分点,主要由于战略性更换租赁设备以及记录了清理成本 [24] - 第四季度营业利润为145.2亿日元,环比增长9.6%,营业利润率为26.5%,环比下降2.1个百分点 [25] - 第四季度税前利润为157.8亿日元,环比增长17.4%,主要由于出售土地和建筑物以及美国子公司搬迁产生的特殊收益 [26] - 第四季度归属于母公司所有者的净利润为124.9亿日元,环比增长23.1% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场销售占比超过40%,中国客户对成熟节点的投资一直很活跃,而对前沿节点的投资有所调整 [28][29] - 存储器设备销售占比:DRAM 27%、非易失性存储器 7%、非存储器 66%,DRAM销售和占比上升,非易失性存储器销售和占比下降,非存储器销售保持强劲 [30][31] - 现场解决方案销售为428.5亿日元,同比下降9.6%,主要由于客户设备利用率下降,备件服务和二手设备改造业务销售下降 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极投资研发,未来5年计划研发投入1.5万亿日元,资本支出7000亿日元,以抓住未来增长机会 [50] - 公司计划未来5年内新增1万名员工,以支持公司的长期增长 [51] - 公司预计2025财年WFE市场将实现两位数增长,受益于AI服务器、PC和智能手机等应用带来的需求增长 [42][43] - 公司在先进制程如2纳米逻辑、DDR5 DRAM、300层NAND等领域拥有广泛的产品组合,将重点发展这些高附加值领域 [44][45][46][47] - 公司正在开发智能制造和机器人等数字技术,以提升未来半导体制造的能力 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年虽然前沿芯片制造商抑制了投资,但成熟节点的产能扩充投资提前,公司财务业绩超出了修正后的预期 [39] - 公司预计2025财年WFE市场将实现两位数增长,受益于AI设备、PC和智能手机等应用带来的需求增长 [42][43] - 公司将持续大幅投入研发,以抓住未来增长机会,并计划未来5年内新增1万名员工 [50][51] - 公司在先进制程如2纳米逻辑、DDR5 DRAM、300层NAND等领域拥有广泛的产品组合,将重点发展这些高附加值领域 [44][45][46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Yu Yoshida 提问 对于2025年WFE市场的展望,公司是否有任何变化?在各应用领域,公司对自身工具如蒸发腐蚀和导体腐蚀的市场份额前景如何? [64] Toshiki Kawai 回答 公司对2025年WFE市场的两位数增长预期没有变化。在各应用领域,公司预计存储器和先进逻辑/晶圆厂投资将从2024年下半年开始全面恢复,公司有望在这些高附加值领域提高市场份额。公司正在开发蒸发腐蚀和导体腐蚀等工艺,并已获得部分客户的量产订单。 [65][66][67][69][70][71][73] 问题2 Shuhei Nakamura 提问 公司在蒸发腐蚀和干式电阻等新工艺领域的进展如何?与竞争对手相比,公司的市场地位如何? [77] Toshiki Kawai 回答 公司的蒸发腐蚀技术可以实现10微米以上的深度腐蚀,效率和环保性都很出色,预计将在2025-2026年实现量产。公司也在开发干式电阻涂布技术,但目前该技术在整个制程中仅占5%,公司主要采用湿法工艺来防止图案塌陷。公司正在不断改进这些新技术,以提高竞争力。 [78][79][80][81][82][83] 问题3 Takashi Shimamoto 提问 公司如何看待中国市场的持续性?对于出口管制的风险,公司有何评论? [85] Toshiki Kawai 回答 对于出口管制,作为公司我们无法做出任何评论,只能遵守政府的决定。就中国市场而言,成熟节点的投资将保持与去年基本持平的水平,但前沿节点的投资占比将有所下降。公司观察到,在出口管制方面,美欧两家供应商先收到了提前订单,