财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收1.412亿美元，无新冠相关销售，2022年第三季度新冠销售为2900万美元 [39] - 第三季度调整后毛利润5930万美元，同比下降48%，调整后毛利率为42%，低于上年的57% [107] - 第三季度调整后营业收入520万美元，较上年减少5300万美元 [132] - 第三季度调整后EBITDA为1450万美元，利润率为10.2%；调整后净利润为1320万美元，较去年减少3120万美元 [133] - 预计2023年全年营收在6.35亿 - 6.45亿美元之间，基本业务收入同比下降约8.5% - 9.5% [105][112] - 调整后EBITDA预计在1.3亿 - 1.34亿美元之间，中点较之前指引减少1200万美元 [113] - 调整后净收入指引范围为9700万 - 1亿美元，中点较8月指引减少150万美元，调整后每股收益指引为1.7 - 1.76美元 [17] - 调整后EBITDA利润率预计在20.5% - 20.8%之间，预计年末现金及现金等价物在4.55亿 - 4.65亿美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 基因治疗业务 - 该季度约20%的总收入来自基因治疗客户，同比增长11%，过滤、色谱分析等业务收入在该季度有所增长 [3] - 前十大基因治疗客户的平均支出同比增长超25%，订单同比增长超50%，环比增长近20% [34] 蛋白质业务 - 该季度收入和订单均表现疲软，主要因项目延迟和制药客户需求放缓，预计2023年该业务将下降10% - 15% [6] 过滤业务 - 第三季度同比收入下降超35%，主要因新冠相关收入大幅下降，去年同期该收入超2500万美元；基础过滤业务第三季度同比收入下降17%，前九个月下降14% [6][37] - 该季度过滤订单增强，订单出货比大于1.15，预计全年过滤业务将下降约30% [97] 色谱业务 - 第三季度收入同比个位数下降，与上一季度持平；OPUS业务单位销量上升，但收入下降；OPUS订单第三季度环比增长超20%，特别是在北美地区表现强劲 [104] - 2023年前九个月色谱收入增长5%，预计全年收入持平 [104] 过程分析业务 - 同比增长7%，但略低于预期；在北美地区收入和订单增长强劲，但在欧洲和中国需求较弱 [13] - 预计该业务全年将实现高个位数增长 [105] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，北美市场约占全球业务的50%，欧洲和亚太及其他地区分别占34%和17% [15] - 与2022年第三季度相比，各地区业务均因无新冠收入而出现收缩，其中北美销售额同比下降18%，欧洲下降32%，亚太地区下降49%，中国市场下降58% [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 优化资源和控制成本，到年底将裁员约15%，整合生产基地，优化制造布局 [10] - 加强商业执行，成立企业关键客户团队，提高在大客户中的知名度和渗透率 [4] - 推出新产品，8月与赛多利斯合作推出集成生物反应器系统，9月收购混合技术创新公司Metenova，同月推出行业首个无支架自包含TFF设备 [11][36] 发展方向 - 2024年目标是构建更广泛的一次性袋子解决方案组合，在该市场成为更重要的参与者 [5] 行业竞争 - 公司认为自身拥有高度差异化的产品组合，新产品在市场上有一定吸引力，部分产品竞争较少 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 2023年公司和生物处理行业面临宏观挑战，主要包括CDMO和制药行业的去库存、整体资本保守以及中国市场疲软 [33] 未来前景 - 对业务复苏的早期迹象持谨慎乐观态度，预计2024年上半年基础业务收入将环比增长，下半年将实现环比和同比增长 [94] 其他重要信息 - 未来两周内公司网站将发布2022年可持续发展报告 [7] - 10月Olivier Loeillot加入公司担任首席商务官，他在生物处理领域经验丰富，将加强公司商业团队 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2024年的增长幅度 - 目前难以确定2024年的增长幅度，但基于今年下半年的情况，对明年上半年业务改善有较高信心，订单预计将持续改善，具体增长情况取决于第四季度和第一季度的表现 [43] 问题2: 基因治疗市场现状及长期前景 - 公司基因治疗业务增长来自后期和商业项目的成功，主要是那些在2022年第四季度提到的与公司年支出超100万美元的20多个客户；市场中较小参与者表现疲软，但预计未来会改变，正常情况下基因治疗业务增长率可达20% - 30% [44][141] 问题3: 制药和基因治疗客户与CDMO客户恢复情况差异的原因 - CDMO客户前期库存积压较多，目前需求仍疲软，预计随着年底和明年的推进情况会改善，公司在CDMO领域有一些项目机会，需要在未来几个季度加强执行 [127] 问题4: 10月订单情况及定价策略 - 10月整体订单保持强劲，但未按细分市场分析；公司在第三季度末通常会对一些小型台式系统进行促销，2023年与前几年无差异，价格预计维持在每年4% - 5%的增长范围 [75][76][184] 问题5: 2024年毛利率改善的基准 - 与2023年下半年相比，毛利率有改善空间，但目前不会发布2024年毛利率指引 [81] 问题6: 色谱业务树脂供应情况及2024年展望 - 随着时间推移，树脂供应情况持续改善，但难以预测客户要求公司采购树脂填充色谱柱的比例，特别是在北美以外地区；预计2024年树脂供应将恢复正常，高容量树脂供应周期约为6 - 9周，更大批量约为12 - 13周 [50] 问题7: Sarepta客户对第三季度订单和收入的贡献以及EMBARK数据失败对基因治疗预期的影响 - 目前难以确定Sarepta客户的具体贡献；EMBARK数据失败情况尚早，需等待FDA审批结果，公司参与了今年大部分商业获批项目，有20 - 25个客户项目进展良好 [186] 问题8: SKU合理化计划影响的业务板块及对收入的影响 - 主要针对与新冠相关业务或需求不再存在的SKU，对基础业务无影响，主要涉及过滤业务 [196] 问题9: 订单改善业务的占比 - 制药和基因治疗业务订单表现强劲，制药订单环比增长50%，同比增长23%，基因治疗订单同比增长50%，环比增长25%；这两部分业务约占公司收入的50%，CDMO和集成商/OEM业务仍疲软 [147] 问题10: 去库存情况及CDMO业务停滞的原因 - 去库存情况有所改善，但仍需时间解决高库存问题；制药客户的保守态度和项目延迟影响了整体行业 [154] 问题11: Metenova收购后的整合情况及客户反馈 - 整合进展顺利，Metenova大部分业务为不锈钢重复使用业务，与公司销售渠道不同，公司正与Metenova领导团队和渠道合作伙伴密切合作，预计该业务在第四季度和明年能达到预期目标 [155] 问题12: 进入2024年的业务节奏及第四季度退出率对明年第一、二季度的影响 - 第四季度基础业务是明年第一、二季度业务的良好起点，预计业务将逐步改善，因为第三季度末和第四季度初获得的许多订单将在明年第一、二季度交付 [169] 问题13: 订单月度退出率及10月订单增长情况 - 7 - 9月订单情况逐月改善，9月表现强劲，10月订单维持在较高水平，明显好于第二季度，但未与7、8月具体四周数据比较 [162] 问题14: 中国市场订单趋势及对公司长期增长的重要性 - 中国市场订单全年疲软，2023年基础业务预计下降20% - 25%；该市场约占公司总业务的10%，其中约四分之一来自新冠业务；随着宏观环境改善，中国市场有望恢复增长，公司产品具有差异化优势，不担心当地竞争 [165][191] 问题15: 订单模式是否存在差异或季节性 - 今年由于库存增减、资本支出保守和项目延迟等因素，难以从订单模式得出结论，更应关注业务机会的进展；未来订单模式难以预测，需关注第四季度和第一季度的进展 [195] 问题16: 细胞和基因治疗客户群2023年的收入增长预期 - 未明确提及该业务收入增长预期是否改变，但基因治疗业务整体在该季度有较好表现 [197]