财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.51亿美元，同比下降17%，有机基础上下降20%，收购贡献3%的报告增长，货币带来近1%的逆风 [109] - 第一季度调整后毛利润7400万美元，同比下降27%，调整后毛利率48.6%，同比下降超6个百分点 [83] - 第一季度调整后运营收入1200万美元，同比下降2900万美元 [84] - 第一季度调整后有效税率18.7%，全年调整后有效税率预计为21% [86] - 第一季度调整后净利润1600万美元，同比下降2000万美元 [113] - 第一季度调整后摊薄每股收益0.28美元，去年同期为0.64美元 [114] - 2024年全年营收预计在6.2亿 - 6.5亿美元之间 [115] - 2024年调整后运营收入预计在8300万 - 8800万美元之间，调整后运营利润率为13% - 14% [117] - 2024年调整后EBITDA利润率预计在18% - 19%之间 [118] - 2024年调整后每股收益预计在1.42 - 1.49美元之间 [119] 各条业务线数据和关键指标变化 过滤业务 - 第一季度非新冠过滤订单同比增长20%，收入增长超10%，非新冠过滤收入环比增长超15% [48] 色谱业务 - OPUS预装柱业务第一季度营收较第四季度略有增长，机会漏斗强劲，预计第二季度营收进一步增长 [54] 分析业务 - 年初起步较慢，主要因资本设备采购支出减少 [78] 蛋白质业务 - 第一季度订单下降30%，营收同比和环比均下降，Cytiva需求降至几乎为零，另一合作伙伴消耗库存也影响了业绩 [79] 流体管理业务 - 第一季度营收和订单表现良好 [77] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第一季度非新冠业务因除蛋白质外所有业务线表现强劲而增长 [110] 欧洲市场 - 第一季度非新冠业务略有下降，配体业务下降被过滤业务的优势所抵消 [110] 亚太及其他地区市场 - 第一季度下降，主要因中国市场持续疲软 [110] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括扩大在大客户中的地位、推出差异化新产品、利用新模态业务的成功、成功整合Metenova以及严格控制成本和提高生产率以支持利润率增长 [92] - 公司通过推出一流的系统和后续耗材来实现市场差异化 [76] - 行业竞争方面，公司面临新冠、蛋白质和中国市场等逆风，但也看到了新模态业务和过滤业务等积极趋势 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩感到满意，尽管面临新冠、蛋白质和中国市场等已知逆风 [47] - 预计市场将在今年逐步改善，下半年订单趋势将更强，2024年营收指引范围保持不变 [49] - 对生物处理的中长期潜力充满信心，预计2025年将实现更强增长 [80] 其他重要信息 - 公司于2023年进行了FlexBiosys和Metenova的收购，2024年的指引包含了这些收购的影响 [87] - 公司第一季度发生略超100万美元的重组费用，低于第四季度的800万美元，当前重组计划接近尾声 [111] - 公司第一季度EBITDA利润率约为13%，排除了折旧增加的拖累 [62] - 公司第一季度经营活动产生了强劲的现金流，现金头寸增加至7.81亿美元，较2023年底增加2900万美元 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待中国市场的情况 - 中国CDMO市场持续疲软，Q4的积极订单趋势在Q1未重现，制药市场则更为积极；BIOSECURE法案是否通过尚不确定，公司与大多数大型制药CDMO合作，产品最终去向对公司影响不大 [93][94] 问题: 蛋白质业务的预期情况 - 与2月预期一致，预计全年下降30% - 35%，约每季度800万美元 [96] 问题: 第一季度订单趋势及4月情况 - 1月订单较少，2月和3月较强，最终实现0.99的订单出货比，弥补了部分蛋白质业务的缺口；4月情况与预期相符 [98] 问题: 资本设备市场疲软的原因 - 认为是预算资金释放问题，而非重大问题；Q1通常是资本设备销售较慢的季度 [100][99] 问题: 剔除蛋白质业务后销售漏斗的情况 - 最大的过滤业务订单同比增长20%，销售增长8% - 10%，市场仍有一些波动，但预计全年会有所改善 [104] 问题: 铬业务的拆分情况及增长预期 - 制药和中小型生物技术公司表现良好，CDMO仍在等待复苏；预计全年增长0% - 5%，增长可能来自新模态业务的持续增长和CDMO业务的回升 [134][157] 问题: EBITDA利润率的节奏情况 - 预计随着全年销量增长，利润率将逐步改善，以达到18% - 19%的目标 [136] 问题: 第一季度订单出货比的情况及对全年的信心 - Q1除蛋白质业务外，与过去三四个季度情况无明显差异；公司面临新冠、中国市场和蛋白质业务等逆风，掩盖了部分业务的良好表现 [138][139] 问题: 蛋白质业务的利润率及影响毛利率的因素 - 蛋白质业务表现高于平均水平；设备业务疲软，耗材业务强劲 [140] 问题: CDMO业务的订单情况及恢复信心 - CDMO业务订单存在波动，涉及资本设备和耗材；公司对mAbs业务表现感到鼓舞，预计会有更多产品获批 [143][140] 问题: Metenova的下一步计划及OPUS预装柱市场的情况 - 计划在下半年推出单用途混合技术；在GLP - 1领域有一定参与，但规模不大；公司对关键客户管理团队的进展感到满意 [146][147] 问题: 资本支出的目标领域 - 过去四年致力于构建资本设备和系统组合，并将耗材融入其中 [150] 问题: 销售漏斗的情况 - 销售漏斗同比持续增长，75%和90%部分与年初基本持平，50%部分略有下降，但有很多新机会进入漏斗 [153] 问题: CDMO业务的粘性及整体恢复情况 - 过去六个月CDMO订单较前六个月增长10%，有改善迹象；近期Catalent被Novo收购以及BIOSECURITY法案的潜在实施可能导致项目在CDMO之间转移，带来一些不确定性 [154] 问题: 过滤业务中ATF的相关情况 - ATF非新冠收入增长10%，自2023年年中以来被纳入九个后期和商业流程；这些项目涵盖疫苗、单克隆抗体和细胞与基因治疗领域，随着产品商业化，销量有望显著增加 [169][170] 问题: BIOSECURE法案对CDMO和制药公司的影响 - 若法案通过并实施，可能导致CDMO和制药公司调整生产，产生技术转移滞后，加剧未来几个季度的业务波动 [172] 问题: OPUS预装柱市场的情况及新模态业务中其他潜在增长领域 - CDMO行业和中小型生物技术公司大多已转向预装柱；大型制药公司情况不一，部分接受预装柱的灵活性，部分仍倾向于自行装填；公司认为新模态业务有增长潜力，如RS10产品针对该客户群体 [174][182] 问题: 从早期阶段到后期或商业项目的收入机会和规模扩大情况，以及CGT的订单出货比 - 第一季度新模态业务表现良好，实现两位数增长；新模态业务的优势主要来自20 - 25个客户，长尾市场尚未完全跟上；生物技术投资的增加可能在9 - 12个月后对制造端产生影响 [195] 问题: 美国和欧洲制药市场的趋势差异 - 未明确提及美国和欧洲制药市场在大客户和中小客户之间的具体差异 [198]